銀行密集調整

兩類存款利率

何為通知存款、協(xié)定存款？通俗來說，這兩類存款都是類活期存款，靈活性好于定期，收益率好于活期，推出的目的更多是為吸引存款。通知存款是指不約定存期，在支取時提前通知銀行的存款業(yè)務，分為提前1天和提前7天兩類。協(xié)定存款是對協(xié)定額度以內部分給予活期利率，對超過協(xié)定部分給予協(xié)定存款利率。

“這兩類存款的利率高于一般活期存款，是銀行重要的攬儲品種，但較高的利率不利于緩解凈息差壓力。”上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛對記者表示。

據(jù)記者梳理，截至5月14日，已有平安銀行、桂林銀行、東營銀行、四川天府銀行、河北安平農商銀行、武強農商銀行、新疆布爾津喀納斯農村商業(yè)銀行、霸州舜豐村鎮(zhèn)銀行、廣西容縣桂銀村鎮(zhèn)銀行、羅山農商銀行、宜賓市商業(yè)銀行、深圳光明滬農商村鎮(zhèn)銀行等12家銀行發(fā)布了調整協(xié)定存款利率及通知存款利率的公告。其中，桂林銀行的通知存款各期限存款產品利率和單位協(xié)定存款利率較此前下調55個BP。

上述銀行均提到，將于5月15日起執(zhí)行調整后的存款利率。部分銀行提及調整的原因是，根據(jù)利率定價自律機制相關要求。

“利率定價自律機制創(chuàng)設以來，此前兩輪利率調降都集中在活期和定期存款，忽略了這些介于活期和定期存款之間的存款，當下有必要一次性調整通知存款和協(xié)定存款利率上限，保證存款利率下調的有效性。”民生證券宏觀首席分析師周君芝表示。

從趨勢看，這兩類存款利率未來仍有調降可能。招聯(lián)金融首席研究員董希淼對記者表示，通過下調存款利率、壓降負債成本來延緩息差縮窄壓力、穩(wěn)定收益水平，在當前仍有必要性。央行貨幣政策委員會一季度例會提出，“發(fā)揮存款利率市場化調整機制重要作用”。引導商業(yè)銀行適度下調存款利率，正是發(fā)揮存款利率市場化調整機制作用的具體體現(xiàn)，符合政策導向。預計未來一段時間，存款利率仍有下降可能，但考慮到存款利率目前已經處于較低水平，以及隨著宏觀經濟恢復、融資需求上升，未來存款利率下降的空間相對有限。

為中小銀行提升凈息差

創(chuàng)造條件

從影響看，受訪人士普遍表示，對銀行而言，調整這兩類存款利率有利于降低負債成本，提升服務實體經濟的能力。

“在利率定價自律機制推動下，商業(yè)銀行調降這兩類存款利率加點上限，有利于降低負債成本，提升凈息差，增強服務實體經濟的能力。”中央財經大學證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發(fā)展部總經理楊海平對記者表示。

曾剛也表示，此輪調整存款利率有利于壓降負債成本，讓存款定價更加合理地匹配貸款利率，并為商業(yè)銀行，尤其是為中小銀行提升凈息差創(chuàng)造條件。

粵開證券首席經濟學家、研究院院長羅志恒認為，協(xié)定存款屬于對公業(yè)務，通知存款既有對公業(yè)務，也有個人業(yè)務，但有一定的存款門檻。總體來看，協(xié)定存款和通知存款基本上以對公活期存款為主，對一般儲戶的影響不大。對于企業(yè)來說，和下調前相比，兩類存款利率會有一定的利息縮水，但若存貸款利率都能有所下調，將有助于刺激企業(yè)投資并降低融資成本。

董希淼表示，從長期看，市場無風險利率下降是大勢所趨。對居民個人而言，如果資產配置中中長期存款較多，那么收益率可能有所下降。居民應平衡好風險與收益的關系。如果追求穩(wěn)健的收益，在存款之外可以適當配置現(xiàn)金管理類理財產品及貨幣基金等。