新興鑄管19日宣布啟動(dòng)公開增發(fā)，發(fā)行價(jià)格為6.25元/股，實(shí)際發(fā)行數(shù)量為5.12億股，計(jì)劃融資32億元，其中大股東新興際華集團(tuán)有限公司優(yōu)先認(rèn)購(gòu)8億元。本次募資用途設(shè)定為增資新興鑄管新疆有限公司。募集資金到位后，將推動(dòng)公司向以鑄管為基礎(chǔ)，以能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、類金融板塊為延伸的“1+3”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

大股東溢價(jià)認(rèn)購(gòu)

18日，公司股價(jià)上漲3.64%，收于5.69元/股。增發(fā)價(jià)格較最新股價(jià)溢價(jià)約10%。而大股東新興際華集團(tuán)決定以6.25元/股認(rèn)購(gòu)1.28億股，溢價(jià)認(rèn)購(gòu)主要是基于對(duì)新興鑄管轉(zhuǎn)型升級(jí)以及未來利潤(rùn)增長(zhǎng)趨勢(shì)的樂觀預(yù)期。

就在此前不久，新興際華集團(tuán)剛剛公布一份增持計(jì)劃。10月26日，公司公告稱，10月25日，新興際華集團(tuán)增持公司股份774萬股，約占公司股份總額的0.4%，平均價(jià)格為5.98元/股。包括此次增持股份在內(nèi)，新興際華集團(tuán)計(jì)劃在未來6個(gè)月內(nèi)增持不超過總股本2%的股份。

根據(jù)公告，新興鑄管本次公開發(fā)行的募集資金將用于增資新興鑄管新疆有限公司，投資300萬噸特鋼二期項(xiàng)目。新興鑄管在2013年半年報(bào)中稱，總體保持現(xiàn)有鋼鐵規(guī)模不變，積極做大做強(qiáng)鑄管及配套管件產(chǎn)品，繼續(xù)國(guó)內(nèi)外布局，向管業(yè)發(fā)展，產(chǎn)能規(guī)模逐步達(dá)到年產(chǎn)300萬噸。根據(jù)新興鑄管規(guī)劃，鑄管產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)模式要從單一賣鑄管產(chǎn)品向管道系統(tǒng)集成解決方案提供轉(zhuǎn)型，在新疆建立焦煤產(chǎn)業(yè)鏈和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，通過產(chǎn)業(yè)基金模式投資太陽(yáng)電站、建筑模塊化生產(chǎn)企業(yè)、城市綜合體開發(fā)、多種金屬礦業(yè)等項(xiàng)目，布局能源投資，進(jìn)入能源行業(yè)。

新興鑄管近來正在實(shí)施轉(zhuǎn)型，主業(yè)布局以現(xiàn)有管材為核心的基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)業(yè)、以土地流轉(zhuǎn)和種植養(yǎng)殖為核心的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)、以太陽(yáng)能電站為開端的能源產(chǎn)業(yè)以及以產(chǎn)業(yè)基金為開端的類金融業(yè)構(gòu)成。分析認(rèn)為，此次公開增發(fā)對(duì)于新興鑄管實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)意義重大。

募資或不僅盯著鋼鐵

新興鑄管本次公開發(fā)行的募集資金將用于投資300萬噸特鋼二期項(xiàng)目。但是有市場(chǎng)人士分析認(rèn)為，鑒于鋼鐵產(chǎn)品目前的盈利水平以及新興鑄管轉(zhuǎn)型升級(jí)面臨的資金壓力，預(yù)計(jì)多數(shù)募集資金將變更用途。

新興鑄管正在推進(jìn)向能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)以及類金融產(chǎn)業(yè)方面的轉(zhuǎn)型，都是有較大資金需求的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。以新興鑄管現(xiàn)有的資金實(shí)力，維護(hù)好主業(yè)發(fā)展，推動(dòng)鑄管產(chǎn)能提升和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型應(yīng)該有保證，但是同時(shí)再進(jìn)入上述其他行業(yè)料將有一定資金壓力。

分析認(rèn)為，本次融資到位后，將改善優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提升融資能力，進(jìn)而加大公司轉(zhuǎn)型升級(jí)力度，加快公司向能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、類金融產(chǎn)業(yè)的投資力度，通過并購(gòu)、產(chǎn)業(yè)基金模式迅速掌握優(yōu)質(zhì)資源。根據(jù)目前的發(fā)展?fàn)顟B(tài)及未來發(fā)展戰(zhàn)略，如果新興鑄管盡快完成在能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、類金融等產(chǎn)業(yè)的多元化發(fā)展布局，降低鋼鐵產(chǎn)品在整體利潤(rùn)中的結(jié)構(gòu)占比，業(yè)績(jī)有望得到支撐。