當(dāng)前，鋼鐵行業(yè)面臨著更加嚴(yán)峻的資金形勢(shì)。“礦價(jià)高、鋼價(jià)跌、匯率跌、貸款難已經(jīng)成為我們面臨的四大難題。”在日前召開的2014年鋼鐵行業(yè)財(cái)務(wù)工作座談會(huì)上，與會(huì)企業(yè)代表表示。

鋼鐵行業(yè)面臨更嚴(yán)峻的資金形勢(shì)

2013年我國鋼鐵企業(yè)取得的微薄利潤，在很大程度上得益于煤價(jià)的大幅下跌。有企業(yè)代表分析，由于煤炭價(jià)格已經(jīng)接近成本價(jià)，如果國內(nèi)煤礦大幅減產(chǎn)，煤價(jià)有可能上漲。

在融資方面，鋼鐵企業(yè)代表普遍表示，銀行貸款有明顯的收緊跡象。業(yè)內(nèi)人士分析，銀行貸款收緊的主要原因可能是鋼貿(mào)領(lǐng)域貸款回收困難，鋼廠盈利惡化，再加上化解產(chǎn)能過剩政策的導(dǎo)向作用。這具體體現(xiàn)在銀行的授信額度降低和貸款利率上升，一些企業(yè)的貸款利率上浮了20%。同時(shí)，發(fā)行企業(yè)債的企業(yè)也面臨著延遲批復(fù)的局面，有的企業(yè)甚至面臨銀行只收不貸的困境。

另外的一個(gè)重要變動(dòng)因素是匯率風(fēng)險(xiǎn)加大。今年初以來，美元、日元快速升值，企業(yè)的外幣借款遭受了較大的匯率損失，利用外幣貸款對(duì)沖資金成本的做法風(fēng)險(xiǎn)加大。

鋼企資金管理手段普遍升級(jí)

2013年，鋼鐵企業(yè)在中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的指導(dǎo)下，根據(jù)自身實(shí)際情況加快了財(cái)務(wù)管理的全面升級(jí)，其特點(diǎn)主要有：財(cái)務(wù)部門更加深度介入業(yè)務(wù)發(fā)展，考核更加細(xì)致，預(yù)算核算更加嚴(yán)格；對(duì)標(biāo)挖潛的范圍更加廣泛，核算單位更小，更加注重期貨、外匯等對(duì)沖工具的使用；更加注重融資成本的壓降，并將此作為財(cái)務(wù)部門的考核指標(biāo)。

沙鋼充分利用財(cái)務(wù)公司的平臺(tái)，實(shí)行資金“集中管理、統(tǒng)一調(diào)配”的使用模式，在資金使用上堅(jiān)持全面預(yù)算管理，科學(xué)編制資金計(jì)劃，并利用每月資金平衡例會(huì)等形式，合理安排資金，計(jì)劃外資金支出嚴(yán)格執(zhí)行計(jì)劃外審批手續(xù)，提高資金的計(jì)劃執(zhí)行準(zhǔn)確率，提高結(jié)算速度和運(yùn)用效率，使集團(tuán)成員企業(yè)的資金在“產(chǎn)供銷”過程中的循環(huán)流動(dòng)更為高效，資源配置更為合理，從而有效降低資金使用成本。

同時(shí)，沙鋼不斷優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本。該公司與多家銀行洽談，爭取貸款基準(zhǔn)利率下浮，充分利用下屬公司的進(jìn)出口貿(mào)易背景，優(yōu)先采取美元貸款和貿(mào)易融資等低成本融資方式，實(shí)行境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，置換較高利率的人民幣貸款或票據(jù)貼現(xiàn)，并通過增加直接融資額度、增加零保證金銀票開票比例、嚴(yán)格控制貼現(xiàn)額度等措施，有效降低了融資成本。另外，沙鋼在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，積極開展資本運(yùn)作，充分發(fā)揮各企業(yè)資金歸集的規(guī)模效應(yīng)，打好資金利用的“時(shí)間差”和“空間差”，通過對(duì)外借款、購買信托、貼現(xiàn)等高收益產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)資金增效創(chuàng)收。

武鋼加強(qiáng)了預(yù)算管控和資金全過程管控。武鋼分別成立了以公司領(lǐng)導(dǎo)為組長的全面預(yù)算管控工作小組和資金全過程管控小組，由集團(tuán)經(jīng)營財(cái)務(wù)部牽頭，由相應(yīng)的業(yè)務(wù)部門和單位組成，建立了財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)部門合作交流的平臺(tái)。同時(shí)，該公司加快管理流程創(chuàng)新，將財(cái)務(wù)管理融入業(yè)務(wù)流程，并將回籠資金作為銷售部門的考核指標(biāo)，壓縮流動(dòng)資金占用，嚴(yán)控投資支出，通過推進(jìn)財(cái)務(wù)信息一體化實(shí)現(xiàn)了公司財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)信息對(duì)接。此外，武鋼還推進(jìn)了管理周期和管理單元精細(xì)化。

華菱集團(tuán)深化了與各金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略合作，做好銀行授信額度的合理配置和有效使用工作，努力實(shí)現(xiàn)融資渠道的多元化。他們?cè)诩瘓F(tuán)內(nèi)各單位開展“捂袋子、守現(xiàn)金”行動(dòng)，壓縮一切非經(jīng)營性支出；進(jìn)一步加大對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)和存貨占用的清理力度，對(duì)三年以上的應(yīng)收款項(xiàng)和存貨年內(nèi)全部清理處置完畢，對(duì)一年以上的應(yīng)收款項(xiàng)和存貨積極研究對(duì)策，明確清理目標(biāo)和具體措施。同時(shí)，繼續(xù)加大對(duì)平均應(yīng)收款項(xiàng)、平均存貨、期間費(fèi)用占營業(yè)收入比例、銷售成本率、資產(chǎn)負(fù)債率等財(cái)務(wù)管理五項(xiàng)指標(biāo)的控制與考核力度，2013年，該集團(tuán)內(nèi)各單位應(yīng)收款項(xiàng)和存貨周轉(zhuǎn)率均提高10%以上。

中天鋼鐵進(jìn)一步“走出去、請(qǐng)進(jìn)來”，先后走訪了中國臺(tái)灣“中鋼”、寶鋼、沙鋼、河北鋼鐵集團(tuán)唐鋼等企業(yè)，學(xué)習(xí)借鑒其管理、技術(shù)、產(chǎn)品、環(huán)保等方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，他們立足上海公司，開展資本運(yùn)作，聘請(qǐng)投資、金融等專家團(tuán)隊(duì)，籌建金融租賃、票據(jù)公司，嚴(yán)格按照上市企業(yè)規(guī)范運(yùn)行，最終實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值、效益增長。此外，該公司積極與境外金融機(jī)構(gòu)合作，進(jìn)行境外融資，大幅降低了融資成本，使集團(tuán)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)更加科學(xué)。

沙鋼、中天鋼鐵等企業(yè)都積極推進(jìn)核算單位最小化，積極在生產(chǎn)部門推行區(qū)域包干制、積分制、計(jì)件制、單項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)制等多種考核方式，并抓好處室內(nèi)部分條線單列核算工作，拉大分配差距，充分調(diào)動(dòng)了職工的積極性和創(chuàng)造性。

興澄特鋼通過發(fā)行低利率短期融資券、中票，保證了公司長期穩(wěn)定發(fā)展所需的低成本、穩(wěn)定的現(xiàn)金流。同時(shí)，他們管控外匯風(fēng)險(xiǎn)，多創(chuàng)外匯收益；通過實(shí)施理財(cái)業(yè)務(wù)、零保證金銀票、協(xié)定存款等措施，增加現(xiàn)匯收入，減少現(xiàn)匯支出，并增加了理財(cái)收入。