下游錳合金價(jià)格再降 錳礦市場(chǎng)堪憂
概述：錳礦外盤市場(chǎng)走跌，現(xiàn)貨市場(chǎng)走弱。錳礦貿(mào)易商年前傾向于將已有現(xiàn)貨銷出，下游鋼廠新一輪招標(biāo)開始，北方硅錳價(jià)格再降，原料錳礦在供需和庫(kù)存壓力下，市場(chǎng)堪憂。
一、現(xiàn)貨市場(chǎng)
隨著新年的臨近，年底錳礦貿(mào)易商購(gòu)置“年貨”態(tài)度不一。但從大體上來說，較多的錳礦貿(mào)易商傾向先將手中錳礦現(xiàn)貨消耗，而對(duì)于錳礦期貨的訂購(gòu)則部分貿(mào)易商表示將推至年后。但從現(xiàn)貨港口庫(kù)存來看，目前錳礦港口庫(kù)存壓力仍舊很大。據(jù)我網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至上周五錳礦港口總庫(kù)存在344.3萬噸，其中北方以天津港，南方以欽州港為主。
而自從國(guó)外礦山二月份對(duì)華錳礦裝船價(jià)格出臺(tái)后，外盤價(jià)格走跌，錳礦現(xiàn)貨價(jià)格也出現(xiàn)了小幅的下跌。北方天津港澳塊Mn45-46%，此前價(jià)格一直保持在34.2元/噸度左右，但是在外盤價(jià)格出臺(tái)后，價(jià)格小幅下滑，現(xiàn)天津港報(bào)價(jià)在33-33.5元/噸度左右。但錳礦貿(mào)易商表示，雖然期貨市場(chǎng)走跌，但這些現(xiàn)貨皆是之前進(jìn)口的，因此成本價(jià)格較高，所以下跌空間小，雖然市場(chǎng)壓力較大，但是目前來看貿(mào)易商也拒絕再降價(jià)銷售。
二、期貨市場(chǎng)
二月份國(guó)外對(duì)華錳礦轉(zhuǎn)船價(jià)格截至目前已基本明朗。BHP、CML和康密勞的錳礦對(duì)華裝船價(jià)格都有下調(diào)，這與目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)疲軟，錳礦現(xiàn)貨價(jià)格走跌趨勢(shì)是相平衡的。而外盤價(jià)格下調(diào)，也是許多業(yè)內(nèi)人士所期盼的。
表一 二月份錳礦即期外盤報(bào)價(jià)
|
礦種 |
品位 |
價(jià)格 |
跌幅 |
單位 |
備注 |
|
澳塊（BHP） |
Mn45.5-46% |
4.25 |
-0.28 |
美元/噸度 |
CIF至中國(guó) |
|
澳籽（BHP） |
Mn48-50% |
4.1 |
-0.3 |
美元/噸度 |
CIF至中國(guó) |
|
南非塊（BHP） |
Mn37.5%Fe5%P0.03% |
3.68 |
-0.12 |
美元/噸度 |
CIF至中國(guó) |
|
澳洲（CML） |
Mn46% |
4.35-4.4 |
-0.25 |
美元/噸度 |
CIF至中國(guó) |
|
加蓬塊（康密勞） |
Mn44-45% |
4.05 |
-0.1 |
美元/噸度 |
CIF至中國(guó) |
|
加蓬籽（康密勞） |
Mn43% P0.1.-0.12% |
3.7 |
-0.3 |
美元/噸度 |
CIF至中國(guó) |
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礦種
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品位
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價(jià)格
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跌幅
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單位
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備注
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澳塊（BHP）
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Mn45.5-46%
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4.25
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-0.28
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美元/噸度
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CIF至中國(guó)
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澳籽（BHP）
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Mn48-50%
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4.1
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-0.3
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美元/噸度
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CIF至中國(guó)
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南非塊（BHP）
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Mn37.5%Fe5%P0.03%
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3.68
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-0.12
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美元/噸度
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CIF至中國(guó)
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澳洲（CML）
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Mn46%
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4.35-4.4
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-0.25
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美元/噸度
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CIF至中國(guó)
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加蓬塊（康密勞）
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Mn44-45%
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4.05
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-0.1
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美元/噸度
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CIF至中國(guó)
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加蓬籽（康密勞）
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Mn43% P0.1.-0.12%
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3.7
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-0.3
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美元/噸度
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CIF至中國(guó)
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但許多錳礦貿(mào)易商都表示對(duì)待外盤價(jià)格下調(diào)有喜有悲。從喜來看，外盤價(jià)格下調(diào)意味著錳礦的成本價(jià)格降低，從成本來價(jià)格下調(diào)著實(shí)對(duì)自己的錳礦貿(mào)易會(huì)多出一些空間。而從悲中看，錳礦價(jià)格下調(diào)，現(xiàn)貨價(jià)格走弱趨勢(shì)會(huì)加劇，錳礦現(xiàn)貨價(jià)格將走跌，而下游合金企業(yè)也會(huì)因?yàn)殇搹S招標(biāo)價(jià)格不斷下調(diào)對(duì)錳礦現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)行打壓。在應(yīng)對(duì)錳礦庫(kù)存壓力和需求不濟(jì)的情況下錳礦市場(chǎng)或會(huì)將不堪重壓節(jié)節(jié)走弱。從此分析，錳礦商的矛盾心理也能理解。
三、錳礦進(jìn)口數(shù)據(jù)
截至目前，錳礦2014年全年的進(jìn)口數(shù)據(jù)已經(jīng)全部出爐。2014年全年進(jìn)口總量1623.39萬噸，其中澳礦517.59萬噸，南非礦576.65萬噸。2013年全年錳礦進(jìn)口總量1662.97萬噸，相比較而言2014年錳礦進(jìn)口總量較2013年有小幅下滑。
圖1 2011-2014年錳礦進(jìn)口總量統(tǒng)計(jì)
從2011-2014年，近四年錳礦進(jìn)口總量來看，2013年進(jìn)口量最高，且2014和2013年進(jìn)口量都超過1600萬噸。其中以進(jìn)口澳礦和南非礦為主從數(shù)據(jù)圖可以看出，從2011-2012連續(xù)兩年澳礦進(jìn)口總量略高于南非錳礦，但2013-2014年則相反，南非礦進(jìn)口總量略大于澳礦。
圖2 2011-2014年主流錳礦澳礦和南非礦進(jìn)口量統(tǒng)計(jì)
四、下游需求
隨著新一輪鋼廠招標(biāo)的開始，下游合金招標(biāo)價(jià)格將出臺(tái)。據(jù)可靠消息二月份北方河鋼招標(biāo)最終價(jià)格已經(jīng)出爐，其中硅錳包到含稅承兌價(jià)格6000元/噸，較上月下降100元/噸。對(duì)此價(jià)格調(diào)整也是大多數(shù)行業(yè)人士所預(yù)計(jì)到的。
圖3 硅錳6517鋼廠招標(biāo)價(jià)格
許多貿(mào)易商都擔(dān)心在市場(chǎng)疲軟運(yùn)行的情況下，鋼廠招標(biāo)價(jià)格節(jié)節(jié)走低，現(xiàn)錳礦期貨價(jià)格下調(diào)，不僅硅錳生產(chǎn)廠家憂心忡忡，錳礦貿(mào)易商也是愁云滿面。因?yàn)殇搹S在錳礦成本價(jià)格下降也必將對(duì)硅錳價(jià)格再次壓價(jià)。這意味著錳礦市場(chǎng)也將會(huì)因此市場(chǎng)價(jià)格走跌。