鐵礦石已經(jīng)成為市場上“最熊”的投資標(biāo)的之一。最近一段時(shí)間，鐵礦石期貨價(jià)格一路下挫，連番刷新歷史最低記錄。7月初至今，鐵礦石期貨價(jià)格已經(jīng)下跌20%，從710元/噸下跌至575元/噸，相比今年年初860元/噸的價(jià)格，跌幅更是達(dá)到35%。
自年初以來，尤其是自7月中旬以來，鐵礦石和螺紋鋼價(jià)格均進(jìn)入新一輪跌幅。上游增產(chǎn)、下游疲弱、中國宏觀數(shù)據(jù)跳水，幾大利空因素產(chǎn)生合力，讓中國市場工業(yè)品期貨出現(xiàn)罕見的“全線重挫”態(tài)勢。在鐵礦石、螺紋鋼、橡膠三大品種帶動下，近一周來期貨市場頻頻出現(xiàn)“滿屏皆綠”的態(tài)勢。
·市場·
鐵礦石連番暴跌引發(fā)全球礦山大洗牌
高盛近日發(fā)布最新報(bào)告稱，由于供應(yīng)遠(yuǎn)超市場需求，今年鐵礦石價(jià)格的下降時(shí)間遠(yuǎn)比預(yù)期中要早，且不太可能復(fù)蘇，鐵礦石已進(jìn)入通常標(biāo)志著大宗商品熊市的“開啟期”。高盛將2016年海運(yùn)鐵礦石的價(jià)格預(yù)期由之前的每噸82美元降低至每噸79美元，2017年的展望也由每噸85美元降至每噸78美元。
目前，由于鐵礦石價(jià)格持續(xù)下跌，世界各地的鐵礦掀起了新一輪停產(chǎn)關(guān)閉潮。
據(jù)澳大利亞資源與能源經(jīng)濟(jì)局副局長韋恩·卡爾德介紹，在中國明年不再啟動某些已經(jīng)關(guān)閉的鐵礦后，鐵礦石供給的減少將首先出現(xiàn)在高成本海運(yùn)鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)。卡爾德日前在接受電話采訪時(shí)指出，今后五年，鐵礦石的均價(jià)或?qū)⒕S持在90美元/噸到95美元/噸。
總部設(shè)在悉尼的礦產(chǎn)商Mine Life Pty公司創(chuàng)辦人兼資深分析師加文·文德特指出，“鐵礦石價(jià)格疲軟將給中國的鐵礦石生產(chǎn)商帶來巨大的壓力。”他指出，正在下降的鐵礦石品位和變動劇烈的鐵礦石價(jià)格正在威脅高成本的中國鐵礦石生產(chǎn)商退出鐵礦石開采行業(yè)。
·產(chǎn)業(yè)鏈·
上游增產(chǎn)下游疲弱鐵礦石價(jià)格全線崩潰
宏觀方面，國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中國8月工業(yè)增加值同比增速超預(yù)期下滑至6.9%，為近六年低點(diǎn)，且主要行業(yè)增速普遍下跌。2014年8月份全國鋼鐵行業(yè)PMI為48.4%，較上月回落0.2個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)四個(gè)月保持在50%的榮枯線以下。
下游鋼鐵市場同樣是一片慘淡。目前粗鋼日產(chǎn)量處于高位，鋼廠利潤縮水，市場延續(xù)供強(qiáng)需弱格局。中國鋼鐵協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，8月下旬重點(diǎn)企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量167.68萬噸，減量15.28萬噸，旬環(huán)比下降8.35%，8月份重點(diǎn)企業(yè)粗鋼日產(chǎn)平均值為170.41萬噸，較上月日均產(chǎn)量下降了9.47萬噸，月環(huán)比下降5.26%。
國外礦山增產(chǎn)計(jì)劃不減，港口礦石庫存攀升，加之國際礦山礦石成本普遍偏低，礦石價(jià)格仍有較大下跌空間。目前，國內(nèi)鋼廠利潤狀況再度出現(xiàn)拐點(diǎn)，未來有進(jìn)一步下行的空間，這必然會向上游傳導(dǎo)壓制原料價(jià)格。