當前，鋼鐵行業(yè)面臨著更加嚴峻的資金形勢。“礦價高、鋼價跌、匯率跌、貸款難已經(jīng)成為我們面臨的四大難題。”在日前召開的2014年鋼鐵行業(yè)財務(wù)工作座談會上，與會企業(yè)代表表示。

鋼鐵行業(yè)面臨更嚴峻的資金形勢

2013年我國鋼鐵企業(yè)取得的微薄利潤，在很大程度上得益于煤價的大幅下跌。有企業(yè)代表分析，由于煤炭價格已經(jīng)接近成本價，如果國內(nèi)煤礦大幅減產(chǎn)，煤價有可能上漲。

在融資方面，鋼鐵企業(yè)代表普遍表示，銀行貸款有明顯的收緊跡象。業(yè)內(nèi)人士分析，銀行貸款收緊的主要原因可能是鋼貿(mào)領(lǐng)域貸款回收困難，鋼廠盈利惡化，再加上化解產(chǎn)能過剩政策的導向作用。這具體體現(xiàn)在銀行的授信額度降低和貸款利率上升，一些企業(yè)的貸款利率上浮了20%。同時，發(fā)行企業(yè)債的企業(yè)也面臨著延遲批復的局面，有的企業(yè)甚至面臨銀行只收不貸的困境。

另外的一個重要變動因素是匯率風險加大。今年初以來，美元、日元快速升值，企業(yè)的外幣借款遭受了較大的匯率損失，利用外幣貸款對沖資金成本的做法風險加大。

鋼企資金管理手段普遍升級

2013年，鋼鐵企業(yè)在中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的指導下，根據(jù)自身實際情況加快了財務(wù)管理的全面升級，其特點主要有：財務(wù)部門更加深度介入業(yè)務(wù)發(fā)展，考核更加細致，預算核算更加嚴格；對標挖潛的范圍更加廣泛，核算單位更小，更加注重期貨、外匯等對沖工具的使用；更加注重融資成本的壓降，并將此作為財務(wù)部門的考核指標。

沙鋼充分利用財務(wù)公司的平臺，實行資金“集中管理、統(tǒng)一調(diào)配”的使用模式，在資金使用上堅持全面預算管理，科學編制資金計劃，并利用每月資金平衡例會等形式，合理安排資金，計劃外資金支出嚴格執(zhí)行計劃外審批手續(xù)，提高資金的計劃執(zhí)行準確率，提高結(jié)算速度和運用效率，使集團成員企業(yè)的資金在“產(chǎn)供銷”過程中的循環(huán)流動更為高效，資源配置更為合理，從而有效降低資金使用成本。

同時，沙鋼不斷優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本。該公司與多家銀行洽談，爭取貸款基準利率下浮，充分利用下屬公司的進出口貿(mào)易背景，優(yōu)先采取美元貸款和貿(mào)易融資等低成本融資方式，實行境內(nèi)外聯(lián)動，置換較高利率的人民幣貸款或票據(jù)貼現(xiàn)，并通過增加直接融資額度、增加零保證金銀票開票比例、嚴格控制貼現(xiàn)額度等措施，有效降低了融資成本。另外，沙鋼在風險可控的前提下，積極開展資本運作，充分發(fā)揮各企業(yè)資金歸集的規(guī)模效應，打好資金利用的“時間差”和“空間差”，通過對外借款、購買信托、貼現(xiàn)等高收益產(chǎn)品，實現(xiàn)資金增效創(chuàng)收。

武鋼加強了預算管控和資金全過程管控。武鋼分別成立了以公司領(lǐng)導為組長的全面預算管控工作小組和資金全過程管控小組，由集團經(jīng)營財務(wù)部牽頭，由相應的業(yè)務(wù)部門和單位組成，建立了財務(wù)與業(yè)務(wù)部門合作交流的平臺。同時，該公司加快管理流程創(chuàng)新，將財務(wù)管理融入業(yè)務(wù)流程，并將回籠資金作為銷售部門的考核指標，壓縮流動資金占用，嚴控投資支出，通過推進財務(wù)信息一體化實現(xiàn)了公司財務(wù)和業(yè)務(wù)信息對接。此外，武鋼還推進了管理周期和管理單元精細化。

華菱集團深化了與各金融機構(gòu)的戰(zhàn)略合作，做好銀行授信額度的合理配置和有效使用工作，努力實現(xiàn)融資渠道的多元化。他們在集團內(nèi)各單位開展“捂袋子、守現(xiàn)金”行動，壓縮一切非經(jīng)營性支出；進一步加大對應收款項和存貨占用的清理力度，對三年以上的應收款項和存貨年內(nèi)全部清理處置完畢，對一年以上的應收款項和存貨積極研究對策，明確清理目標和具體措施。同時，繼續(xù)加大對平均應收款項、平均存貨、期間費用占營業(yè)收入比例、銷售成本率、資產(chǎn)負債率等財務(wù)管理五項指標的控制與考核力度，2013年，該集團內(nèi)各單位應收款項和存貨周轉(zhuǎn)率均提高10%以上。

中天鋼鐵進一步“走出去、請進來”，先后走訪了中國臺灣“中鋼”、寶鋼、沙鋼、河北鋼鐵集團唐鋼等企業(yè)，學習借鑒其管理、技術(shù)、產(chǎn)品、環(huán)保等方面的先進經(jīng)驗。同時，他們立足上海公司，開展資本運作，聘請投資、金融等專家團隊，籌建金融租賃、票據(jù)公司，嚴格按照上市企業(yè)規(guī)范運行，最終實現(xiàn)價值增值、效益增長。此外，該公司積極與境外金融機構(gòu)合作，進行境外融資，大幅降低了融資成本，使集團財務(wù)結(jié)構(gòu)更加科學。

沙鋼、中天鋼鐵等企業(yè)都積極推進核算單位最小化，積極在生產(chǎn)部門推行區(qū)域包干制、積分制、計件制、單項獎勵制等多種考核方式，并抓好處室內(nèi)部分條線單列核算工作，拉大分配差距，充分調(diào)動了職工的積極性和創(chuàng)造性。

興澄特鋼通過發(fā)行低利率短期融資券、中票，保證了公司長期穩(wěn)定發(fā)展所需的低成本、穩(wěn)定的現(xiàn)金流。同時，他們管控外匯風險，多創(chuàng)外匯收益；通過實施理財業(yè)務(wù)、零保證金銀票、協(xié)定存款等措施，增加現(xiàn)匯收入，減少現(xiàn)匯支出，并增加了理財收入。