為推動金融更好服務(wù)實體經(jīng)濟，促進就業(yè)穩(wěn)、企業(yè)興，8月22日，國務(wù)院總理李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署進一步推進緩解小微企業(yè)融資難融資貴政策落地見效。
會議提出，合理確定小微企業(yè)貸款期限、還款方式，縮短貸款審批周期，適當(dāng)提高中長期貸款比例，加快落實小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅政策。
小微企業(yè)融資成本有所下降
8月22日的國務(wù)院常務(wù)會議指出，要堅持穩(wěn)健的貨幣政策，不搞“大水漫灌”，注重精準(zhǔn)施策，著力疏通政策傳導(dǎo)機制，鼓勵金融機構(gòu)增加小微企業(yè)貸款，降低融資成本。合理確定小微企業(yè)貸款期限、還款方式，縮短貸款審批周期，適當(dāng)提高中長期貸款比例。穩(wěn)健發(fā)展中小企業(yè)高收益?zhèn)⑺侥紓?/span>
圍繞降低小微企業(yè)融資成本，今年早些時候已有系統(tǒng)部署。6月20日，國務(wù)院常務(wù)會議部署了系列措施，包括下調(diào)支小再貸款利息、實現(xiàn)小微企業(yè)貸款同比增速高于各項貸款增速、提高免征增值稅單戶授信上限、確保國家融資擔(dān)保基金支持小微企業(yè)融資貸款擔(dān)保金額占比不低于80%、減少金融機構(gòu)融資附加費用、運用定向降準(zhǔn)工具增強小微信貸供給能力等。
相關(guān)工作不斷落地，6月24日，央行年內(nèi)第三次定向降準(zhǔn)，釋放約7000億元資金，約2000億元用于支持小微企業(yè)貸款。
再如6月25日，央行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會等五部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》，督促和引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)的金融支持力度，包括增加支小支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)額度共1500億元，下調(diào)支小再貸款利率0.5個百分點；將單戶授信500萬元及以下的小微企業(yè)貸款納入中期借貸便利(MLF)的合格抵押品范圍等。
這些政策取得一定效果，金融機構(gòu)對小微企業(yè)投放力度有所加大，小微企業(yè)融資成本有所下降。
數(shù)據(jù)顯示，7月末，普惠口徑小微貸款(單戶授信500萬元以下小微企業(yè)貸款、個體工商戶與小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款)余額為7.38萬億元，同比增長15.8%，比上年末高6個百分點。7月份新發(fā)放的單戶授信500萬元及以下小微企業(yè)貸款利率也有所下調(diào)，平均水平為6.41%，比上年末低0.14個百分點。
但正如央行副行長朱鶴新8月21日在國新辦吹風(fēng)會上指出，小微企業(yè)融資難融資貴是一個世界性的難題，也是一個長期性充滿挑戰(zhàn)的話題。將進一步貫徹落實黨中央、國務(wù)院的決策部署，發(fā)揮好政策合力，要做好政策協(xié)調(diào)，發(fā)揮“幾家抬”的作用，切實提升小微企業(yè)金融服務(wù)的質(zhì)效。
加快落實免征增值稅政策
“給小微企業(yè)貸款風(fēng)險較高，相對收益并不是那么高。比如針對大企業(yè)放貸1個億，可能會有3000萬-4000萬存在銀行，還能貢獻其他業(yè)務(wù)。但小微企業(yè)就是純貸款，單筆貸款50萬、100萬的，銀行管理成本也比較高，資金用途不可控，現(xiàn)在對不良貸款追責(zé)比較嚴厲，銀行有顧慮”，中部某農(nóng)商行信貸人士對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。
平安證券指出，小微企業(yè)融資難的問題由來已久，主要兩方面原因。一方面是面對經(jīng)營狀況普遍較差的小微企業(yè)，銀行本身沒有向其提供資金的意愿；二是由于企業(yè)本身不具備發(fā)展和創(chuàng)新的動力，即便獲得資金也很可能轉(zhuǎn)手投入房地產(chǎn)等行業(yè)以獲取高額收益。
為此，8月22日的國務(wù)院常務(wù)會議指出，要建立金融機構(gòu)績效考核與小微信貸投放掛鉤的激勵機制。加快落實小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅政策。適當(dāng)提高貸存比指標(biāo)容忍度。支持發(fā)行小微企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券。
會議還指出，要堅持促發(fā)展和防風(fēng)險并重，優(yōu)化監(jiān)管考核，增設(shè)小微信貸專項考核指標(biāo)，使小微企業(yè)得實惠，禁止存貸掛鉤、借貸搭售等行為，有效防范和化解金融信貸風(fēng)險。
“小微企業(yè)信貸指標(biāo)一直都有，但是包括定向降準(zhǔn)多是事后獎勵，事先激勵作用不明顯。落實小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅，會有一定激勵作用。”上述中部農(nóng)商行人士指出。
朱鶴新在8月21日的吹風(fēng)會上表示，要增強貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)，繼續(xù)運用信貸政策支持再貸款、再貼現(xiàn)等工具，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)的金融支持力度，運用宏觀審慎評估，引導(dǎo)金融機構(gòu)將降準(zhǔn)資金用于支持小微企業(yè)。還要夯實金融機構(gòu)主體責(zé)任，引導(dǎo)金融機構(gòu)完善小微企業(yè)貸款成本分攤和收益分享機制。實施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格優(yōu)惠，落實好盡職免責(zé)，充分調(diào)動一線信貸人員積極性。
融資難是一方面，小企業(yè)的經(jīng)營還面臨其他壓力。“近年，環(huán)保督查、營改增等的推進，針對中小企業(yè)的管理更加規(guī)范，標(biāo)準(zhǔn)也是趨同于大企業(yè)，統(tǒng)一規(guī)范管理沒有錯，但是中小企業(yè)的抗風(fēng)險能力、資金持續(xù)投入能力、研發(fā)能力等都不及大企業(yè)，訂單更多地往大企業(yè)集中，包括我們在內(nèi)，很多中小企業(yè)在等著被大企業(yè)收購兼并”，北京一家稀土材料企業(yè)總經(jīng)理對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。
會議提出，合理確定小微企業(yè)貸款期限、還款方式，縮短貸款審批周期，適當(dāng)提高中長期貸款比例，加快落實小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅政策。
小微企業(yè)融資成本有所下降
8月22日的國務(wù)院常務(wù)會議指出，要堅持穩(wěn)健的貨幣政策，不搞“大水漫灌”，注重精準(zhǔn)施策，著力疏通政策傳導(dǎo)機制，鼓勵金融機構(gòu)增加小微企業(yè)貸款，降低融資成本。合理確定小微企業(yè)貸款期限、還款方式，縮短貸款審批周期，適當(dāng)提高中長期貸款比例。穩(wěn)健發(fā)展中小企業(yè)高收益?zhèn)⑺侥紓?/span>
圍繞降低小微企業(yè)融資成本，今年早些時候已有系統(tǒng)部署。6月20日，國務(wù)院常務(wù)會議部署了系列措施，包括下調(diào)支小再貸款利息、實現(xiàn)小微企業(yè)貸款同比增速高于各項貸款增速、提高免征增值稅單戶授信上限、確保國家融資擔(dān)保基金支持小微企業(yè)融資貸款擔(dān)保金額占比不低于80%、減少金融機構(gòu)融資附加費用、運用定向降準(zhǔn)工具增強小微信貸供給能力等。
相關(guān)工作不斷落地，6月24日，央行年內(nèi)第三次定向降準(zhǔn)，釋放約7000億元資金，約2000億元用于支持小微企業(yè)貸款。
再如6月25日，央行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會等五部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》，督促和引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)的金融支持力度，包括增加支小支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)額度共1500億元，下調(diào)支小再貸款利率0.5個百分點；將單戶授信500萬元及以下的小微企業(yè)貸款納入中期借貸便利(MLF)的合格抵押品范圍等。
這些政策取得一定效果，金融機構(gòu)對小微企業(yè)投放力度有所加大，小微企業(yè)融資成本有所下降。
數(shù)據(jù)顯示，7月末，普惠口徑小微貸款(單戶授信500萬元以下小微企業(yè)貸款、個體工商戶與小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款)余額為7.38萬億元，同比增長15.8%，比上年末高6個百分點。7月份新發(fā)放的單戶授信500萬元及以下小微企業(yè)貸款利率也有所下調(diào)，平均水平為6.41%，比上年末低0.14個百分點。
但正如央行副行長朱鶴新8月21日在國新辦吹風(fēng)會上指出，小微企業(yè)融資難融資貴是一個世界性的難題，也是一個長期性充滿挑戰(zhàn)的話題。將進一步貫徹落實黨中央、國務(wù)院的決策部署，發(fā)揮好政策合力，要做好政策協(xié)調(diào)，發(fā)揮“幾家抬”的作用，切實提升小微企業(yè)金融服務(wù)的質(zhì)效。
加快落實免征增值稅政策
“給小微企業(yè)貸款風(fēng)險較高，相對收益并不是那么高。比如針對大企業(yè)放貸1個億，可能會有3000萬-4000萬存在銀行，還能貢獻其他業(yè)務(wù)。但小微企業(yè)就是純貸款，單筆貸款50萬、100萬的，銀行管理成本也比較高，資金用途不可控，現(xiàn)在對不良貸款追責(zé)比較嚴厲，銀行有顧慮”，中部某農(nóng)商行信貸人士對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。
平安證券指出，小微企業(yè)融資難的問題由來已久，主要兩方面原因。一方面是面對經(jīng)營狀況普遍較差的小微企業(yè)，銀行本身沒有向其提供資金的意愿；二是由于企業(yè)本身不具備發(fā)展和創(chuàng)新的動力，即便獲得資金也很可能轉(zhuǎn)手投入房地產(chǎn)等行業(yè)以獲取高額收益。
為此，8月22日的國務(wù)院常務(wù)會議指出，要建立金融機構(gòu)績效考核與小微信貸投放掛鉤的激勵機制。加快落實小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅政策。適當(dāng)提高貸存比指標(biāo)容忍度。支持發(fā)行小微企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券。
會議還指出，要堅持促發(fā)展和防風(fēng)險并重，優(yōu)化監(jiān)管考核，增設(shè)小微信貸專項考核指標(biāo)，使小微企業(yè)得實惠，禁止存貸掛鉤、借貸搭售等行為，有效防范和化解金融信貸風(fēng)險。
“小微企業(yè)信貸指標(biāo)一直都有，但是包括定向降準(zhǔn)多是事后獎勵，事先激勵作用不明顯。落實小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅，會有一定激勵作用。”上述中部農(nóng)商行人士指出。
朱鶴新在8月21日的吹風(fēng)會上表示，要增強貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)，繼續(xù)運用信貸政策支持再貸款、再貼現(xiàn)等工具，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)的金融支持力度，運用宏觀審慎評估，引導(dǎo)金融機構(gòu)將降準(zhǔn)資金用于支持小微企業(yè)。還要夯實金融機構(gòu)主體責(zé)任，引導(dǎo)金融機構(gòu)完善小微企業(yè)貸款成本分攤和收益分享機制。實施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格優(yōu)惠，落實好盡職免責(zé)，充分調(diào)動一線信貸人員積極性。
融資難是一方面，小企業(yè)的經(jīng)營還面臨其他壓力。“近年，環(huán)保督查、營改增等的推進，針對中小企業(yè)的管理更加規(guī)范，標(biāo)準(zhǔn)也是趨同于大企業(yè)，統(tǒng)一規(guī)范管理沒有錯，但是中小企業(yè)的抗風(fēng)險能力、資金持續(xù)投入能力、研發(fā)能力等都不及大企業(yè)，訂單更多地往大企業(yè)集中，包括我們在內(nèi)，很多中小企業(yè)在等著被大企業(yè)收購兼并”，北京一家稀土材料企業(yè)總經(jīng)理對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。