近日，央行、銀保監(jiān)會(huì)等多部門密集部署多項(xiàng)政策，引導(dǎo)金融業(yè)加大對(duì)制造業(yè)的支持力度。提高制造業(yè)中長期貸款和信用貸款占比、發(fā)展直接融資、運(yùn)用保險(xiǎn)市場等一攬子措施漸次落地。在政策的引導(dǎo)下，大型商業(yè)銀行、中小銀行以及產(chǎn)業(yè)基金等多路資金正在加速流向制造業(yè)。
業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)支持制造業(yè)，仍存企業(yè)自身資質(zhì)難達(dá)銀行風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)、直接融資占比較低等痛點(diǎn)，需要多部門積聚力量重點(diǎn)突破，建議進(jìn)一步推動(dòng)市場化機(jī)制，針對(duì)制造業(yè)實(shí)施差異化監(jiān)管，拓寬資本市場支持渠道。
央地一攬子政策齊出
近日，中國銀保監(jiān)會(huì)召開金融服務(wù)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展工作座談會(huì)，通報(bào)當(dāng)前銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)制造業(yè)工作情況，要求大型銀行在實(shí)現(xiàn)今年制造業(yè)全部貸款、中長期貸款、信用貸款的余額均明顯高于上年的基礎(chǔ)上，切實(shí)發(fā)揮頭雁效應(yīng)，堅(jiān)持與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共贏的發(fā)展方向，提升服務(wù)制造業(yè)的戰(zhàn)略層級(jí)。
近一個(gè)月，央地已出臺(tái)多項(xiàng)政策，引導(dǎo)金融業(yè)加大支持制造業(yè)，尤其是先進(jìn)制造業(yè)的力度。中央層面，國家發(fā)改委等15部門印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)深度融合發(fā)展的實(shí)施意見》，提出依托產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)優(yōu)勢，提高金融服務(wù)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)質(zhì)效。地方層面，央行營管部、央行上海總部等也聯(lián)合相關(guān)部門，在貨幣政策引導(dǎo)、產(chǎn)品機(jī)制完善、直接融資發(fā)展等方面提出多項(xiàng)具體意見。
中國銀行研究院院長陳衛(wèi)東表示，技術(shù)改造是實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要環(huán)節(jié)，需要制造業(yè)企業(yè)去完成，然而僅靠政策性、財(cái)政性貸款，對(duì)他們的支持是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。
地方層面也在推出系列舉措化解相關(guān)問題。例如，《金融支持北京市制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出，在宏觀審慎評(píng)估中增加制造業(yè)信用貸款和中長期貸款指標(biāo)權(quán)重，推動(dòng)提高制造業(yè)中長期貸款和信用貸款占比；支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立金融租賃公司；支持銀行內(nèi)部建立制造業(yè)企業(yè)適用的信用評(píng)級(jí)體系、信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)以及考核激勵(lì)機(jī)制；鼓勵(lì)轄內(nèi)銀行發(fā)行雙創(chuàng)金融債券，拓寬支持雙創(chuàng)企業(yè)的資金來源等。
針對(duì)銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問題，北京市12月1日正式上線北京市銀企對(duì)接系統(tǒng)，幫助銀行快速查找目標(biāo)企業(yè)，同時(shí)重點(diǎn)針對(duì)尚未獲得銀行貸款的先進(jìn)制造業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)，推出“訪企業(yè)問需求－零信貸企業(yè)銀企對(duì)接活動(dòng)”，幫助破解民營、小微企業(yè)首貸難題。
銀行基金等多路資金加速輸血
大型商業(yè)銀行在對(duì)制造業(yè)的金融支持上頭雁效應(yīng)顯著。農(nóng)業(yè)銀行近期印發(fā)《關(guān)于支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》，提出將重點(diǎn)支持符合國家產(chǎn)業(yè)布局等標(biāo)準(zhǔn)的制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，大力支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，如高端裝備制造、生物醫(yī)藥、新能源汽車等。
“工商銀行支持制造業(yè)發(fā)展責(zé)無旁貸。”工商銀行北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)支行行長方園對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，“總分行認(rèn)定了包括我行在內(nèi)的全國20家支行作為新經(jīng)濟(jì)特色支行，對(duì)先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)在評(píng)級(jí)授信、業(yè)務(wù)授權(quán)、信貸規(guī)模等方面提供綠色通道，并與區(qū)內(nèi)7家科技型企業(yè)建立總對(duì)總戰(zhàn)略合作關(guān)系。”方園指出，目前區(qū)內(nèi)已經(jīng)投放共計(jì)1200億元貸款，其中中長期貸款占比72%。
銀行信貸正在成為支持制造業(yè)發(fā)展的重要力量。央行數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，制造業(yè)的中長期貸款增速明顯回升，特別是高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款保持快速增長。9月末制造業(yè)中長期貸款余額同比增長11.3%，比上年同期高5.2個(gè)百分點(diǎn)；其中高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款余額同比增長41.2%，比上年同期高21.2個(gè)百分點(diǎn)。
直接融資同樣發(fā)揮了重要作用。工信部、發(fā)改委、財(cái)政部等13部門此前聯(lián)合印發(fā)《制造業(yè)設(shè)計(jì)能力提升專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃(2019-2022年)》，明確鼓勵(lì)社會(huì)資本設(shè)立設(shè)計(jì)類產(chǎn)業(yè)基金，完善多元化投融資機(jī)制。同時(shí)，引導(dǎo)天使投資人和創(chuàng)業(yè)投資基金支持制造業(yè)設(shè)計(jì)能力提升項(xiàng)目，為設(shè)計(jì)企業(yè)提供覆蓋全生命周期的投融資服務(wù)。
日前，由財(cái)政部、中國中車、國開金融等20家機(jī)構(gòu)發(fā)起的國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金登記設(shè)立，注冊資本高達(dá)1472億元。該基金將采取財(cái)務(wù)投資兼戰(zhàn)略投資的綜合投資策略，圍繞新材料、新一代信息技術(shù)、電力裝備等領(lǐng)域的成長期、成熟期企業(yè)開展投資。
部分融資痛點(diǎn)仍待突破
近日，北京神州細(xì)胞生物技術(shù)集團(tuán)通過抵押在建工程，獲得了北京銀行一筆5年期貸款，貸款利率為基準(zhǔn)利率2.41%。
“融資租賃雖然速度很快，但成本也相對(duì)較高。對(duì)科技型制造業(yè)而言，最合適的還是銀行貸款。”神州細(xì)胞財(cái)務(wù)總監(jiān)趙桂芬對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，在創(chuàng)立初期，科技型制造業(yè)企業(yè)由于前期投入大和產(chǎn)品研發(fā)周期長等原因，通常沒有充裕現(xiàn)金流甚至面臨虧損，阻擋了其獲得銀行貸款。
趙桂芬表示，受益于政策支持，他們現(xiàn)在不僅獲得了銀行貸款，申請(qǐng)流程還縮短了一倍，用了不到兩個(gè)月的時(shí)間。
在金融“活水”澆灌下，高技術(shù)制造業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要?jiǎng)恿Α２贿^，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)支持制造業(yè)仍存一些痛點(diǎn)。東方金誠金融業(yè)務(wù)部助理總經(jīng)理李茜表示，部分企業(yè)自身資質(zhì)較弱是痛點(diǎn)之一。“盡管銀行加大了產(chǎn)品創(chuàng)新力度，但由于抵質(zhì)押物難以達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，部分企業(yè)仍難以得到支持。”李茜表示，“此外，當(dāng)前融資結(jié)構(gòu)存在一定局限性，直接融資占比較低，制造業(yè)企業(yè)通過直接融資獲得的資金數(shù)量有限，而股權(quán)融資也難以成為傳統(tǒng)制造業(yè)小微企業(yè)的有效融資方式。”
李茜指出，未來，可針對(duì)制造業(yè)實(shí)施差異化監(jiān)管政策，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)綜合服務(wù)動(dòng)力，如適度提高對(duì)先進(jìn)制造業(yè)不良貸款的容忍度，針對(duì)金融機(jī)構(gòu)支持先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展的狀況建立考核評(píng)價(jià)機(jī)制等。此外，還應(yīng)拓寬資本市場支持渠道，如由地方政府設(shè)立多層次“中小企業(yè)發(fā)債增信資金池”，充分利用區(qū)域性股權(quán)交易市場、新三板市場和主板市場滿足企業(yè)的融資需求。
民生銀行研究院研究員郭曉蓓表示，監(jiān)管部門應(yīng)進(jìn)一步推動(dòng)市場化機(jī)制，深入推進(jìn)貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)改革，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化內(nèi)部資金價(jià)格機(jī)制，提升業(yè)務(wù)條線發(fā)放制造業(yè)中長期貸款和信用貸款的積極性。