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港口庫存 |
本周 |
上周 |
環比 |
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鎳礦 |
1480 |
1490 |
-0.6% |
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鉻礦 |
182.6 |
180.7 |
+1.9 |
本周普通合金與特殊合金市場價格疲憊運行，部分維持弱勢低位。
【硅錳】下周來看，由于華東鋼廠率先給出4250元/噸送到承兌價，也給了其他鋼廠12月采價有了參考，目前走勢來看，降價已成定局，但降幅有待商榷，一方面北方開工率略降，北方鋼廠降幅超過200元/噸，采購難度上升，而南方則隨著開工的減少，鋼廠大幅壓價采購難度再次上升，市場采價會出現不同幅度的變化，但可以預見的是，隨著錳礦價格的下滑，硅錳下周仍將處于下降通道中。
【硅鐵】本周國內硅鐵現貨市場持續弱勢下行，報價混亂，成交一般。11月份國內鋼廠合金招標基本落定，較上月下調的幅度普遍在250-450元/噸，以風向標鋼企河北鋼鐵本月硅鐵招標價格來看，到廠含稅4350元/噸，貿易商利潤被嚴重壓縮，從而導致本月多數貿易處于休息狀態，采購積極性較低。截止本周五，主產區75A硅鐵主流報價在4350-4400元/噸，普遍成交價格在4300-4350元/噸，75B硅鐵主流報價在3900-4100元/噸，最低報至3800元/噸，普遍成交價格在3900-4000元/噸。
【特種】本周國內鉬系市場持續走低，下游需求低迷采購商缺乏采購熱情，錦州地區60鉬鐵報5.1-5.3萬元/噸，欒川地區40-45%鉬精礦含稅報價在670-690元/噸度。本周國內釩市繼續下探走低，市場行情依舊不見企穩止跌跡象，且下游鋼廠采購仍不斷打壓采購價格，鋼招價格繼續下行突破新低。目前國內釩鐵主流報價在4.2-4.3萬元/噸，釩氮合金報價在6.1-6.3萬元/噸，五氧化二釩98片市場報在3.3-3.5萬元/噸（現款-承兌價）；本周國內鎢鐵市場弱勢盤整，下游需求清淡，整體成交一般。原材料鎢精礦低位震蕩，截至本周五，江西、湖南地區65%黑鎢精礦報5.6-5.8萬元/噸。預計下周鉬市繼續低位弱勢運行；釩系市場繼續下行探底；鎢系市場弱勢盤整。
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品名 |
硅鐵 |
金屬硅 |
硅錳 |
高錳 |
電解錳 |
錳礦 |
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規格 |
75# |
553不通氧 |
Mn65Si17 |
65# |
DJMn99.7 |
Mn46%澳塊 |
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價格 |
4400 |
9600 |
4350 |
3900 |
9000 |
24.5-25W |
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漲跌幅 |
- |
-200 |
-200 |
- |
- |
- |
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地區 |
西北 |
黃埔港 |
西南 |
西南 |
吉首 |
天津港 |
【錳礦】本周錳礦市場價格繼續下跌。主流錳礦Mn46%澳塊報價20.5-21元/噸度，澳籽Mn48-49%報價19.5-20元/噸度；Mn37南非半碳酸塊報18-18.5元/噸度，Mn45加蓬礦報18.5-19元/噸度。價格方面和上周相比價格繼續小幅下跌。港口現貨市場方面，市場成交偏少。港口主流礦種價格繼續下跌，現貨市場情緒低迷。
下游需求方面，錳系合金繼續走弱，12月鋼廠招標預期繼續下跌，下跌幅度有可能仍在200元左右。下跌通道中，管理和成本控制不好的企業將會被迫出局，行業集中度會進一步提升。
預計下周錳礦市場繼續小幅下跌，但下跌空間減小，跌幅會逐步收窄。
【硅錳】硅錳市場弱勢依舊，零售價格隨著鋼廠11月采價下調，華東某鋼廠本周再次一送到承兌5250元/噸價格詢價，且改變采購方式，由一月一采，改成1月多采模式，充分降低目前跌勢的采購成本，但此價較多廠家完全不能供貨，貿易商基本無法參與其中，港口錳礦仍有降價空間，廠家采貨不積極。目前國內硅錳北方出廠報價集中在4200－4400元/噸，南方出廠價在4350－4450元/噸，東三省報價在4200（現款）-4400元/噸，FeMn60Si14含稅現款市場報價在3850-3950元/噸。
錳礦方面，港口錳礦銷售仍處于弱勢，南方澳礦仍有0.5元/噸度下滑，且由于國外礦山無任何減產打算，預計12月對華報價仍將下調，國內錳礦價格短期仍未見底。鋼材仍處于弱勢整理中，鋼廠暫未有大幅減產打算，但對于合金成本控制十分嚴格，均以降成本為首要目的，需求暫穩，但采價令人難以承受。
下周來看，由于華東鋼廠率先給出4250元/噸送到承兌價，也給了其他鋼廠12月采價有了參考，目前走勢來看，降價已成定局，但降幅有待商榷，一方面北方開工率略降，北方鋼廠降幅超過200元/噸，采購難度上升，而南方則隨著開工的減少，鋼廠大幅壓價采購難度再次上升，市場采價會出現不同幅度的變化，但可以預見的是，隨著錳礦價格的下滑，硅錳下周仍將處于下降通道中。
【電解錳】本周電解錳價格主要處在一個企穩狀態。“錳三角”主流報價在8900—9000元/噸，廣西地區主流報價在9000元/噸左右，也有部分廠家報價9100元/噸。錳錠97#主流價格在9400-9500元/噸。錳片出口（FOB）價1400-1450美元/噸。
原料市場方面：二氧化硒價格目前報70-75元/千克，較上周又有小幅下滑。碳酸錳礦價格目前較穩。
當前電解錳價格一直處于低位運行，市場現貨的緊俏對價格有一定支撐，但是下游需求的低迷使得價格沒有上行的空間，所以廠家多表示后期電解錳會穩中走弱，但是具體的走勢還得看下游需求。
下游佛山200系方面：201 冷軋市場，今日聯眾 201冷軋市場主流平報 6750 元，代理表示這是鋼廠的硬性要求，報價不得低于此價格，但實際成交基本去至 6700 元/噸，宏旺市場主流報價 6650 元/噸，近期 201 冷軋市場成交趨弱，加上鋼廠資源陸續抵達，市場資源已較為飽和；201 熱軋市場，聯眾四尺報價 6100 元/噸，誠德、金匯四尺報價 6150 元/噸，受冷軋成交疲弱影響，熱軋市場近期成交遇冷。
【硅鐵】本周國內硅鐵現貨市場持續弱勢下行，報價混亂，成交一般。11月份國內鋼廠合金招標基本落定，較上月下調的幅度普遍在250-450元/噸，以風向標鋼企河北鋼鐵本月硅鐵招標價格來看，到廠含稅4350元/噸，貿易商利潤被嚴重壓縮，從而導致本月多數貿易處于休息狀態，采購積極性較低。廠家方面，雖然目前市場中小企業普遍停產，在生產中的企業庫存量也并不大，但國內幾家大型生產企業開工率仍在90%以上，其庫存均在1萬-3萬噸，加之下游市場需求較差，近期硅鐵價格難有反彈之勢。截止本周五，主產區75A硅鐵主流報價在4350-4400元/噸，普遍成交價格在4300-4350元/噸，75B硅鐵主流報價在3900-4100元/噸，最低報至3800元/噸，普遍成交價格在3900-4000元/噸。
下游方面：本周下游鋼材市場持續弱勢下行，近期鋼廠停產、減產、破產消息較為集中，有利于緩解市場供需壓力，但隨著天氣的不斷轉冷，尤其北方地區，工地施工受影響，下游需求萎縮過快，鋼材價格仍有進一步下跌之勢。
下周來看，下周也即將進入月底，12月份鋼廠原料招標陸續開始，屆時硅鐵市場仍以觀望為主，價格持續弱勢。然而對于下個月硅鐵鋼招價格，市場人士普遍處于悲觀態度，預計仍以下跌為主，但跌幅較本月會明顯縮小。
【金屬硅】本周已經進入11月下旬，進入枯水期此時本應該硅價上漲，尋貨困難的時候，但本周硅價仍舊陰跌不止，部分金屬硅價格也創造今年的新低！
截止到11月20日，黃埔港金屬硅現貨價格為9500-9700元/噸，441金屬硅價格在10500-10600元/噸，較周初均下跌150元/噸，高品位3303金屬硅11100-11200元/噸，2202金屬硅價格在12600-12700元/噸，較周初均下跌200元/噸。昆明方面，也是多個品種都有跌價，553不通氧跌50元/噸，最終維持在9400-9600元/噸，441跌100元/噸，最終維持在10200-10300元/噸，3303跌幅達到300元/噸，到今日價格為10800-10900元/噸，其他品種或多或少都有50到100不等的跌價！
雖然進入到11月中下旬，但是受益與政府的電價優惠政策，仍舊有相當數量的金屬硅廠在生產，雖然很多企業面對慘淡的市場都沒有繼續生產的信心，但是前期采購的原料庫存積壓，以及廉價的電價促使這些工廠仍舊在生產，導致硅廠產量過大，市場流通硅量仍舊龐大，走弱趨勢仍在！
三、特種合金市場詳述
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品名 |
鉬鐵 |
釩鐵 |
鈦鐵 |
鎢鐵 |
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規格 |
Mo60 |
V50 |
Ti30 |
W80 |
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價格 |
52000 |
41000 |
10000 |
126000 |
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漲跌幅 |
-1000 |
-2000 |
- |
- |
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地區 |
東北 |
錦州 |
東北 |
上海 |
【釩系】本周國內釩市繼續下探走低，市場行情依舊不見企穩止跌跡象，且下游鋼廠采購仍不斷打壓采購價格，鋼招價格繼續下行突破新低。目前上游原料市場雖然停產企業較多，但由于下游釩合金市場同樣弱勢低迷，廠家低價生產出貨積極性較差，對原料采購需求也相對有限，因此原料市場整體依舊低位承壓較大，價格仍難對整個市場起到一定的支撐作用。而下游鋼鐵市場產能過剩嚴重，鋼價持續下行創新低，鋼鐵停產減產壓力較大，對釩市整體壓制依舊較重，各商家對后市仍都較為擔憂。
原料方面，本周市場繼續低位承壓運行，雖然市場各商家報價下調較緩慢，但下游釩合金市場探底態勢持續不見改善，價格更是不斷下行破新低，使得上游原料市場整體承壓較大，商家報價也是呈現陰跌態勢。目前整個原料市場成交表現較差，不僅下游采購需求較少，而且出貨成交價格普遍較為低位。釩鐵及釩氮合金方面，本周市場繼續下探走低，在下游鋼廠采購施壓下，市場成交價格依舊不斷下行刷新新低，大部分釩鐵及釩氮廠家對此也表示無奈。超低的市場價格，使得大部分廠家生產面臨較大的虧損壓力，但無奈下游鋼鐵市場頹勢難改，對釩合金市場依舊難有好的提振。目前市場大部分廠家對于低價出貨仍難以接受，但市場招標價格的不斷走低，使得廠家對后市信心依舊不足，短期市場或繼續低位探底運行。截止本周五市場上偏釩酸銨主流報價在3.6-3.8萬元/噸；五氧化二釩98片釩報3.3-3.5萬元/噸；98粉釩報價在3.7-3.9萬元/噸（報價均為現款-承兌價）。50釩鐵主流報價在4.2-4.3萬元/噸；釩氮合金主流報價在6.1-6.3萬元/噸，部分鋼廠招標價格繼續走低。
總的來說當前國內釩市場整體表現依舊較差，市場始終不見止跌企穩的跡象，且價格一直處在下探尋底之中。隨著年底逐漸臨近，市場各商家對后市整體仍較為擔憂，價格的持續下探使得大部分商家信心受挫，企業生產運營面臨極大的壓力和挑戰，市場停產減產的企業也逐漸增加。預計后期國內釩市或繼續保持探底態勢。
【鎢鐵】本周國內鎢鐵市場弱勢震蕩，市場報價混亂，成交方面依舊低迷。截至本周六，上海地區FeW80-A/C報12.6萬元/噸，寧夏地區暫停報價，湖南地區FeW70報11.5-12.5萬元/噸，河南地區FeW70報12.5萬元/噸。鎢鐵市場買賣成交活躍度低，成交方面無起色。本周原材料鎢精礦市場繼續低位盤整，截至本周五，江西、湖南地區65%黑鎢精礦報5.6-5.8萬元/噸，市場成交清淡。終端需求乏力，鎢精礦銷售壓力依然嚴峻，行情始終處于弱勢。據悉，目前國內鎢礦企業有意減產報價，但是市場供需矛盾不是短期內可以有效緩解的，下游采購商能否接受是主要問題。APT市場弱勢不減，需求清淡導致行情不斷走低。目前APT市場主流報價在8.0-8.2萬元/噸，較上周末跌2000元/噸，市場成交則更低。下游采購詢盤價格不斷走低，APT企業深陷困境。短期來看，下游冶煉企業訂單稀少，對于原材料鎢精礦需求不旺，市場整體難以擺脫低迷之勢。銷售壓力大，庫存壓力也在不斷增加，成交方面賣方顯得較為被動。下周鎢系市場整體仍將維持弱勢盤整態勢，市場不會出現太大變化。
【鉬系】一、本周行情回顧：
本周周一45%左右含量鉬精礦價格報690-710元/噸，周五45%左右含量鉬精礦報670-690元/噸,較上周五下跌20元；本周周一鉬含量大于51%氧化鉬報770-790元/噸，周五鉬含量大于51%氧化鉬報750-770元/噸，較上周五下跌20元；本周周一60鉬鐵報52000-54000元/噸，周五60鉬鐵報51000-53000元/噸，較上周五下跌1000元。
15年快臨近尾聲，今年的行情缺依舊不見起色，從年初到年尾，價格一直沒有上漲的跡象。本周18日國儲局再次收儲，此次新華龍500噸，金堆城500噸，洛鉬1000噸，收儲價格791元/噸，比之前一次價格下跌了14元。從市場反應來看，筆者認為之前有關國際分析機構分析師指出近兩年是鉬系寒冬的預言已經在慢慢變為現實，對很多中小型生產企業已經貿易商來說，這個市場寒冬如果如法做好“冬眠”的準備，那么迎接大家的無疑就是“死亡”。
二、鋼招行情分析：
本周招標鉬鐵的鋼廠不多，最低仍舊未跌破五萬，現在這個價位作為一道生產商及貿易商誓守的關卡。不過最好的防御是進攻，如果企業不去積極改變的話，一直被動防御，這個價位的金身遲早會有被打破的一日。
這周不銹鋼2系和3系產品價格依舊在下滑，受到市場成交拖累，201冷軋價格沒能止跌；304冷軋價格則創造歷史新低，市場以競價出貨為主；4系不銹鋼市場則由于產品資源短缺，鋼價部分小幅上漲。總體而言不銹鋼市場需求太過低迷，大家都以觀望為主，繼續走低仍舊是業內普遍的看法。不銹鋼持續走低對部分合金市場有著不利影響，照此行情來看短期內想要看到價格反彈比較困難。
三、國際行情分析：
本周國際氧化鉬又是一輪下滑，最低報價在4.5美元/磅鉬左右，鉬鐵價格也滑落到12.30美元/公斤左右的價位，不難看出市場需求對價格支撐無力，不過國際市場即使有起伏也難影響到國內市場，國內外市場在供需方面雖有不同，但各有各的煩惱。
期貨方面鉬現貨和鉬3月期貨都報價10300-10800美元/噸，市場看空氛圍濃重，對后市的預測也多數為看跌。
四、下周預測
預計下周鉬系價格仍舊弱勢運行，國際鉬價繼續下滑，可能在短期內國內外鉬價都不會有大的起色。今年多數合金產品價格都以走低為主，受困于實體經濟增速放緩，政府調解也難有效果，企業如不拓展其他業務很難維持盈虧平衡。
【鈦系】 本周國內海綿鈦市場成交價格平穩。0#海綿鈦報價4.8-4.9萬元/噸、1#海綿鈦報價4.7-4.8萬元/噸。本周鈦礦報價穩定，市場無太大波動。攀枝花地區47以上品位鈦精礦價格在570-600元/噸(不含稅)間，其余地區礦商45以上品位鈦精礦價格在510-580元/噸（不含稅）間，進口澳礦TiO2>50%，報價990-1030元/噸。高鈦渣7鈦含量74%左右報價2750元/噸。預計之后市場行情仍舊以穩定為主，成交量及成交價格無太大變動。
本周鈦鐵市場報價穩定，需求量較上月變化不大。錦州地區低鈦鐵（25基）報9500-10000元/噸，葫蘆島地區低鈦鐵（25基）報9500-10000/噸，江蘇地區低鈦鐵（25基）報9500-10000元/噸，河南地區低鈦鐵（25基）報9500-10000元/噸；錦州地區中鈦鐵（35基價）報11800-12000元/噸；錦州地區廢鈦型高鈦鐵報30000-31000元/噸。鈦鐵價格近期穩定，預計之后行情暫時不會有大幅下跌可能，整體以弱勢盤整為主。（