9月9日晚間，重慶鋼鐵股份公司（下稱重慶鋼鐵）發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案，公司擬發(fā)行股票不超過12.85億股，發(fā)行價(jià)格為3.86元/股，擬募集資金總額不超過49.62億元。本次發(fā)行完成后，公司控股股東仍為重鋼集團(tuán)，持有公司的股份由47.27%變?yōu)?6.65%。同時(shí)，公司股票將于9月10日復(fù)牌。
根據(jù)預(yù)案，募資用于重慶鋼鐵與韓國(guó)浦項(xiàng)鋼鐵集團(tuán)（下稱POSCO）合資建設(shè)冷軋板材和鍍鋅板材兩個(gè)項(xiàng)目18.6億元、占比37.5%，用于償還銀行貸款31億元、占比62.5%。本次發(fā)行對(duì)象共8名，即重慶渝富集團(tuán)、中節(jié)能資本、重慶能源集團(tuán)、川煤集團(tuán)、深圳鑫昱、中冶賽迪、重慶偉晉環(huán)保、重慶煜琨瓏公司，認(rèn)購(gòu)股份鎖定期36個(gè)月。
重慶渝富集團(tuán)有望成為第二大股東
長(zhǎng)江證劵重慶紅黃路證劵營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理鄭蔚認(rèn)為，此次定向增發(fā)反映了資本市場(chǎng)持續(xù)看好重慶鋼鐵，從上下游引進(jìn)新的戰(zhàn)略投資者，將優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、抱團(tuán)共贏發(fā)展，實(shí)現(xiàn)投資及盈利模式的重大轉(zhuǎn)型，重點(diǎn)整合西南地區(qū)冶金材料產(chǎn)業(yè)技術(shù)、煤炭以及循環(huán)經(jīng)濟(jì)利用等資源，未來(lái)盈利水平的大幅提升值得期待。
公告顯示，發(fā)行對(duì)象為重慶鋼鐵上下游企業(yè)達(dá)6家，共認(rèn)購(gòu)資金16.21億元、占比32.68%。其中，提供煤炭等資源的重慶能源集團(tuán)和川煤集團(tuán)分別認(rèn)購(gòu)7.72億元、1.93億元，共占比19.45%；合資開展余熱余壓余氣循環(huán)利用、年度發(fā)電量峰值達(dá)22億度的中節(jié)能資本認(rèn)購(gòu)3.86億元、占比7.78%；提供冶煉技術(shù)支撐的中冶賽迪認(rèn)購(gòu)1.16億元、占比2.34%；處理含鐵廢料的重慶偉晉環(huán)保、制造冶金材料的重慶煜琨瓏分別認(rèn)購(gòu)1.16億元、0.39億元，共占比3.12%。
鄭蔚對(duì)記者表示，此次定向增發(fā)遵循中央、重慶市有關(guān)深化國(guó)資國(guó)企改革意見，通過轉(zhuǎn)讓減持方式，擴(kuò)大產(chǎn)權(quán)開放、促進(jìn)股權(quán)多元化，推動(dòng)國(guó)有資本與非公有資本融合發(fā)展，進(jìn)一步增大重慶鋼鐵混合所有制企業(yè)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)成分。
業(yè)內(nèi)人士指出，此次重慶版“淡馬錫”渝富集團(tuán)強(qiáng)力介入，其認(rèn)購(gòu)金額高達(dá)28億元、占比56.43%，將有望成為重慶鋼鐵第二大股東、持股高達(dá)12.67%。從中不難看到，重慶市政府支持重慶鋼鐵脫困突圍、轉(zhuǎn)型發(fā)展的決心與力度。
進(jìn)軍高端汽車用鋼市場(chǎng)
據(jù)介紹，今年8月6日，重慶鋼鐵與POSCO簽訂冷軋、鍍鋅合資項(xiàng)目合作協(xié)議，共同投資62億元，合作生產(chǎn)汽車用冷軋鍍鋅鋼板，預(yù)計(jì)投產(chǎn)后年產(chǎn)能將達(dá)到240萬(wàn)噸。
其中，公告詳細(xì)披露，約定雙方共同出資設(shè)立重慶浦項(xiàng)冷軋板材公司，重慶鋼鐵、POSCO各持股90%、10%，此次募資擬投入14億元；約定雙方共同出資設(shè)立重慶浦項(xiàng)重鋼汽車板公司，重慶鋼鐵、POSCO各持股49%、51%，此次募資擬投入4.6億元。
國(guó)家冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長(zhǎng)李新創(chuàng)指出，重慶鋼鐵通過與POSCO合作，旨在尋求市場(chǎng)與技術(shù)、資本等資源的有效結(jié)合與激活，并與重慶乃至西南地區(qū)汽車工業(yè)形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同集群效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級(jí)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)而有望提高管理效能和經(jīng)濟(jì)效益。
鐵諾咨詢數(shù)據(jù)表明，2014年全國(guó)冷軋板的進(jìn)口量就達(dá)到653萬(wàn)噸，2015年全國(guó)熱軋酸洗板需求量約為670萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)到2020年，西南地區(qū)冷軋板消費(fèi)需求為662萬(wàn)噸、熱軋酸洗板為64萬(wàn)噸。
據(jù)重慶市經(jīng)信委介紹，到2020年，西南地區(qū)汽車產(chǎn)量將從目前的321萬(wàn)輛增至439萬(wàn)輛，其中目前國(guó)內(nèi)汽車年產(chǎn)量最大的省份重慶地區(qū)將從260萬(wàn)輛增至348萬(wàn)輛。在汽車產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展的帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)至2020年西南地區(qū)汽車用鋼消費(fèi)量將達(dá)到472萬(wàn)噸，其中汽車用冷軋板需求量為140.93萬(wàn)噸。另外，預(yù)計(jì)2020年西南地區(qū)的家電冷軋板需求量為30.50萬(wàn)噸、熱軋酸洗板消費(fèi)量約64萬(wàn)噸。
正是瞄準(zhǔn)這一“井噴”市場(chǎng)，重慶鋼鐵此番攜強(qiáng)援POSCO，填補(bǔ)高端汽車用鋼“重慶造”的空白，進(jìn)軍西南地區(qū)冷軋鍍鋅鋼板市場(chǎng)的決心與信心可見一斑。
9月7日，來(lái)渝考察的POSCO會(huì)長(zhǎng)權(quán)五俊強(qiáng)調(diào)，POSCO之所以選擇與重慶鋼鐵共同拓展市場(chǎng)，是因?yàn)橹貞c乃至西南地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度快，汽車行業(yè)有著超過20%的增長(zhǎng)率。
業(yè)內(nèi)人士指出，除了市場(chǎng)，重慶鋼鐵與POSCO的成功攜手還源于各自的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源共用。
作為世界最具競(jìng)爭(zhēng)力的鋼企之一，POSCO技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯、管理水平超前，在汽車板材剪切加工、汽車零配件生產(chǎn)制造等多個(gè)環(huán)節(jié)都處于全球鋼鐵行業(yè)領(lǐng)先地位，每年汽車用鋼銷量達(dá)800萬(wàn)噸。
公告指出，雙方合作兩個(gè)項(xiàng)目的原材料可自給供應(yīng)。重慶鋼鐵在長(zhǎng)壽新區(qū)擁有年產(chǎn)能為306萬(wàn)噸的1780mm熱軋薄板生產(chǎn)線，能滿足項(xiàng)目建成后汽車、家電用鋼原料的質(zhì)量要求。
重慶鋼鐵控股股東重鋼集團(tuán)乃市屬最大的國(guó)有工業(yè)企業(yè)。公開報(bào)道顯示，2014年底以來(lái)重鋼集團(tuán)先后與重慶機(jī)電控股集團(tuán)、建工集團(tuán)、化醫(yī)集團(tuán)、軌道集團(tuán)、慶鈴集團(tuán)等簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。毫無(wú)疑問，重慶鋼鐵在本地鋼材市場(chǎng)流通平臺(tái)方面占據(jù)絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。
對(duì)于重慶鋼鐵發(fā)力高端汽車用鋼市場(chǎng)，市經(jīng)信委負(fù)責(zé)人表示，較之外地鋼企，除了可幫助本地車企適時(shí)應(yīng)對(duì)鋼價(jià)波動(dòng)、縮短原材料物流運(yùn)送時(shí)間外，按每噸鋼材可節(jié)省近100元運(yùn)費(fèi)計(jì)算，重慶鋼鐵預(yù)計(jì)每年減少運(yùn)輸成本1.5億元左右。
區(qū)域市場(chǎng)配套比或超過80%
多年以來(lái)，重慶鋼鐵主打產(chǎn)品集中在船用鋼材等領(lǐng)域，呈現(xiàn)原料、市場(chǎng)“兩頭在外”的局面，“運(yùn)出運(yùn)進(jìn)”成本高企。雖然家門口有眾多車企，但由于缺乏汽車用鋼生產(chǎn)線，重慶鋼鐵始終只能遠(yuǎn)遠(yuǎn)地看著外地鋼企“吃肉”。
業(yè)內(nèi)人士分析指出，通過此次募投項(xiàng)目，重慶鋼鐵將改變上述不利局面，產(chǎn)品區(qū)域市場(chǎng)配套比或?qū)⒊^80%，改變目前對(duì)單一下游行業(yè)依賴度過高的局面，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。
重慶鋼鐵董秘游曉安指出，將大幅延長(zhǎng)產(chǎn)品價(jià)值鏈，帶動(dòng)現(xiàn)有1780mm熱軋薄板生產(chǎn)線產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，對(duì)公司整體業(yè)務(wù)發(fā)展起到盤活作用，業(yè)務(wù)之間協(xié)同效應(yīng)明顯。
據(jù)介紹，2013年、2014年和2015年6月30日，重慶鋼鐵的財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為8.41億元、13.42億元和6.27億元，同期公司的利潤(rùn)總額為-24.96億元、0.55億元和-22.28億元，其財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)公司盈利能力影響很大。
公告披露，31億元募集資金償還銀行貸款后，按照2015年6月30日財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算，重慶鋼鐵資產(chǎn)負(fù)債率將從發(fā)行前的83.27%降至發(fā)行后的71.13%。同時(shí)，可減少利息費(fèi)1.5余億元，這對(duì)公司改善盈利能力有積極作用。
游曉安表示，公司此次定向增發(fā)意在克服當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難的同時(shí)大幅調(diào)整、優(yōu)化、完善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加高附加值鋼材的比重，進(jìn)而將提高企業(yè)盈利能力的設(shè)想變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，提前謀劃“十三五”轉(zhuǎn)型升級(jí)。
根據(jù)預(yù)案，募資用于重慶鋼鐵與韓國(guó)浦項(xiàng)鋼鐵集團(tuán)（下稱POSCO）合資建設(shè)冷軋板材和鍍鋅板材兩個(gè)項(xiàng)目18.6億元、占比37.5%，用于償還銀行貸款31億元、占比62.5%。本次發(fā)行對(duì)象共8名，即重慶渝富集團(tuán)、中節(jié)能資本、重慶能源集團(tuán)、川煤集團(tuán)、深圳鑫昱、中冶賽迪、重慶偉晉環(huán)保、重慶煜琨瓏公司，認(rèn)購(gòu)股份鎖定期36個(gè)月。
重慶渝富集團(tuán)有望成為第二大股東
長(zhǎng)江證劵重慶紅黃路證劵營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理鄭蔚認(rèn)為，此次定向增發(fā)反映了資本市場(chǎng)持續(xù)看好重慶鋼鐵，從上下游引進(jìn)新的戰(zhàn)略投資者，將優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、抱團(tuán)共贏發(fā)展，實(shí)現(xiàn)投資及盈利模式的重大轉(zhuǎn)型，重點(diǎn)整合西南地區(qū)冶金材料產(chǎn)業(yè)技術(shù)、煤炭以及循環(huán)經(jīng)濟(jì)利用等資源，未來(lái)盈利水平的大幅提升值得期待。
公告顯示，發(fā)行對(duì)象為重慶鋼鐵上下游企業(yè)達(dá)6家，共認(rèn)購(gòu)資金16.21億元、占比32.68%。其中，提供煤炭等資源的重慶能源集團(tuán)和川煤集團(tuán)分別認(rèn)購(gòu)7.72億元、1.93億元，共占比19.45%；合資開展余熱余壓余氣循環(huán)利用、年度發(fā)電量峰值達(dá)22億度的中節(jié)能資本認(rèn)購(gòu)3.86億元、占比7.78%；提供冶煉技術(shù)支撐的中冶賽迪認(rèn)購(gòu)1.16億元、占比2.34%；處理含鐵廢料的重慶偉晉環(huán)保、制造冶金材料的重慶煜琨瓏分別認(rèn)購(gòu)1.16億元、0.39億元，共占比3.12%。
鄭蔚對(duì)記者表示，此次定向增發(fā)遵循中央、重慶市有關(guān)深化國(guó)資國(guó)企改革意見，通過轉(zhuǎn)讓減持方式，擴(kuò)大產(chǎn)權(quán)開放、促進(jìn)股權(quán)多元化，推動(dòng)國(guó)有資本與非公有資本融合發(fā)展，進(jìn)一步增大重慶鋼鐵混合所有制企業(yè)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)成分。
業(yè)內(nèi)人士指出，此次重慶版“淡馬錫”渝富集團(tuán)強(qiáng)力介入，其認(rèn)購(gòu)金額高達(dá)28億元、占比56.43%，將有望成為重慶鋼鐵第二大股東、持股高達(dá)12.67%。從中不難看到，重慶市政府支持重慶鋼鐵脫困突圍、轉(zhuǎn)型發(fā)展的決心與力度。
進(jìn)軍高端汽車用鋼市場(chǎng)
據(jù)介紹，今年8月6日，重慶鋼鐵與POSCO簽訂冷軋、鍍鋅合資項(xiàng)目合作協(xié)議，共同投資62億元，合作生產(chǎn)汽車用冷軋鍍鋅鋼板，預(yù)計(jì)投產(chǎn)后年產(chǎn)能將達(dá)到240萬(wàn)噸。
其中，公告詳細(xì)披露，約定雙方共同出資設(shè)立重慶浦項(xiàng)冷軋板材公司，重慶鋼鐵、POSCO各持股90%、10%，此次募資擬投入14億元；約定雙方共同出資設(shè)立重慶浦項(xiàng)重鋼汽車板公司，重慶鋼鐵、POSCO各持股49%、51%，此次募資擬投入4.6億元。
國(guó)家冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長(zhǎng)李新創(chuàng)指出，重慶鋼鐵通過與POSCO合作，旨在尋求市場(chǎng)與技術(shù)、資本等資源的有效結(jié)合與激活，并與重慶乃至西南地區(qū)汽車工業(yè)形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同集群效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級(jí)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)而有望提高管理效能和經(jīng)濟(jì)效益。
鐵諾咨詢數(shù)據(jù)表明，2014年全國(guó)冷軋板的進(jìn)口量就達(dá)到653萬(wàn)噸，2015年全國(guó)熱軋酸洗板需求量約為670萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)到2020年，西南地區(qū)冷軋板消費(fèi)需求為662萬(wàn)噸、熱軋酸洗板為64萬(wàn)噸。
據(jù)重慶市經(jīng)信委介紹，到2020年，西南地區(qū)汽車產(chǎn)量將從目前的321萬(wàn)輛增至439萬(wàn)輛，其中目前國(guó)內(nèi)汽車年產(chǎn)量最大的省份重慶地區(qū)將從260萬(wàn)輛增至348萬(wàn)輛。在汽車產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展的帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)至2020年西南地區(qū)汽車用鋼消費(fèi)量將達(dá)到472萬(wàn)噸，其中汽車用冷軋板需求量為140.93萬(wàn)噸。另外，預(yù)計(jì)2020年西南地區(qū)的家電冷軋板需求量為30.50萬(wàn)噸、熱軋酸洗板消費(fèi)量約64萬(wàn)噸。
正是瞄準(zhǔn)這一“井噴”市場(chǎng)，重慶鋼鐵此番攜強(qiáng)援POSCO，填補(bǔ)高端汽車用鋼“重慶造”的空白，進(jìn)軍西南地區(qū)冷軋鍍鋅鋼板市場(chǎng)的決心與信心可見一斑。
9月7日，來(lái)渝考察的POSCO會(huì)長(zhǎng)權(quán)五俊強(qiáng)調(diào)，POSCO之所以選擇與重慶鋼鐵共同拓展市場(chǎng)，是因?yàn)橹貞c乃至西南地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度快，汽車行業(yè)有著超過20%的增長(zhǎng)率。
業(yè)內(nèi)人士指出，除了市場(chǎng)，重慶鋼鐵與POSCO的成功攜手還源于各自的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源共用。
作為世界最具競(jìng)爭(zhēng)力的鋼企之一，POSCO技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯、管理水平超前，在汽車板材剪切加工、汽車零配件生產(chǎn)制造等多個(gè)環(huán)節(jié)都處于全球鋼鐵行業(yè)領(lǐng)先地位，每年汽車用鋼銷量達(dá)800萬(wàn)噸。
公告指出，雙方合作兩個(gè)項(xiàng)目的原材料可自給供應(yīng)。重慶鋼鐵在長(zhǎng)壽新區(qū)擁有年產(chǎn)能為306萬(wàn)噸的1780mm熱軋薄板生產(chǎn)線，能滿足項(xiàng)目建成后汽車、家電用鋼原料的質(zhì)量要求。
重慶鋼鐵控股股東重鋼集團(tuán)乃市屬最大的國(guó)有工業(yè)企業(yè)。公開報(bào)道顯示，2014年底以來(lái)重鋼集團(tuán)先后與重慶機(jī)電控股集團(tuán)、建工集團(tuán)、化醫(yī)集團(tuán)、軌道集團(tuán)、慶鈴集團(tuán)等簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。毫無(wú)疑問，重慶鋼鐵在本地鋼材市場(chǎng)流通平臺(tái)方面占據(jù)絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。
對(duì)于重慶鋼鐵發(fā)力高端汽車用鋼市場(chǎng)，市經(jīng)信委負(fù)責(zé)人表示，較之外地鋼企，除了可幫助本地車企適時(shí)應(yīng)對(duì)鋼價(jià)波動(dòng)、縮短原材料物流運(yùn)送時(shí)間外，按每噸鋼材可節(jié)省近100元運(yùn)費(fèi)計(jì)算，重慶鋼鐵預(yù)計(jì)每年減少運(yùn)輸成本1.5億元左右。
區(qū)域市場(chǎng)配套比或超過80%
多年以來(lái)，重慶鋼鐵主打產(chǎn)品集中在船用鋼材等領(lǐng)域，呈現(xiàn)原料、市場(chǎng)“兩頭在外”的局面，“運(yùn)出運(yùn)進(jìn)”成本高企。雖然家門口有眾多車企，但由于缺乏汽車用鋼生產(chǎn)線，重慶鋼鐵始終只能遠(yuǎn)遠(yuǎn)地看著外地鋼企“吃肉”。
業(yè)內(nèi)人士分析指出，通過此次募投項(xiàng)目，重慶鋼鐵將改變上述不利局面，產(chǎn)品區(qū)域市場(chǎng)配套比或?qū)⒊^80%，改變目前對(duì)單一下游行業(yè)依賴度過高的局面，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。
重慶鋼鐵董秘游曉安指出，將大幅延長(zhǎng)產(chǎn)品價(jià)值鏈，帶動(dòng)現(xiàn)有1780mm熱軋薄板生產(chǎn)線產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，對(duì)公司整體業(yè)務(wù)發(fā)展起到盤活作用，業(yè)務(wù)之間協(xié)同效應(yīng)明顯。
據(jù)介紹，2013年、2014年和2015年6月30日，重慶鋼鐵的財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為8.41億元、13.42億元和6.27億元，同期公司的利潤(rùn)總額為-24.96億元、0.55億元和-22.28億元，其財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)公司盈利能力影響很大。
公告披露，31億元募集資金償還銀行貸款后，按照2015年6月30日財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算，重慶鋼鐵資產(chǎn)負(fù)債率將從發(fā)行前的83.27%降至發(fā)行后的71.13%。同時(shí)，可減少利息費(fèi)1.5余億元，這對(duì)公司改善盈利能力有積極作用。
游曉安表示，公司此次定向增發(fā)意在克服當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難的同時(shí)大幅調(diào)整、優(yōu)化、完善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加高附加值鋼材的比重，進(jìn)而將提高企業(yè)盈利能力的設(shè)想變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，提前謀劃“十三五”轉(zhuǎn)型升級(jí)。