- 本周回顧
【價格方面】
本周國內主流城市廢鋼價格漲后回落，整體價格仍高于上周，漲幅10-130，幅度偏高。
表1：一周主流城市廢鋼價格變化匯總
數據來源：我的鋼鐵網
【主要市場綜述】
江蘇廢鋼：本周本省廢鋼整體先揚后抑，成交一般；現本省主流鋼廠含稅采購價高價位區2990-3100元/噸；現市場不含稅：重廢2650-2750元/噸，中廢2380-2450元/噸，小廢2100-2210元/噸，鍍鋅料2550-2590元/噸，硅鋼片2610-2750元/噸，刨花鐵屑2350-2470元/噸；鑄造用鋼板新料含稅3060-3160元/噸。本省熱點料型鋼筋切粒主流2850-2930元/噸，破碎料2520-2620元/噸，碎鋼刨花2440-2550元/噸。鋼廠方面：從上周末至今江蘇廢鋼先揚后抑，整體上下幅度30-80元/噸。據我的鋼鐵廢鋼事業部不完全統計，截止12月25日統計華東主導鋼企廢鋼到貨昨卸17499.74噸，環比前一日增5.4%；今總計到船78條，海船9艘，大小304車，壓塊30車。近期外圍市場高位陰跌不斷，鋼廠到貨明顯增加，加上本周受鐵礦跳水下行，方坯期螺直接表現大跌眼鏡，市場出現恐慌，出貨積極性較高，部分鋼廠到貨激增，部分廠家如：永鋼，新三洲，金虹，鴻泰，中新，華航等鋼企紛紛下調30-100元/噸不等確保利潤。此外本周短流程企業依舊維持滿負荷型生產，包括一些長流程因為前期的成品遠高于鐵礦的拉漲幅度后，利潤目前仍較為可觀。市場方面，環保依舊，成品大幅跳水后，場地收貨謹慎，目前大部分商家都表示價格過高，不敢冬儲，據市場資深產業鏈商戶表示：目前鋼廠協議戶也均是被動冬儲，所以鋼企成品材庫存是否會形成壓力還有待驗證，此前上漲情緒過激，當前本地廢鋼價格小幅回落后價格仍處年內高位，但他們仍相信近期廢鋼尚強。何況廢鋼老鐵們在這波過山車行情虧損的比例極少，畢竟鋼廠目前漲幅尚大于降幅。相對的，只有回調才會有貨，這一波行情，廢鋼商戶也許能擺脫“高價無貨”的痛點。綜合來看，當前鋼市已經階段性見頂，期現貨市場投機需求獲利套現離場意圖明顯，特別是在鐵礦石、焦炭價格松動情況下，鋼價成本支撐減弱，后期鋼價或重回震蕩調整行情當中。但鐵礦石“抗跌性”猶在，鋼價成本支撐仍有一定韌性，目前鋼廠利潤仍可觀，鋼企廢鋼冬儲進行時，加上資源仍是緊張，預計短期本省廢鋼主穩個窄幅下調為主。不排除年底資金緊張，期現主導市場恐慌情緒集中出貨，倒逼鋼企下跌。
上海廢鋼： 本周上海建材漲后回調周度漲幅140/噸，廢鋼滯后上漲周度累漲80元/噸。邊角料2660-2700元/噸，廢鋼穩,邊角料2740-2780元/噸，爐料2650-2690元/噸，重廢2520-2580元/噸，中廢2380-2420元/噸，小廢2180-2240元/噸，輕廢2040-2100元/噸，統廢2020-2060元/噸，油屑1990-2030元/噸不含稅。受鐵礦、焦炭等原料上調影響，成材價格繼續大幅拉漲，雖漲后回調，但整體較上周仍拉漲較多，廢鋼上周漲幅本就不及成材，螺廢價差繼續拉大，鋼企利潤空間擴大，短期廢鋼需求不會減弱。但受成品回調影響，預計短期高位盤整運行。
浙江廢鋼：本周浙江廢鋼市場以穩為主，市場整體成交一般。浙江廢鋼價格，爐料2600-2730，重廢2570-2690，中廢2440-2570，鐵刨花2450，模具鋼2770，鋼筋包2785，不含稅；陶莊廢鋼價格，現冷/熱軋沖料2750，矽鋼片2850，鍍鋅料2670，紅粉料2930，鋼板毛料2850，鋼刨花2500，機械生鐵2670，不含稅，單位：元/噸。鋼廠方面，本周黑色期貨開始近日的全線上下跌調整，鋼價跟隨走弱，長流程鋼廠到貨微增，冬儲庫存基本上已經完成，廢鋼采購價格平穩，短流程鋼廠限電持續到月底，本周廢鋼消耗量小降，部分鋼廠采購價格開始下調，適當降低成本。市場方面，期貨成材大幅回調，周邊鋼廠開始下調價格，廢鋼貿易商出貨節奏加快，廢鋼社會庫存資源不多，綜合來看，預計短期浙江區域廢鋼市場偏弱運行。
福建廢鋼：本周福建廢鋼市場先揚后抑，周初因螺紋鋼強勢拉漲，廢鋼價格隨之提漲，且本地資源稀缺，漲幅較大。現市場重廢2750-2800元/噸 不含稅，中廢2650-2720元/噸 不含稅，小廢2480-2540元/噸 不含稅，鋼刨花2540-2620元/噸。本周由于成品材及原料端強勢拉漲，周初本地鋼廠大幅上調采購價格吸引到貨，漲幅平均在200元/噸左右，拉漲后到貨仍屬一般，供貨商庫存偏緊，出貨情緒一般。下半周由于螺紋鋼價格有所回落，廢鋼市場受其影響亦有下跌，跌幅達100元/噸左右，鋼廠到貨有所轉好。目前電爐廠仍有利潤，繼續保持積極生產，廢鋼需求有所保證，預計下周福建廢鋼市場將偏弱盤整，跌幅有限。
河北廢鋼：今日河北廢鋼市場報價以重廢8mm為例，目前唐山地區鋼廠重型含稅3107-3150元/噸。不含稅重廢接貨商采購價：唐山2980-3000元/噸，滄州2790-2820元/噸，邯鄲2860-2910，單位：元/噸。本周唐山地區10家樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為2702元/噸，平均鋼坯含稅成本3474元/噸，周比上調110元/噸，與12月25日當前普方坯價格3840元/噸出廠相比，鋼廠平均毛利潤約366元/噸，周比持平。本周河北地區廢鋼市場價格先揚后抑，受鋼坯上行影響，廢鋼亦跟漲，價格達到今年廢鋼高峰值，但鋼廠方面反應到貨不佳，供不應求，消耗庫存為主，其原因是貿易商看好后期，不積極出貨，23日鋼坯下調150元/噸，貿易商恐慌，鋼廠趁機下調廢鋼采購價格，到貨增加，但考慮到當前價格過高，而后期仍有降價風險，鋼廠冬儲意愿不強，成材方面弱勢運行，昌黎普方坯（HX）降40元/噸，廢鋼價格目前高位，還有下降空間，今日期貨收盤飄紅，鋼廠挺價意愿較強，加之市場氣源緊張，短期難大幅下行。綜合來看，需考慮成材走勢和鋼廠到貨情況，預下周河北廢鋼市場高位盤整運行。
京津廢鋼：本周京津廢鋼市場價格先揚后抑，但跌幅偏小，市場價格較上周累漲50-70元/噸，隨著價格漲降，市場成交情況由弱轉強。現市場不含稅重廢2770-2860元/噸，工業下腳料2920-2960元/噸，鋼筋壓塊2840-2880元/噸。本周普方坯資源經歷“過山車”式暴漲暴跌行情，廢鋼市場跟隨鋼市節奏先揚后抑。周前期價格上漲，貿易商捂貨惜售，加之市場資源本就偏緊，鋼企到貨不佳，導致越是漲價到貨越是減少的局面；周后期隨著期現貨市場雙重走弱，商家出貨積極性提升，鋼廠到貨情況有所好轉。目前天津地區鋼企廢鋼日到貨量多數大于日消耗量，且市場價格波動頻繁，鋼企并不急于補庫，觀望情緒較濃，若鋼價走弱，廢鋼或繼續跟跌。另一方面，市場廢鋼資源供給持續偏緊，基地反饋原料到貨不佳，對于后市仍有盼漲預期，部分貿易商暫停出貨。綜合考慮，下周京津廢鋼市場或盤整運行，需觀望成材價格走勢。
河南廢鋼：本周河南廢鋼漲后部分地區小幅回落，現市場不含稅重廢6厚2510-2600，中廢2280-2450，一級破碎料2500-2610，不含稅，單位：元/噸。鋼廠方面，周初成品鋼材以及鐵礦石大幅拉漲，帶動廢鋼價格上行，漲價幅度在50-100元/噸，臨近周末，成品鋼材回落，黑色系期貨連續下行，但由于螺廢價差較大，鋼廠利潤較高，鋼廠補庫需求尚未得到滿足，廢鋼價格支撐較強，只有部分鋼廠小幅回落10-30元/噸。市場方面，本周安陽地區再次將污染天氣橙色預警升級為紅色預警，部分鋼廠限產，廢鋼需求減弱，但由于鋼廠后期冬儲任務依舊繁重，市場受環保政策影響，資源仍處于緊缺的狀態，今日期螺上行，恐慌情緒有所緩解，多觀望后市，綜合來看，短期內河南地區廢鋼市場高位盤整為主。
東北廢鋼：本周東北廢鋼市場上行，到貨小幅回落。現6mm重廢含稅到廠：遼寧2950-3000元/噸，吉林2850-2900元/噸，黑龍江2720-2770元/噸；不含稅6mm重廢：沈陽2770-2830元/噸，長春2720-2750元/噸，哈爾濱2650-2690元/噸。鋼企方面：本周東北鋼企上調為主，上調幅度30-150元/噸，受期貨、現貨及外圍地區廢鋼價格下調影響，遼寧個別鋼企試探性小幅回落。由于近兩日廢鋼市場走勢向下，鋼企到貨明顯增加，但本周總到貨量不及上周，冬儲還在進行中，需求強勁，料鋼企大幅下調的風險不大。市場方面：臨近周末外圍鋼企隨成材價格紛紛下調，商家在周初的盼漲惜售過后開始放貨。由于商家庫存普遍偏低，且有需求支撐，商家多看好后市，故市場收料價并未有大幅波動。總的來說：廢鋼整體趨弱承壓，東北僅小幅試探性回落，主因鋼企利潤尚可，且有備庫需求。短期來看，東北鋼企以吸貨為主，易漲難降，預計下周東北廢鋼市場價格高位堅挺運行。
山東廢鋼：本周山東廢鋼市場呈先揚后抑走勢，目前價格較上周五報價穩漲跌各異。現山東市場報價：重廢2640-2700元/噸，中廢2580-2640元/噸，鋼筋切粒2780元/噸，鋼板料2750元/噸，一級破碎料2630元/噸，不含稅。主導鋼廠采購價格：工廠廢料2960-3110元/噸，統料廢鋼2890-3080元/噸，破碎廢鋼2920-3130元/噸，含稅到廠價。從鋼廠方面來看，本周到貨量優于上周，但由于廢鋼整體供應依舊不多，且前期部分鋼廠廢鋼庫存呈現連續下降的局面，導致當前山東鋼廠廢鋼庫存總量并未有太大幅度的增長，因此，山東鋼廠本周在價格拉漲后，多數并未跟隨市場走勢下調采購價；不過，因焦炭、鐵礦石價格高企，加之后市螺紋鋼現貨預期欠佳，部分鋼廠存在提前檢修的計劃，山東本地的廢鋼需求或有一定程度的下降，不利于廢鋼價格走勢，鋼廠方面存在打壓廢鋼的情緒。市場方面，本周價格波動程度大于鋼廠調價，市場報價下滑后，局部市場交投一度出現火熱的狀態，但因市場資源不多，隨即回歸正常局面，目前市場情緒較為謹慎，加工企業及基地多數維持積極出貨的操作。下游市場來看，螺紋鋼庫存降幅收窄，北方淡季深入，后市預期并不樂觀，且當前鋼貿商冬儲意愿偏低，利空鋼價走勢；對廢鋼市場來說，焦炭、礦石的堅挺將繼續提供較強支撐，但市場仍需警惕成品鋼材轉弱帶來的利空影響。預計下周山東地區廢鋼穩中偏弱運行，整體價格或有小幅下行，參考30元/噸上下。
安徽廢鋼：本周安徽廢鋼市場廢鋼價格偏強運行，現重廢馬鋼含稅2930元/噸，較上周漲80元/噸，長江鋼廠重廢不含稅報2830元/噸，較上周漲50元/噸，現市場不含稅重廢價格2550-2610，中廢2440-2500，小廢2350-2410，統廢2190-2250，鋼板料2730，不含稅，單位：元/噸。本周安徽市場廢鋼價格穩中偏強，市場漲幅約為60元/噸。本周鐵礦、煤焦、螺紋強勢屢創新高，之后又快速回調，廢鋼也繼續沖高。但安徽目前只有淮南宏泰、力鑫特鋼、安徽鴻泰三家電爐小幅回調廢鋼采購價格，力鑫特鋼還處于限電生產的情況，對于廢鋼需求不高，其余長流程鋼廠仍在觀望。部分貿易商由于恐跌心態，出貨積極，鋼廠到貨有所回增，目前鋼廠利潤仍比較客觀，并不排除繼續沖高搶貨的情況。預計短期安徽市場廢鋼價格震蕩運行。
華南廢鋼：本周華南廢鋼價格大幅上漲后出現回調，市場整體漲幅80-120元/噸，成交轉好。目前主流鋼廠重廢含稅3280-3320元/噸，鋼筋切粒含稅3400-3450元/噸，市場重廢不含稅2800-2840元/噸，鋼筋壓塊2810-2850元/噸，雜壓2280-2360元/噸，鋼筋切粒3000元/噸。受到上周末鋼坯價格大幅上漲影響，周初華南地區螺紋鋼價格大幅上漲，累計漲幅440-450元/噸，鋼廠廢鋼采購價格也多次拉漲，累計漲幅達160-200元/噸，快速拉漲情況下，市場報價混亂，商家捂貨不出，鋼廠廢鋼到貨大幅下降。但隨著鋼坯價格大幅下跌，累計跌幅達170元/噸，華南地區鋼廠紛紛率先跌價，跌價后，貨場積極出貨，鋼廠到貨開始增加，導致鋼廠廢鋼繼續跌價的惡循環，累計跌幅達100-150元/噸。目前市場行情逐步趨于緩和，各鋼廠都根據自身庫存情況調整廢鋼價格，短期內仍需觀望成材走勢，預計下周華南廢鋼市場高位盤整運行。
西南廢鋼：本周西南市場廢鋼價格漲后回落。貴陽閩達清一色14以上鋼筋頭50公分內2700元/噸，成都長峰重廢6-8mm以上2670元/噸。市場重廢主流價重慶2600元/噸左右，云南2650元/噸左右。生鐵鋼件主流2750元/噸左右，一級破碎料2700-2750元/噸左右。以上均為不含稅價格。周初成材暴漲370-410元/噸，廢鋼跟漲70-150元/噸，市場暗漲吸貨較多。下半周隨著成材持續回落，廢鋼跟著回調50元/噸左右。外圍市場恐慌下跌，商家出貨較積極，鋼廠到貨有所好轉。此輪成材漲跌幅依然大于廢鋼，電弧爐利潤繼續擴大，目前利潤情況可觀，生產積極性較高。然而資源緊張狀況依然嚴重，因此廢鋼大跌較難，同時也不存在再次大幅拉漲的條件。預計下周西南市場廢鋼價格盤整運行為主。
江西廢鋼：本周江西廢鋼市場穩中偏強運行，市場成交一般。現市場重廢2480-2660元/噸不含稅，中廢2385-2580元/噸不含稅，小廢2355-2520元/噸不含稅，鋼筋壓塊2570-2700元/噸不含稅。具體來看本周JG累積上調125-275元/噸，FDTG累積上調200元/噸，PG累積上調200元/噸，TX22日前累積上調100元/噸，本周累積上調10元/噸。鋼廠方面，本周江西鋼廠廢鋼采購價格偏強運行。周初鋼坯價格突破4000元/噸，受此激勵，上半周市場部分建材價格突破5000元/噸，廢鋼價格也隨之水漲船高，鋼廠廢鋼收購價格大都上調100元/噸。而隨著23日黑色期貨大跌，鋼坯和成材同步下調價格，緊接著華南與華北的鋼廠也開始對周初上漲的價格進行回調。受此影響，部分貿易商開始出貨。但本周鋼廠到貨一般，庫存有所下降，隨著年關將近，鋼廠的冬儲需求迫在眉睫，為了穩定到貨，本地鋼廠沒有立刻對價格進行下調。市場方面，本周江西市場穩中偏強運行。周初的利好消息使得市場看漲心態漸濃，但市場報價混亂，鋼廠多次拉漲吸貨，但貿易商大都希望高價出貨，是以捂貨不出。而隨著外圍市場價格下調消息的傳播，市場恐跌心態初現。綜合來看，長時間的拉漲使得本就不足的市場資源被進一步壓縮，受恐跌心里影響導致增加的出貨量依舊不足以滿足鋼廠的需求。鋼廠的高需求加之螺廢價差依舊可觀，廢鋼價格有所支撐，預計短期內江西廢鋼價格以振蕩運行為主。
湖南廢鋼：本周湖南廢鋼市場強勢運行，現市場重廢毛料2480-2540元/噸，中廢2330-2390元/噸，小廢2170-2230元/噸，鋼筋壓塊2600-2660元/噸，不含稅。鋼廠方面，本周LG上漲100-150元/噸，XG上漲100元/噸。本周初，黑色期貨全面上漲，廢鋼市場信心強盛，減少鋼廠供應，鋼廠漲價補充到貨。之后由于期貨走弱，黑色盤面全部下跌，市場開始觀望出貨，此階段本地鋼廠并未下調廢鋼價格。本周長沙建材先漲后跌，累積漲幅為220元/噸，由此來看，雖然近期建材走弱，但較上周價格仍有200左右漲幅，鋼廠存在良好的利潤空間。鋼廠庫存方面，目前鋼廠庫存累積到往年的四分之三左右，考慮到春節還有一個月左右，冬儲需求有所緩解。市場方面，受近期黑色期貨走弱影響，湖南周邊鋼廠紛紛下調廢鋼價格，商家心態逐漸看空，陸續出貨。綜合來看，本次黑色走弱帶來市場的快速降溫，商家出貨速度增加；先階段鋼廠庫存良好，冬儲需求減弱；但目前鋼廠利潤較上周有一定增加，廢鋼不具備大幅下降的條件。預計近期湖南廢鋼市場或將震蕩偏強運行。
湖北廢鋼：本周湖北廢鋼價格偏強運行，市場成交一般。截止目前，本地市場重廢價格2540-2640，中廢2480-2520，小廢2230-2380，鋼筋壓塊2590-2660，不含稅，單位：元/噸。本周鋼材市場行情先漲后跌，本地建材前半周強勢拉漲300-380元/噸，后半周行情大幅回調，下跌幅度達210元/噸。受成材價格大幅沖高影響，廢鋼市場同步跟漲，鋼廠方面，本地金盛蘭、順樂、鄂州鴻泰、大展、大冶華鑫、廣水華鑫等鋼廠廢鋼價格上調20-130元/噸不等，漲價后廢鋼價格處于高位，且下半周成材回落，商家恐跌，出貨較為積極，鋼廠到貨明顯增加，但鋼廠當前利潤仍有一定空間，大跌可能性較小。市場方面，多數商家認為漲價為預料之中，但漲幅確實是預料之外，在外圍市場開始漲價而本地鋼廠暫未調整時，部分商家已較本地鋼廠提前漲價收貨，故鋼廠漲價后，市場出貨較為積極，行情轉而回調，市場后期或小幅跟跌調整，但成材價格目前高位，廢鋼仍有支撐，總體來說對于后市依舊看好，預計下周湖北市場廢鋼價格高位盤整運行。
西北廢鋼：本周西北廢鋼價格大大幅拉漲，目前市場上重廢價格陜西2590元/噸，蘭州2520元/噸，銀川2450元/噸，西寧2480元/噸，烏魯木齊2320元/噸。市場方面，近期受黑色系品種持續走強影響，市場看漲情緒高漲，加上天氣轉冷，廢鋼資源量緊張，鋼廠到貨不佳，只能漲價吸貨。不過隨著天氣逐漸轉冷，本地成品材需求端大幅下滑，部分工程基本停工，成品材價格雖震蕩走高，但下游實際成交較為冷清，鋼廠成品庫存有所增加，資金壓力顯現。對于后市，鑒于后期廢鋼資源緊張狀態將會一直延續，短期內廢鋼價格或將以震蕩偏強為主，不過由于前期大幅拉漲，短期內或有小幅回調現象，建議商戶謹慎操作。
山西廢鋼：本周山西廢鋼價格震蕩上漲，具體來看，目前市場上重廢2570-2610元/噸，一級破碎料2650元/噸，鋼筋壓塊2555-2600元/噸。本周受鐵礦石及成品材價格大幅拉漲影響，山西地區廢鋼價格多以上漲為主，各鋼廠漲幅在30-100元/噸不等。市場方面，雖然近兩日成品材市場開始出現大幅回調，但考慮到本地廢鋼價格橫向對比周邊區域價格偏低，且目前區域內鋼廠庫存水平仍舊不高，補庫需求仍存，因此近期各鋼廠廢鋼價格僅小幅回調10-20元/噸。資源方面，據商戶表示，雖然本周廢鋼價格大幅拉漲，不過受低溫天氣影響，市場實際廢鋼資源偏低，且貨車難找，目前市場上各商戶庫存處于偏低狀態。對于后市，多數商戶表示，市場大漲后合理回調屬于正常情況，且目前山西地區廢鋼資源依舊緊張，后期價格或不會跟隨成品材市場大幅震蕩調整，預計下周將以窄幅波動為主。
【供給方面】
從到貨來看，截止12月24日本周我的鋼鐵61家鋼廠廢鋼日均到貨量4266.07噸，較上周增24.25%； 日均消耗量3703.83噸，較上周增2.44%. 本周鋼企漲后回落，貿易商賣跌不賣漲心里，出貨速度加快，到貨有所增加，后期也多根據自身利潤及生產情況調整廢鋼采購價格。
圖1分年度廢鋼到貨量日均圖
數據來源：我的鋼鐵網
【庫存方面】
從庫存來看，截止12月24日，我的鋼鐵61家鋼廠廢，鋼庫存總量347.79萬噸，較上周增23.86萬 噸，增7.36%；周轉天數13.8天，增0.7天。 鋼企按需采購，到貨有所增加，庫存穩步上漲，需求支撐價格，超去年同期水平。
圖2分年度廢鋼庫存
數據來源：我的鋼鐵網
二、下周預測
本周全國廢鋼市場先揚后抑，震蕩運行。本周唐山鋼坯價格大起大落，鋼企廢鋼采購價格跟隨調整。市場資源緊缺，貿易商初期看漲捂貨不出，后隨著價格下調，紛紛快速出貨，此外雖目前廢鋼價格下調，但仍處于高位，雖臨近過年但，囤貨意愿減弱，部分鋼企冬儲延后。整體鋼企方面多根據利潤調整，還需多觀望成材走勢，預計下周國內普碳廢鋼市場盤整運行。