鋼鐵股旺季行情獲機構普遍看好

昨日（1日），鐵礦石、螺紋鋼期指再度大幅上漲，其中鐵礦石主力合約i1609收盤價為486.5元/噸，創下鐵礦石主力合約逾16個月以來的收盤新高，與滬深兩市股指的回調形成鮮明對比。

對此，分析人士表示，鐵礦石以及鋼材價格的回升，有利于國內鋼企去庫存工作的推進，同時伴隨著下半年去產能力度加大，鋼材供需格局有望進一步改善，為鋼材價格提供強勁支撐。

從近期表現來看，據《證券日報》市場研究中心統計顯示，6月份以來截至昨日，鐵礦石主力合約累計上漲41.42%，而螺紋鋼主力合約累計漲幅也達到26.14%。事實上，伴隨著鐵礦石、鋼材價格的大幅反彈，研究機構紛紛看好鋼鐵板塊后市的投資機會，其中，興業證券表示，6月份、7月份的這波鋼價行情是在供給高位下（能復產的大部分已復產）實現的，與之配合的是庫存連續8周下跌，甚至出現了年內新低，疊加管理層下半年適度擴大總需求的精神、暴雨內澇災后重建等對需求的促進，看好秋季需求旺季時的市場行情，并維持行業“推薦”的投資評級。

從昨日滬深兩市鋼鐵股市場表現來看，三鋼閩光、首鋼股份、河鋼股份、杭鋼股份、安陽鋼鐵、新興鑄管、鞍鋼股份、沙鋼股份、馬鋼股份、太鋼不銹等10只鋼鐵股均實現逆市上漲，而從資金流向上看，河鋼股份（1788.90萬元）、馬鋼股份（1030.04萬元）、鞍鋼股份（1002.58萬元）等個股昨日大單資金凈流入均超1000萬元。

業績方面，在行業內20家已披露中期業績預告的公司中，今年中期太鋼不銹、鞍鋼股份、方大特鋼、魯銀投資等公司均有望實現凈利潤同比大幅增長，此外，安陽鋼鐵、三鋼閩光、沙鋼股份、杭鋼股份、新鋼股份、馬鋼股份、首鋼股份、酒鋼宏興等8家公司均有望實現同比扭虧，顯示出在供給側結構性改革的大背景下，全國鋼鐵企業整體景氣度大幅回暖。

消息面上，7月27日召開的國務院常務會議聽取了上半年鋼鐵、煤炭領域去產能情況匯報，提出要按照中央經濟工作會議部署和政府工作報告要求，堅持地方主責、企業主體，發揮市場機制作用，更有效推動去產能。并采取多措并舉，確保完成今年化解過剩粗鋼產能4500萬噸左右、煤炭產能2.5億噸以上的硬目標。

中泰證券表示，近期持續高溫氣候對建筑業需求形成負向作用，社會庫存連續兩周增長，但整體增幅不大，絕對數量仍處于歷史低位。隨著鋼鐵消費淡季逐步進入尾聲，八月中下旬開始鋼鐵消費將季節性回升。同時近期政治局會議表述將需求側重要性提高，穩增長仍是下半年重要考量。整體經濟大概率仍將處于穩健狀態，配合低庫存和旺季來臨，鋼價易漲難跌，三季度鋼鐵股存在階段性超額收益的機會，建議繼續關注標的如新鋼股份、方大特鋼、太鋼不銹、首鋼股份、三鋼閩光、鞍鋼股份、金嶺礦業等。中期關注新材料類標的應流股份（核電軍工部件）、云海金屬（汽車輕量化）、鋼研高納（高溫合金）、海特高新（化合物半導體材料）等。