本周國內鋼材市場各個品種表現不一,總體情況仍然處于一個震蕩盤整的過程中,但似乎有些止跌的跡象,市場感受到一絲曙光。板材的表現要略好于長材。3日,匯豐5月匯豐制造業采購經理人指數(PMI)終值為49.4%,不及市場預期,又給脆弱的市場帶來一個利空的消息。具體情況如下:
國際方面:Markit2日公布的最新數據顯示,歐元區以及歐洲多國5月制造業采購經理人指數(PMI)終值由稍早前公布的初值向下修正,并創下近期低位,顯示出歐洲經濟復蘇態勢仍未全面穩固,歐央行本周再寬松壓力也進一步增大。當地時間4日,美聯儲發布被稱為“褐皮書”的全國經濟形勢調查報告。報告指出,4月初以來,美聯儲下屬的12家地區儲備銀行管轄的區域全部實現溫和緩慢增長,顯示經濟逐漸擺脫第一季度嚴寒天氣的影響重回復蘇軌道。種種跡象表明,已好幾個月沒有什么主要政策變化的全球幾大央行,或將采取進一步措施改變目前的貨幣政策。其中最受到矚目的當屬歐洲央行。美國商務部發布的數據顯示,2014年4月份美國鋼材進口量為338萬噸,環比增長15.2%,同比增長36.1%,4月份的進口量為2006年11月份以來最高水平,創7年半來新高。1-4月份美國累計進口鋼材1220萬噸,同比增長28.9%。
國內方面:6月3日,匯豐控股有限公司公布中國5月匯豐制造業采購經理人指數(PMI)終值為49.4%,不及市場預期。中原地產5日發布的數據顯示,5月一線城市宅地平均樓面地價環比大幅回落34%。CRIC研究中心最新數據顯示,10個典型城市5月份土地出讓金收入578億元,環比下降20.3%,同比下降24.6%,這是20個月來首次落入同比負增長區間。6月首周,公開市場延續了5月中旬以來的凈投放格局,本周加大凈投放力度。據交易員透露,今日央行將開展400億28天正回購,較本周二放量逾三成。至此,6月首周公開市場如期實現凈投放730億,較上周的200億大幅增加。
6月6日Myspic綜合指數121.68點,周環比下跌0.42%;扁平材指數111.74點,周環比下跌0.18%;長材指數132.08點,周環比下跌0.62%。
建筑鋼材:本周國內市場建筑鋼材價格繼續探底。截止本周末,全國24個城市HRB400材質20mm規格螺紋鋼平均價格為3238元/噸,較5月30日下跌23元/噸;全國24個主要城市HPB300材質8mm規格高線平均價格為3327元/噸,較5月30日下跌19元/噸。分區域來看,本周華東、華南、中南、西南、東北地區跌幅明顯;而華北、西北地區價格弱勢盤整。具體來看,隨著房地產的拖累,國內整體經濟形勢不斷惡化,近期也部分地方政府主導限購政策的調整,同時央行更是喊話各商業銀行放開個人房貸業務,外加各地“微刺激”政策的出臺,市場信心也有所恢復。而就行業內部來看,近期隨著礦價的持續下跌,鋼廠利潤空間也繼續擴大,如此也引發鋼廠“買礦拋材”的操作,導致現貨市場價格出現一定跌幅。與此同時,近幾個月以來,國內建筑鋼材庫存持續下滑,貿易商手中庫存一減再減,市場殺跌動能已在價格的持續回調中消耗殆盡,市場價格已跌至市場心理價位,短期內價格下方支撐漸顯,預計下周整體國內建筑鋼材市場價格以盤整運行為主。
熱軋卷板:本周國內熱軋板卷市場震蕩盤整,其中上海、廣州、杭州等地部分規格資源售價小幅抬升,而諸如福州、長沙、成都等地熱卷市場價格則弱勢下行。由于本周伊始期貨市場持續走弱,因此一些地區熱軋板卷經銷商出現跌價促銷的現象;然而多數地區商家觀望情緒較濃,在周四、周五遠期市場反彈之后,商家心態逐漸企穩。就庫存資源來看,本周五國內33個主要城市最新熱卷庫存量為325.5萬噸,周環比再降4.74萬噸,較去年同期下降132.68萬噸。庫存壓力下降成為當前現貨市場價格的重要底部支撐,許多地區都存在不同程度的規格短缺現象,這也是部分地區價格上漲的動因。就鋼廠生產方面來看,隨著日照、沙鋼、通鋼、首鋼等鋼廠檢修的結束,預計增產40-50萬噸,6月份國內熱軋板卷供應壓力有所升溫。不過短時間內國內熱軋板卷庫存壓力偏低,貿易商繼續跌價的意愿不強,考慮到下游需求暫無明顯增量,預計下周國內熱軋板卷市場價格窄幅盤整。截止本周五收盤,全國24個主要市場3.0mm熱軋板卷價格均價為3475元/噸,較5月30日價格下跌9元/噸;4.75mm熱軋板卷均價為3407元/噸,較5月30日價格下跌5元/噸。
中厚板:本周國內中厚板市場價格繼續趨弱運行,其中華東、華北、東北以及南方地區絕大多數城市中板售價均有小幅下滑,唯有北京、蘭州兩地售價窄幅上行10元/噸。由于銷售不甚理想,本周國內各地中厚板經銷商心態較為謹慎,為了保證出貨量,適當跌價促銷較為普遍。從庫存方面來看,本周五國內31個地區中厚板最新庫存量為134.14萬噸,周環比增加0.22萬噸。雖說當前社會庫存量較去年同期下降了14萬噸,但經銷商難言樂觀,畢竟當前市場資金面依舊緊張,況且原材料市場價格連續走弱,商家看跌情緒升溫。近期國內中厚板生產企業盈利空間增加,部分鋼廠生產排單向板材傾斜,這或將導致中厚板現貨市場供應壓力升溫,其中華東、中南地區新貨供給增大。與此同時,下游需求則不溫不火,雖然造船行業接單情況連續增量,但完工量繼續縮量不能持續有效緩解中板市場供應壓力。鑒于當前市場多空交織,預計下周國內中厚板市場價格弱勢盤整運行。截止本周五收盤,從全國23個城市平均價格來看,8mm普板價格為3753元/噸,與5月30日相比下跌7元/噸;20mm普板平均價格為3475元/噸,與5月30日相比上漲9元/噸;20mm低合金板平均價格為3631元/噸,與5月30日相比下跌7元/噸。
冷軋板卷:本周國內冷軋價格繼續下跌,部分區域跌幅放大,商家心態消極。分區域來看:全國跌幅最大的地區在西南和華北地區,其中云南市場周環比跌幅150元/噸,太原市場跌幅在100元/噸,其他區域跌幅在10-30元/噸之間。從庫存角度看,本周全國冷軋庫存呈現回升態勢,其中異動較大的城市分別為:上海和重慶市場,周環比增幅度分別為:0.44萬噸和-0.13萬噸,短期來看,供應壓力仍在增加。端午小長假之后,市場并未出現的反彈行情,反而在期貨下跌的背景下,冷軋價格繼續下探,短期來看,國內冷軋價格仍將延續下跌態勢,主要壓力點在于:其一、需求變淡,進入六月份市場的需求將會弱于4、5月份,需求支撐力度減弱;其二、鋼價仍未跌至鋼廠減產的邊際,供應量不會下降;其三、季節性因素影響,梅雨季節、高溫天氣將會對運輸以及需求產生利空影響;其四、市場的資金面仍相對緊張,銀行對鋼企的信貸限制仍較嚴格,定向降準并未對鋼鐵行業帶來實質性利好。綜上,預計下周,國內冷軋價格仍將延續弱勢下跌格局。截止本周五收盤,全國24個主要城市冷軋價格情況:0.5mm冷軋全國平均價為4393元/噸,環比5月30日價格下跌22元/噸。1.0mm冷軋全國平均價為4145元/噸,環比5月30日價格下跌22元/噸。
型材:本周國內型材市場價格繼續下行,市場成交較弱,商家心態較差。鋼廠方面,新泰鋼鐵H型鋼2014年6月1日價格在2014年5月1日價格基礎上下調160元/噸,現400*200出廠3240元/噸,300*300出廠3320元/噸,700*300出廠3480元/噸;馬鋼5月下旬型鋼產品價格調整政策:在5月份價格表基礎上,H型鋼小規格退差450元/噸(較上期多退50元/噸),大規格退差450元/噸(較上期多退30元/噸);角鋼型一退差280元/噸(較上期多退30元/噸)、型二退差380元/噸(較上期多退30元/噸),槽鋼退差380元/噸(較上期多退30元/噸),稅前。鋼廠繼續下調出廠價格,市場出貨不暢,部分城市價格依舊下行明顯,短期內這種頹勢依舊難改,需等待原材料價格的反彈和鋼廠集中檢修之后規格的缺貨。。截止今日,全國23個主要市場平均價格情況:5#角鋼3430元/噸,環比5月30日價格下跌20元/噸;16#槽鋼全國平均價位3414元/噸,環比5月30日價格下跌15元/噸;25#工字鋼為3581元/噸,環比5月30日價格下跌13元/噸。
總體來看,整個鋼材市場仍然在一個震蕩尋底的過程中,反彈行情遲遲沒有到來,市場信心低落。在政策方面,政府的“微刺激”作用下,發改委也一直在推出新的項目,部分下游終端陸續開始表現,特別是造船,接單量及手持訂單量增長明顯。在資金方面,雖然央行不斷向市場投放資金,但鋼材市場仍然缺乏資金,銀行對鋼貿的貸款依然收緊,資金問題已經和供需矛盾一樣,成為阻礙鋼價上漲的最大的問題??v觀利多利空博弈,加上鋼價已經處于歷史底部,后市有望止跌趨穩。