一、說明會召開情況

公司董事長王向東，獨立董事王愛國，副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人尉可超，董事會秘書金立山出席了本次業(yè)績說明會。本次業(yè)績說明會由公司董事會秘書金立山主持。公司董事長王向東發(fā)表了致辭，副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人尉可超對公司2021年度報告進(jìn)行了解讀，獨立董事王愛國對投資者關(guān)注事項進(jìn)行了說明。

二、業(yè)績說明會主要問題及回復(fù)情況問題

問題一：公司未來發(fā)展戰(zhàn)略？

回復(fù)：“十三五”期間，公司適應(yīng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求，戰(zhàn)略重點放在淘汰落后、區(qū)域布局和規(guī)模調(diào)整等方面，制定了“突出沿海、優(yōu)化內(nèi)陸、精品與規(guī)模并重”為主要內(nèi)容的發(fā)展戰(zhàn)略，實施了濟(jì)鋼產(chǎn)能退出、新建日照鋼鐵精品基地、萊蕪分公司新舊動能轉(zhuǎn)換等重大戰(zhàn)略調(diào)整。日照鋼鐵精品基地已全面投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)，2020年、2021年分別實現(xiàn)鋼產(chǎn)量890萬噸和846萬噸，實現(xiàn)營業(yè)收入335億元和442億元。萊蕪分公司新舊動能轉(zhuǎn)換項目按照“高于標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)于城區(qū)、融入城市”定位，以城市鋼廠“綠色發(fā)展樣板”為目標(biāo)，于2019年開工建設(shè)，目前，一期工程2臺480平方米燒結(jié)機、1號3800立方米高爐、2座120噸轉(zhuǎn)爐已建成投產(chǎn)。進(jìn)入“十四五”，公司適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會和行業(yè)發(fā)展新形勢，深入研究行業(yè)重組、產(chǎn)業(yè)升級帶來的新變化、新機遇，突出綠色、智能、高質(zhì)量發(fā)展，對公司未來一個階段發(fā)展進(jìn)行了新的定位，確定了“成為中國北方最具競爭力鋼鐵強企”的公司愿景，“成為中國北方綠色低碳智能高效鋼鐵制造引領(lǐng)者，支持服務(wù)國家黃河流域環(huán)境保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展”的公司使命；明確了以“融入鋼鐵生態(tài)圈，打造綠色智能行業(yè)新標(biāo)桿。實施新舊動能轉(zhuǎn)換，優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、工藝結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)；突出沿海，規(guī)模引領(lǐng)，打造中國板材精品基地；優(yōu)化內(nèi)陸，產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，打造中國型材特鋼基地。踐行新發(fā)展理念，—2—打造城市鋼廠綠色發(fā)展樣板”為主要內(nèi)容的發(fā)展戰(zhàn)略。致力于打造比較優(yōu)勢和提升核心競爭力，為實現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展明確了方向。

問題二：公司實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵舉措？

回復(fù)：著眼于“十四五”發(fā)展，公司秉承新的發(fā)展理念，持續(xù)打造比較優(yōu)勢，不斷提高發(fā)展質(zhì)量。一是優(yōu)化發(fā)展戰(zhàn)略。按照“鋼城基地動能轉(zhuǎn)換+產(chǎn)品轉(zhuǎn)型、日照基地精品板材+規(guī)模提升”的發(fā)展路徑，全力推進(jìn)新舊動能轉(zhuǎn)換等重點項目建設(shè)，著力打造沿海精品板材基地和內(nèi)陸特色發(fā)展樣板，建立特色差異化產(chǎn)品競爭優(yōu)勢。二是實施商業(yè)計劃書管理模式。強化“五位一體”協(xié)同，充分發(fā)揮人才、市場、產(chǎn)銷研各要素潛力。三是堅持綠色發(fā)展。全面實施環(huán)保績效“保A創(chuàng)A建A”各項措施，提高綠色低碳發(fā)展水平，推進(jìn)環(huán)保績效評級提升。四是提升公司智能制造水平。建立完善智能制造標(biāo)準(zhǔn)和評價體系，努力在推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型、智慧化升級中走在前列，在加快動能轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)型升級，支持服務(wù)國家黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展中展現(xiàn)國有企業(yè)新?lián)?dāng)。

問題三：公司2021年四季度生產(chǎn)經(jīng)營情況？

回復(fù)：公司2021年前三季度實現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤28.54億元，四季度為-16.26億元，主要原因：一是公司嚴(yán)格落實國家鋼鐵產(chǎn)能產(chǎn)量“雙控”政策，四季度粗鋼產(chǎn)量環(huán)比三季度減少17%，成本明顯上升。二是四季度原燃料價格—3—大幅上漲、鋼材價格下跌壓縮了公司盈利空間。三是根據(jù)中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳《關(guān)于國有企業(yè)退休人員社會化管理的指導(dǎo)意見》《山東省貫徹落實<中共中央辦公廳國務(wù)院辦公廳關(guān)于國有企業(yè)退休人員社會化管理的指導(dǎo)意見>的實施方案》等有關(guān)政策要求,公司對實施企業(yè)年金前的現(xiàn)有退休人員統(tǒng)籌外費用一次性計提10.47億元。

問題四：關(guān)于公司鐵礦石、煤炭資源供應(yīng)問題？

回復(fù)：公司鐵礦石供應(yīng)情況在2021年年報中進(jìn)行了披露，與國內(nèi)大部分鋼鐵企業(yè)類似，公司沒有自有礦山，礦石全部來自于外部采購。2021年采購進(jìn)口礦約2284萬噸，占礦石消耗量的比例為92.8%，主要由山東鋼鐵集團(tuán)國際貿(mào)易有限公司代理。進(jìn)口礦主要供應(yīng)商包括力拓、淡水河谷、BHP等國外礦石企業(yè)。煤炭、焦炭供應(yīng)方面，主要來源于國內(nèi)，由我公司直接采購，國內(nèi)采購區(qū)域主要是在山東、山西、河南、河北等省份。

問題五：公司環(huán)保及“雙碳”對公司限產(chǎn)的影響？

回復(fù)：隨著國家環(huán)保政策持續(xù)加嚴(yán)和“碳達(dá)峰”、“碳中和”戰(zhàn)略的實施，短期看提高了鋼鐵企業(yè)運行成本，但從長期來看，將助推鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)量發(fā)展，在企業(yè)的優(yōu)勝劣汰中為優(yōu)勢企業(yè)實現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展拓展了空間。2021年，公司積極參與中鋼協(xié)和山東省落實“雙碳”相關(guān)政策的研究，同時全面加大投入提升公司綠色低碳發(fā)展水平，持續(xù)深化全過程超低排—4—放改造，打造全國領(lǐng)先的綠色發(fā)展標(biāo)桿企業(yè)。日照精品基地建設(shè)項目設(shè)計階段即采用當(dāng)時國內(nèi)最嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計，2020年率先達(dá)到環(huán)境績效A級企業(yè)，成為山東省第一家長流程環(huán)保績效評價A級企業(yè)，2021年通過環(huán)境績效A級企業(yè)復(fù)審。萊蕪分公司2020年達(dá)到環(huán)保績效B級企業(yè)，2021年以來，萊蕪分公司加快推進(jìn)“建A保A創(chuàng)A”行動，目前正在實施的新舊動能轉(zhuǎn)換項目，涉及的產(chǎn)能全部按照環(huán)境績效A級建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，萊蕪分公司焦化廠2021年度通過環(huán)境績效A級企業(yè)復(fù)審，實現(xiàn)保“A”目標(biāo)。

問題六：關(guān)于公司股價低的問題？

回復(fù)：大家對公司股價比較關(guān)心，公司股價確實不高，但如何看待是個問題，我們認(rèn)為不能以股票的絕對價格來衡量公司的價值。公司股票價格低受內(nèi)外部多種因素影響。資本市場上鋼鐵類上市公司估值普遍較低，大多存在破凈問題。根據(jù)萬得資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年末鋼鐵行業(yè)上市公司市凈率大部分在0.5-1.0倍之間，我公司2021年底市凈率為0.93，處于行業(yè)中上游水平。從股價絕對值看，股價高低還與每股凈資產(chǎn)有關(guān)，截止2021年年底，公司每股凈資產(chǎn)為2.00元,相應(yīng)的股價絕對值也小。公司始終高度關(guān)注股價和公司在資本市場上的表現(xiàn)，本著為股東高度負(fù)責(zé)的精神，努力提高經(jīng)營績效，特別是隨著日照公司的建成投產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)達(dá)效，公司—5—盈利能力持續(xù)提升，萊蕪分公司新舊動能轉(zhuǎn)換項目完成后，公司市場競爭力將進(jìn)一步增強。同時，我們還采取了股票回購、積極分紅等措施，爭取投資者的認(rèn)可，我們對公司的未來充滿信心。

問題七：關(guān)于山鋼集團(tuán)與寶武集團(tuán)重組問題?

回復(fù)：關(guān)于山鋼集團(tuán)與寶武集團(tuán)重組問題，這是山東省國資委籌劃實施的戰(zhàn)略重組，是公司控股股東層面的重組。2021年7月15日，公司根據(jù)股東通知發(fā)布了《山東鋼鐵股份有限公司關(guān)于涉及山東鋼鐵集團(tuán)有限公司戰(zhàn)略重組的提示性公告》。2021年11月12日，濟(jì)鋼集團(tuán)將其持有的本公司股權(quán)劃轉(zhuǎn)給山鋼集團(tuán)。劃轉(zhuǎn)完成后，山鋼集團(tuán)直接和間接合計持有本公司50.99%的股權(quán)，成為公司控股股東。我們認(rèn)為該重組事項對公司未來發(fā)展具有積極影響，公司目前不存在應(yīng)披未披信息。

問題八：貴公司近年來研發(fā)費用激增，今年更是達(dá)到20億規(guī)模，是過去幾年的十倍，遠(yuǎn)超今年歸母利潤，請問是何原因？貴公司研發(fā)項目真的能有所回報嗎？能對利潤有所改善嗎？

回復(fù)：近年來，公司高度重視技術(shù)研發(fā)工作，一方面是策劃啟動了高科技企業(yè)創(chuàng)建工作，持續(xù)加大研發(fā)投入，加快推動新工藝、新產(chǎn)品、智能制造與綠色低碳發(fā)展方面的技術(shù)研發(fā)，鞏固提升公司產(chǎn)品優(yōu)勢，進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)效益。二是—6—積極開展高新技術(shù)企業(yè)培育，強化研發(fā)投入和研發(fā)費用的規(guī)范歸集與核算，將新產(chǎn)品研發(fā)與項目研發(fā)相關(guān)的材料費、燃料動力費、設(shè)備費等按規(guī)范要求納入研發(fā)費用統(tǒng)計與核算。因而研發(fā)費用較之前有明顯提升。這些投入將進(jìn)一步提升公司未來競爭力。

問題九：寶武目前重組山鋼的進(jìn)度如何，在集團(tuán)層面會給予什么實質(zhì)性的幫助嗎？中泰證券劃轉(zhuǎn)出集團(tuán)的進(jìn)度如何？對集團(tuán)層面會產(chǎn)生什么影響？未來一年在建工程和資本支出計劃如何？

回復(fù)：尊敬的投資者，您好。山鋼集團(tuán)與寶武集團(tuán)重組是山東省國資委籌劃實施的戰(zhàn)略重組，是公司控股股東層面的重組。2021年7月15日，公司根據(jù)股東通知發(fā)布了《山東鋼鐵股份有限公司關(guān)于涉及山東鋼鐵集團(tuán)有限公司戰(zhàn)略重組的提示性公告》。公司目前不存在應(yīng)披未披信息。

問題十：公司會有重組并購嗎？

回復(fù)：公司目前不存在應(yīng)披未披信息。感謝您對公司的關(guān)注。

問題十一：寶武目前重組進(jìn)度如何，給山鋼有什么實質(zhì)性的幫助嗎？中泰證券劃轉(zhuǎn)出集團(tuán)的進(jìn)度如何？對集團(tuán)層面會產(chǎn)生什么影響？

回復(fù)：山鋼集團(tuán)與寶武集團(tuán)重組是山東省國資委籌劃實施的戰(zhàn)略重組，是公司控股股東層面的重組。2021年7月15—7—日，公司根據(jù)股東通知發(fā)布了《山東鋼鐵股份有限公司關(guān)于涉及山東鋼鐵集團(tuán)有限公司戰(zhàn)略重組的提示性公告》，公司目前不存在應(yīng)披未披信息。我們認(rèn)為該重組事項對公司未來發(fā)展具有積極影響。

問題十二：2021年年營收首次突破億，為什么四季度虧損卻超全年利潤。

回復(fù)：尊敬的投資者，您好！公司2021年前三季度實現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤28.54億元，四季度為-16.26億元，主要原因：一是公司嚴(yán)格落實國家鋼鐵產(chǎn)能產(chǎn)量“雙控”政策，四季度粗鋼產(chǎn)量環(huán)比三季度減少17%，成本明顯上升。二是四季度原燃料價格大幅上漲、鋼材價格下跌壓縮了公司盈利空間。三是根據(jù)中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳《關(guān)于國有企業(yè)退休人員社會化管理的指導(dǎo)意見》《山東省貫徹落實<中共中央辦公廳國務(wù)院辦公廳關(guān)于國有企業(yè)退休人員社會化管理的指導(dǎo)意見>的實施方案》等有關(guān)政策要求,公司對實施企業(yè)年金前的現(xiàn)有退休人員統(tǒng)籌外費用一次性計提10.47億元。

三、風(fēng)險提示

本次業(yè)績說明會如涉及對行業(yè)的預(yù)測、公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃等相關(guān)內(nèi)容，不能視作公司或管理層對行業(yè)、公司發(fā)展或業(yè)績的承諾和保證，敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險。

四、其他事項

關(guān)于公司2021年度業(yè)績說明會的詳細(xì)情況，投資者可通過上海證券交易所上證路演中心進(jìn)行查看。公司對關(guān)注和支持公司發(fā)展并積極提出意見的投資者表示衷心感謝，歡迎廣大投資者、媒體繼續(xù)通過投資者熱線、上證E互動平臺等方式與公司進(jìn)行更深入的互動交流。特此公告。