1月10日，央行公布2022年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。整體來(lái)看，2022年金融數(shù)據(jù)“平穩(wěn)收官”，信貸對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度增強(qiáng)。民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬認(rèn)為，2023年信貸有望實(shí)現(xiàn)“開(kāi)門紅”，1月份相對(duì)平穩(wěn)、2月份邊際恢復(fù)、3月份有望出現(xiàn)“信貸脈沖”。全年信貸投放節(jié)奏繼續(xù)前置，各季度信貸節(jié)奏可能會(huì)整體按照40%、25%、20%、15%安排，以實(shí)現(xiàn)“早投放早收益”。
“當(dāng)前，重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)主要集中在科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、民營(yíng)小微企業(yè)等領(lǐng)域。同時(shí)，穩(wěn)房地產(chǎn)對(duì)全年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也很重要。”財(cái)信研究院副院長(zhǎng)伍超明在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。
伍超明進(jìn)一步表示，民營(yíng)小微企業(yè)是市場(chǎng)活力的重要來(lái)源，科技創(chuàng)新的重要載體，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)與高質(zhì)量發(fā)展均離不開(kāi)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的壯大發(fā)展，預(yù)計(jì)2023年金融將加大支持小微主體恢復(fù)發(fā)展。而科技創(chuàng)新和綠色轉(zhuǎn)型也都是未來(lái)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要方向，同時(shí)兩大領(lǐng)域衍生出的新投資需求空間廣闊，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新增長(zhǎng)點(diǎn)。
針對(duì)社會(huì)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)，信貸投放如何實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)有力的支持？中國(guó)銀行研究院研究員梁斯對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，目前，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力仍然較大，因此要強(qiáng)化對(duì)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的使用，持續(xù)做“加法”，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)加大對(duì)相關(guān)領(lǐng)域的信貸支持力度，確保經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)信貸增速高于全部貸款增速。同時(shí)，對(duì)“延期還本付息”等具有明確階段性要求的政策，可根據(jù)企業(yè)恢復(fù)情況及時(shí)對(duì)政策效果進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)需要有序退出或選擇適度延長(zhǎng)，充分滿足企業(yè)需求。
“此外，監(jiān)管部門可同步采取配套性措施，例如可根據(jù)行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)及結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具重點(diǎn)支持方向，設(shè)計(jì)差異性的撥備計(jì)提和風(fēng)險(xiǎn)容忍度指標(biāo)，充分調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)積極性，引導(dǎo)其在支持企業(yè)發(fā)展的同時(shí)逐步探索出一條商業(yè)可持續(xù)的發(fā)展模式。”梁斯補(bǔ)充道。
在科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展領(lǐng)域的信貸支持方面，伍超明認(rèn)為，主要通過(guò)低成本的再貸款等結(jié)構(gòu)性政策工具實(shí)現(xiàn)，如發(fā)放支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款、科技創(chuàng)新再貸款、設(shè)備更新改造專項(xiàng)再貸款等。這樣一方面可以降低銀行融資成本，提高其放貸意愿；另一方面通過(guò)銀行讓利，降低上述領(lǐng)域企業(yè)綜合融資成本，推動(dòng)更多低成本資金流向上述領(lǐng)域。
此次座談會(huì)還聚焦房地產(chǎn)，并首次提出“四項(xiàng)行動(dòng)”——要有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)劃，聚焦專注主業(yè)、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、資質(zhì)良好、具有一定系統(tǒng)重要性的優(yōu)質(zhì)房企，開(kāi)展“資產(chǎn)激活”“負(fù)債接續(xù)”“權(quán)益補(bǔ)充”“預(yù)期提升”四項(xiàng)行動(dòng)，綜合施策改善優(yōu)質(zhì)房企經(jīng)營(yíng)性和融資性現(xiàn)金流，引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表回歸安全區(qū)間。
在伍超明看來(lái)，房地產(chǎn)領(lǐng)域的信貸投放關(guān)鍵要落實(shí)好16條金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的政策措施，在供給端，用好保交樓專項(xiàng)借款、保交樓貸款支持計(jì)劃等政策工具，改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)劃，保持房企信貸、債券等融資渠道穩(wěn)定，滿足行業(yè)合理融資需求；在需求端，因城施策，實(shí)施好差別化住房信貸政策，進(jìn)一步適當(dāng)降低利率水平，降低居民融資成本和償債負(fù)擔(dān)。