按照常理來(lái)說(shuō)，七八月份慢慢地進(jìn)入高溫天氣，是鋼材的傳統(tǒng)消費(fèi)淡季。但是今年的淡季表現(xiàn)的確有點(diǎn)讓人意外。螺紋鋼社會(huì)庫(kù)存低位運(yùn)行，還有繼續(xù)下降的趨勢(shì)。7月1日螺紋鋼社會(huì)庫(kù)存368.11萬(wàn)噸，比上周繼續(xù)減少8.15萬(wàn)噸。而上海線螺采購(gòu)量也是繼續(xù)增加2500噸到了27605噸，而今年以來(lái)最高采購(gòu)量也才29365噸，大有趕超的勢(shì)頭。現(xiàn)貨市場(chǎng)如此火熱，讓我們按照常規(guī)眼光看待的人有點(diǎn)摸不到頭腦。筆者也是在苦苦思索，為什么今年會(huì)出現(xiàn)這種情況，然后做出了一些可能的推測(cè)。
第一個(gè)原因，大概就是今年以來(lái)整體房地產(chǎn)市場(chǎng)是在回暖的，比如我們又可以在各地看到各種“地王”的新聞了。的確今年以來(lái)整個(gè)房地產(chǎn)投資這一塊是在增加的，這無(wú)疑加大了鋼材的下游需求。但是我們也看到了各地政府的調(diào)控也是在加強(qiáng)的，而房地產(chǎn)投資完成額累計(jì)同比在5月份也是出現(xiàn)了今年的首次下滑；基建這一塊，固定資產(chǎn)投資完成額累計(jì)同比在5月份也出現(xiàn)了下降。所以在筆者看來(lái)整個(gè)房地產(chǎn)回暖及基建建設(shè)對(duì)鋼材在需求淡季逆勢(shì)拉升似乎能解釋的不是很多。
第二個(gè)原因，筆者推測(cè)的是杭州G20峰會(huì)。在今年9月份，杭州將召開(kāi)二十國(guó)集團(tuán)峰會(huì)。為做好峰會(huì)期間環(huán)境質(zhì)量保障工作，確保區(qū)域內(nèi)建設(shè)系統(tǒng)不發(fā)生較大以上環(huán)境污染事故，早在5月11日，浙江省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳發(fā)布《G20峰會(huì)建設(shè)系統(tǒng)環(huán)境質(zhì)量保障工作方案》。明確了停工時(shí)間確定為8月26日至9月6日，并且根據(jù)《G20峰會(huì)浙江省環(huán)境保障工作方案》，分別以主場(chǎng)館為中心按50公里、100公里和300公里為參考半徑劃定核心區(qū)、嚴(yán)控區(qū)、管控區(qū)。方案要求，在嚴(yán)控區(qū)和核心區(qū)內(nèi)建筑工地、房屋拆除、裝修作業(yè)等管控工地按期全部停工，主要涉及杭州、寧波、湖州。嘉興、紹興、金華和衢州等區(qū)域；管控區(qū)內(nèi)進(jìn)行土石方、渣土運(yùn)輸、拆除的建設(shè)工地按期停工，主要涉及溫州、舟山、臺(tái)州、麗水等區(qū)域。
屆時(shí)浙江區(qū)域內(nèi)工地將大規(guī)模停工，勢(shì)必影響工地的施工進(jìn)程，所以在峰會(huì)開(kāi)幕之前工地會(huì)考慮趕工，而查閱相關(guān)數(shù)據(jù)杭州的螺紋鋼庫(kù)存從5月中旬以來(lái)從30.14萬(wàn)噸下降到23.85萬(wàn)噸。照這個(gè)邏輯，淡季不淡的原因似乎可以解釋一點(diǎn)，而在網(wǎng)上的確也看到了居民抱怨工地趕工妨礙休息的消息。如果真是由于G20峰會(huì)導(dǎo)致工地趕工，使今年鋼材在淡季表現(xiàn)不俗的話，那么隨著時(shí)間推移，當(dāng)臨近停工日期的時(shí)候，螺紋鋼的采購(gòu)量將出現(xiàn)下滑，社會(huì)庫(kù)存將出現(xiàn)回升，也就是說(shuō)目前的紅火是有點(diǎn)提前消耗了八月底九月初的需求。
另外，截止上周五夜盤，期貨螺紋仍然較上海HRB400,20mm螺紋鋼現(xiàn)貨升水200左右。仍然處于一個(gè)比較高的位置。而筆者也觀察到了，7月6日螺紋鋼的注冊(cè)倉(cāng)單增加了1467噸，7月7日再次增加了294噸到7573噸。大家可以密切關(guān)注交易所注冊(cè)倉(cāng)單的變化，特別是在目前期螺高升水的情況下。
其他，上周最熱的話題大概就是水災(zāi)了。武漢這次水災(zāi)的確很是嚴(yán)重，武鋼在青山區(qū)的本部生產(chǎn)線也受到了一定程度的影響。其實(shí)受到影響較大的還是航運(yùn)這一塊，原料進(jìn)不來(lái)，成材運(yùn)不出去，運(yùn)輸停滯。至于都在說(shuō)的災(zāi)后重建將提高鋼材的需求，應(yīng)該說(shuō)效果是極為有限的，畢竟有很多房屋只是受到浸泡，并沒(méi)有發(fā)生結(jié)構(gòu)的損毀。而農(nóng)業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)的損失卻都是實(shí)實(shí)在在的。