趁鋼鐵行情較好之際，中國(guó)最大的特鋼集團(tuán)中信泰富特鋼集團(tuán)（下稱(chēng)中信特鋼）宣布，將重組旗下特鋼資產(chǎn)。
12月24日晚間，中信股份（00267.HK）旗下在深交所上市的大冶特殊鋼股份有限公司（下稱(chēng)大冶特鋼，000708.SZ）發(fā)布公告稱(chēng)，擬通過(guò)發(fā)行的股份方式，收購(gòu)江陰興澄特種鋼鐵有限公司（下稱(chēng)興澄特鋼）的控股權(quán)益。預(yù)計(jì)興澄特鋼現(xiàn)有股東將收到由大冶特鋼發(fā)行的新股，作為建議重組的對(duì)價(jià)。
這意味著，興澄特鋼的資產(chǎn)將注入大冶特鋼。
這兩家鋼企都隸屬于中信特鋼。根據(jù)官網(wǎng)，中信特鋼是中信股份的全資子公司，旗下?lián)碛信d澄特鋼、新冶鋼、青島特鋼、靖江特鋼、銅陵泰富、揚(yáng)州泰富等企業(yè)，形成了沿海沿江產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略布局。其中，新冶鋼是此次重組發(fā)起方大冶特鋼的控股公司，持股29.95％。
目前，中信特鋼年產(chǎn)能為1300多萬(wàn)特殊鋼。特殊鋼，一般指的是具有特殊的化學(xué)成分（合金化）、采用特殊的工藝生產(chǎn)、具備特殊的組織和性能、能夠滿足特殊需要的鋼類(lèi)，常見(jiàn)的特殊鋼有碳素鋼、優(yōu)質(zhì)結(jié)構(gòu)鋼、合金鋼等。
今年前三季度，大冶特鋼實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約94.08億元，同比增長(zhǎng)27.36%；凈利潤(rùn)為3.8億元，同比增長(zhǎng)36.62%；基本每股收益0.847元。
有接近中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的業(yè)內(nèi)人士對(duì)界面新聞?dòng)浾叻Q(chēng)，同為中信特鋼旗下子公司，“興澄特鋼在特鋼行業(yè)里效益非常好。”2016年，興澄特鋼營(yíng)收401億元，凈利潤(rùn)13.3億元。
興澄特鋼的直接大股東是中信泰富特鋼投資有限公司（下稱(chēng)泰富投資），占股90%。泰富投資為中信股份間接全資附屬公司。
根據(jù)官網(wǎng)介紹，興澄特鋼旗下有25家子公司，具備年產(chǎn)690萬(wàn)噸特殊鋼的能力，主要產(chǎn)品有高檔軸承鋼、齒輪鋼、彈簧鋼、系泊鏈鋼、船舶及海洋工程鋼等，主要應(yīng)用領(lǐng)域包括交通、石化、機(jī)械、海工、風(fēng)電、核電、軍工等。其中，其高標(biāo)準(zhǔn)軸承鋼已連續(xù)14年產(chǎn)銷(xiāo)量位居全國(guó)第一、8年全球第一，汽車(chē)用鋼連續(xù)11年產(chǎn)銷(xiāo)量全國(guó)第一。
今年前10個(gè)月，中信特鋼的粗鋼總產(chǎn)量1063萬(wàn)噸，其中興澄特鋼521萬(wàn)噸，新冶鋼273萬(wàn)噸；特種鋼總產(chǎn)量961萬(wàn)噸，其中，興澄特鋼為422萬(wàn)噸，新冶鋼237萬(wàn)噸。在粗鋼和特鋼產(chǎn)量上，興澄特鋼都占據(jù)中信特鋼近一半份額。
在上述業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，不論是收益還是產(chǎn)量，興澄特鋼均屬于優(yōu)質(zhì)鋼鐵資產(chǎn)，是特鋼里的“優(yōu)等生”。
該人士向界面新聞?dòng)浾叻Q(chēng)，中國(guó)鋼鐵企業(yè)目前有兩大主要發(fā)展方向：“資不抵債的破產(chǎn)重整；部分鋼鐵資產(chǎn)，想要注入上市公司，現(xiàn)在是最好的時(shí)機(jī)。”
他分析稱(chēng)，自2017年以來(lái)，鋼價(jià)高企，鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)好，評(píng)估價(jià)值高，注資容易獲得通過(guò)。
“像三鋼閩光和華菱鋼鐵，都注入了鋼鐵資產(chǎn)。”該人士稱(chēng)。三鋼閩光（002110.SZ）在10月11日宣布，斥資27.62億元收購(gòu)福建三安鋼鐵有限公司100%股權(quán)；華菱鋼鐵（000932.SH）在12月4日宣布，引入六家投資者對(duì)旗下華菱湘鋼、華菱漣鋼以及華菱鋼管共增資32.8億元。
大冶特鋼稱(chēng)，截至公告披露日，已收到泰富投資出具的關(guān)于參與本次重大資產(chǎn)重組的意向函。
由于重組存在重大不確定性，為避免對(duì)公司股價(jià)造成重大影響，大冶特鋼12月25日開(kāi)市起停牌。股票最晚將于2019年1月3日起恢復(fù)交易，同時(shí)披露本次重大資產(chǎn)重組的基本情況、是否繼續(xù)推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組及相關(guān)原因。
中信股份表示，各方尚未簽署最終協(xié)議，其中，建議重組條款中包括收購(gòu)興澄特鋼股權(quán)的最終百分比，以及最終代價(jià)的付款條款，仍未確定。
12月24日晚間，中信股份（00267.HK）旗下在深交所上市的大冶特殊鋼股份有限公司（下稱(chēng)大冶特鋼，000708.SZ）發(fā)布公告稱(chēng)，擬通過(guò)發(fā)行的股份方式，收購(gòu)江陰興澄特種鋼鐵有限公司（下稱(chēng)興澄特鋼）的控股權(quán)益。預(yù)計(jì)興澄特鋼現(xiàn)有股東將收到由大冶特鋼發(fā)行的新股，作為建議重組的對(duì)價(jià)。
這意味著，興澄特鋼的資產(chǎn)將注入大冶特鋼。
這兩家鋼企都隸屬于中信特鋼。根據(jù)官網(wǎng)，中信特鋼是中信股份的全資子公司，旗下?lián)碛信d澄特鋼、新冶鋼、青島特鋼、靖江特鋼、銅陵泰富、揚(yáng)州泰富等企業(yè)，形成了沿海沿江產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略布局。其中，新冶鋼是此次重組發(fā)起方大冶特鋼的控股公司，持股29.95％。
目前，中信特鋼年產(chǎn)能為1300多萬(wàn)特殊鋼。特殊鋼，一般指的是具有特殊的化學(xué)成分（合金化）、采用特殊的工藝生產(chǎn)、具備特殊的組織和性能、能夠滿足特殊需要的鋼類(lèi)，常見(jiàn)的特殊鋼有碳素鋼、優(yōu)質(zhì)結(jié)構(gòu)鋼、合金鋼等。
今年前三季度，大冶特鋼實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約94.08億元，同比增長(zhǎng)27.36%；凈利潤(rùn)為3.8億元，同比增長(zhǎng)36.62%；基本每股收益0.847元。
有接近中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的業(yè)內(nèi)人士對(duì)界面新聞?dòng)浾叻Q(chēng)，同為中信特鋼旗下子公司，“興澄特鋼在特鋼行業(yè)里效益非常好。”2016年，興澄特鋼營(yíng)收401億元，凈利潤(rùn)13.3億元。
興澄特鋼的直接大股東是中信泰富特鋼投資有限公司（下稱(chēng)泰富投資），占股90%。泰富投資為中信股份間接全資附屬公司。
根據(jù)官網(wǎng)介紹，興澄特鋼旗下有25家子公司，具備年產(chǎn)690萬(wàn)噸特殊鋼的能力，主要產(chǎn)品有高檔軸承鋼、齒輪鋼、彈簧鋼、系泊鏈鋼、船舶及海洋工程鋼等，主要應(yīng)用領(lǐng)域包括交通、石化、機(jī)械、海工、風(fēng)電、核電、軍工等。其中，其高標(biāo)準(zhǔn)軸承鋼已連續(xù)14年產(chǎn)銷(xiāo)量位居全國(guó)第一、8年全球第一，汽車(chē)用鋼連續(xù)11年產(chǎn)銷(xiāo)量全國(guó)第一。
今年前10個(gè)月，中信特鋼的粗鋼總產(chǎn)量1063萬(wàn)噸，其中興澄特鋼521萬(wàn)噸，新冶鋼273萬(wàn)噸；特種鋼總產(chǎn)量961萬(wàn)噸，其中，興澄特鋼為422萬(wàn)噸，新冶鋼237萬(wàn)噸。在粗鋼和特鋼產(chǎn)量上，興澄特鋼都占據(jù)中信特鋼近一半份額。
在上述業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，不論是收益還是產(chǎn)量，興澄特鋼均屬于優(yōu)質(zhì)鋼鐵資產(chǎn)，是特鋼里的“優(yōu)等生”。
該人士向界面新聞?dòng)浾叻Q(chēng)，中國(guó)鋼鐵企業(yè)目前有兩大主要發(fā)展方向：“資不抵債的破產(chǎn)重整；部分鋼鐵資產(chǎn)，想要注入上市公司，現(xiàn)在是最好的時(shí)機(jī)。”
他分析稱(chēng)，自2017年以來(lái)，鋼價(jià)高企，鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)好，評(píng)估價(jià)值高，注資容易獲得通過(guò)。
“像三鋼閩光和華菱鋼鐵，都注入了鋼鐵資產(chǎn)。”該人士稱(chēng)。三鋼閩光（002110.SZ）在10月11日宣布，斥資27.62億元收購(gòu)福建三安鋼鐵有限公司100%股權(quán)；華菱鋼鐵（000932.SH）在12月4日宣布，引入六家投資者對(duì)旗下華菱湘鋼、華菱漣鋼以及華菱鋼管共增資32.8億元。
大冶特鋼稱(chēng)，截至公告披露日，已收到泰富投資出具的關(guān)于參與本次重大資產(chǎn)重組的意向函。
由于重組存在重大不確定性，為避免對(duì)公司股價(jià)造成重大影響，大冶特鋼12月25日開(kāi)市起停牌。股票最晚將于2019年1月3日起恢復(fù)交易，同時(shí)披露本次重大資產(chǎn)重組的基本情況、是否繼續(xù)推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組及相關(guān)原因。
中信股份表示，各方尚未簽署最終協(xié)議，其中，建議重組條款中包括收購(gòu)興澄特鋼股權(quán)的最終百分比，以及最終代價(jià)的付款條款，仍未確定。