此外，國內(nèi)期貨連續(xù)交易市場已經(jīng)漸成規(guī)模，除了已經(jīng)上市的八個(gè)期貨品種之外，鄭商所本周一已經(jīng)啟動(dòng)白糖、棉花和甲醇期貨夜盤交易模擬測試，這預(yù)示著其距離推出日期已不遠(yuǎn)。
鐵合金期貨
或8月8日上市
今年以來，除了已經(jīng)上市的聚丙烯期貨、熱軋卷板期貨以及晚秈稻期貨之外，我國期貨市場將再添新成員。近日，有業(yè)內(nèi)人士《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，稱鄭商所擬于8月上市鐵合金期貨，具體時(shí)間暫定為8月8日。
5月23日，中國證監(jiān)會(huì)宣布批準(zhǔn)鄭州商品交易所（下稱鄭商所）上市鐵合金期貨，具體上市時(shí)間由鄭商所視準(zhǔn)備情況而定。“開展鐵合金期貨交易能夠發(fā)揮期貨市場引導(dǎo)生產(chǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的積極作用，有利于進(jìn)一步完善鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈期貨品種序列，促進(jìn)鐵合金行業(yè)和鋼鐵產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。”證監(jiān)會(huì)發(fā)言人鄧舸曾表示。
7月11日，鄭商所發(fā)布通知稱，為方便會(huì)員和投資者盡快熟悉鐵合金期貨合約及其交易規(guī)則，定于7月14日開始舉辦鐵合金期貨網(wǎng)上模擬交易，請(qǐng)各會(huì)員單位提前做好賬戶及資金的分配、申請(qǐng)等準(zhǔn)備工作。此外，模擬交易時(shí)間為2014年7月14日至2014年8月7日，模擬交易包含6個(gè)硅鐵合約、6個(gè)硅錳合約。
據(jù)了解，鐵合金行業(yè)在整個(gè)鋼鐵行業(yè)中都占據(jù)了十分重要的地位，主要是鋼鐵生產(chǎn)和鑄造業(yè)的脫氧劑、脫硫劑及合金添加劑的中間原料，其中硅系的硅鐵和錳系的硅錳產(chǎn)銷量最大。鐵合金品種旗下?lián)碛兄T多產(chǎn)品，共分八大類，分別是鉬系、鎢系、鈦系、釩系、硅系、錳系、鉻系和鎳系。眾多產(chǎn)品使得鐵合金期貨在推出之前就受到廣泛關(guān)注，而根據(jù)此次證監(jiān)會(huì)的批復(fù)來看，鐵合金期貨主要針對(duì)硅鐵合金、錳硅合金兩個(gè)產(chǎn)品。
但是由于近期鋼材價(jià)格始終不景氣，硅鐵和硅錳的主要下游鋼廠利潤空間進(jìn)一步被壓縮，傳導(dǎo)至上游，鋼廠也在不斷打壓硅鐵和硅錳的價(jià)格，導(dǎo)致近期硅錳、硅鐵價(jià)格始終處于疲軟狀態(tài)。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，國內(nèi)的鐵合金行業(yè)長期受到產(chǎn)能過剩和無序競爭等問題的嚴(yán)重困擾，諸多企業(yè)都處于虧損或保本的狀態(tài)，當(dāng)前無疑是推出鐵合金期貨的最佳時(shí)機(jī)。
連續(xù)交易規(guī)模逐步擴(kuò)大
在新品種不斷推出的同時(shí)，短短一年時(shí)間，國內(nèi)期貨連續(xù)交易市場已經(jīng)漸成規(guī)模。2013年7月黃金和白銀期貨夜盤率先開啟，隨后年底上市了銅鋁鉛鋅夜盤，大商所7月5日又新推出焦炭和棕櫚油期貨夜盤，截至目前已經(jīng)有八個(gè)期貨品種實(shí)現(xiàn)了夜盤連續(xù)交易，另外，鄭商所有三個(gè)品種本周已經(jīng)開始進(jìn)行夜盤測試。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，連續(xù)交易時(shí)段共成交3.82億手，占同期上期所市場總成交量的28.01%。成交方面，連續(xù)交易時(shí)段，黃金、白銀、銅、鋁、鋅、鉛成交量分別占同期該品種總成交量的66.09%、60.74%、35.23%、32.95%、34.69%、15.03%。與此同時(shí)，客戶參與數(shù)顯著增長。黃金、白銀、銅、鋁、鉛期貨日均參與客戶數(shù)較去年同期分別增長60.39%、72.46%、10.52%、143.48%、393.18%。
上海期貨交易所發(fā)布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自開展夜盤交易以來，上海白銀期貨成交量已經(jīng)躍居全球首位，上海黃金期貨成交量也已穩(wěn)居全球第二位、亞太地區(qū)首位，貴金屬期貨市場的“中國價(jià)格”正在逐步形成。
此外，大商所棕櫚油和焦炭品種夜盤上市一周來運(yùn)行穩(wěn)健。據(jù)介紹，夜盤交易首周，首批登記的148家會(huì)員全部接入，參與夜盤交易的客戶占棕櫚油、焦炭一周全部參與客戶的49%，受其影響，一周參與棕櫚油、焦炭品種交易的客戶數(shù)分別較上周增加88%和35%。當(dāng)周棕櫚油和焦炭夜盤分別成交99.7萬手和39.9萬手，分別占該品種交易量的27.91%和14.76%；當(dāng)周棕櫚油全部交易量由164.5萬手增至357.3萬手，比上周增117.2%，焦炭周交易量270.3萬手，亦增加16.5%。夜盤小節(jié)各主要品種均有明顯增倉現(xiàn)象，顯示夜盤交易者已為投資者接受并將其視作正常交易的一部分。
大商所相關(guān)負(fù)責(zé)人曾表示，在確保穩(wěn)健運(yùn)行、積累經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，交易所將盡快推出其他更多的適合開展夜盤交易的品種。分析人士認(rèn)為，目前市場投資者對(duì)豆類系列品種和焦煤、鐵礦石品種推出夜盤交易呼聲較高，從市場形勢及交易所表態(tài)看，最近1至3個(gè)月內(nèi)推出其他相關(guān)品種的可能性很大。
此外，繼大商所開展夜盤交易后，鄭商所也緊隨其后，本周一啟動(dòng)了白糖、棉花和甲醇夜盤交易模擬測試，鄭商所的夜盤交易距離推出日期已不遠(yuǎn)。分析人士表示，棉花、白糖不僅在全球同類產(chǎn)品中表現(xiàn)突出，而且與國際市場聯(lián)系密切，在這兩個(gè)品種上開展夜盤交易，也屬情理之中。同時(shí)，開展夜盤交易后，與外盤聯(lián)動(dòng)性較強(qiáng)品種的活躍度將大大提升。
新品種上市潮
事實(shí)上，自去年以來，沉悶已久的國內(nèi)期貨市場迎來了新品種的上市潮，尤其是去年下半年以來，期貨新品上市的速度驟然加速。截至目前，我國共上市41個(gè)商品期貨品種和2個(gè)金融期貨品種，形成了覆蓋農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源、化工和金融等國民經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域的期貨品種體系。
去年集中上市的品種達(dá)到9個(gè)，分別為焦煤、動(dòng)力煤、石油瀝青、鐵礦石、雞蛋、粳稻、纖維板、膠合板和國債期貨，其中國債期貨是闊別市場18年之后重返舞臺(tái)，動(dòng)力煤和鐵礦石期貨等均為重量級(jí)新品上市。有業(yè)內(nèi)人士表示，去年集中上市的期貨品種，多數(shù)都與實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密掛鉤的產(chǎn)品，或者是與現(xiàn)有品種形成完整產(chǎn)業(yè)鏈，其覆蓋面從商品期貨擴(kuò)大至金融期貨。
今年以來，聚丙烯期貨、熱軋卷板期貨、晚秈稻期貨也陸續(xù)上市，至此，我國掛牌上市的期貨品種已達(dá)43個(gè)。不過，相較于國外交易所動(dòng)輒上百個(gè)品種而言，中國上市的期貨品種也算是微乎其微。
不過，我國期貨市場品種正在進(jìn)一步豐富，鐵合金期貨品種可能在下月推出。此外，記者在第十一屆上海衍生品市場論壇上了解到，包括中證500股指期貨、上證50股指期貨、股指期權(quán)及錫、鎳、氧化鋁、稀土期貨等多個(gè)金融期貨、商品期貨新品種有望陸續(xù)登陸中國金融期貨交易所[微博]和上海期貨交易所。