不知道大家有沒(méi)有發(fā)現(xiàn)，近期身邊的銀行開(kāi)始提高存款利息了。寧波銀行、招商銀行等一批股份制銀行將一年存款利率上浮高達(dá)30%，有的銀行甚至出現(xiàn)高達(dá)利率上浮40%的情況。
不僅存款利率，銀行理財(cái)利率同樣是水漲船高。《投資者報(bào)》記者調(diào)查深圳地區(qū)多家銀行發(fā)現(xiàn)，各家銀行在爭(zhēng)奪理財(cái)與存款方面競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，民生銀行某支行理財(cái)人員表示，該行理財(cái)產(chǎn)品平均收益在4.75%到4.8%之間，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出4月4.18%的平均預(yù)期收益率。
為什么會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象？記者了解到，這主要是由于“去杠桿、嚴(yán)監(jiān)管”，造成流動(dòng)性持續(xù)緊張，非常渴望資金的銀行打起了“價(jià)格戰(zhàn)”。
融360分析師劉銀平認(rèn)為，自2016年12月以來(lái)，銀行理財(cái)收益率持續(xù)上升，這與市場(chǎng)流動(dòng)性收緊、資金利率上揚(yáng)有關(guān)。
“近期中國(guó)銀行間同業(yè)資金成本持續(xù)上漲，5月22日一年期SHIBOR首次超過(guò)一年期貸款基礎(chǔ)利率（LPR），短期內(nèi)銀行資金成本仍然高企，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率有望繼續(xù)上升。”劉銀平提醒投資者注意，從長(zhǎng)期來(lái)看，銀行理財(cái)行業(yè)監(jiān)管加強(qiáng)，資金池、期限錯(cuò)配、高杠桿行為將被制止，非標(biāo)資產(chǎn)投資也將得到限制，銀行理財(cái)收益率或?qū)⒁虼讼滦小?/span>
中小銀行攬儲(chǔ)行為更激進(jìn)
值得注意的是，此次理財(cái)收益與定期存款利率上浮方面，城商行、農(nóng)商行表現(xiàn)比國(guó)有行、股份制銀行更加激進(jìn)。
目前銀行執(zhí)行的基準(zhǔn)利率為：活期存款利率0.35%，定期存款中，整存整取三個(gè)月、半年、一年、兩年分別為1.1%、1.3%、1.5%、2.1%，三年為2.75%。
今年一季度銀行存款利率報(bào)告顯示，國(guó)有五大行在35個(gè)城市的各期限存款利率最高上浮40%，郵儲(chǔ)在6個(gè)月定期存款上最高上浮40%，股份制商業(yè)銀行存款利率高于國(guó)有銀行、最高上浮45%，城商行存款利率差最高上浮53.6%。舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子說(shuō)明，1萬(wàn)元的一年期存款，如果利率上浮40%，意味著你可以拿到210元的利息，多收60元。
城商行在此次上浮利率中表現(xiàn)更為積極。以深圳地區(qū)為例，活期存款方面，多數(shù)銀行執(zhí)行的存款利率均為0.3%，低于基準(zhǔn)利率。而浙商銀行、渤海銀行與江蘇銀行則為0.35%，一年期定期存款，各大銀行執(zhí)行的實(shí)際利率大多為1.95%或1.75%，上浮幅度為30%或20%，渤海銀行、寧波銀行和北京銀行幾家城商行達(dá)到2%，上浮比例為33%。
對(duì)于中小銀行在利率上浮高于國(guó)有大行的原因，中金固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)的研報(bào)分析，中小商業(yè)銀行近幾年資產(chǎn)端依賴(lài)交叉金融業(yè)務(wù)擴(kuò)張較為迅速，負(fù)債端上看，中小銀行則主要依賴(lài)批發(fā)性融資，包括同業(yè)存款、回購(gòu)以及發(fā)行同業(yè)存單等方式從大行的超儲(chǔ)中借來(lái)準(zhǔn)備金。從上市銀行的數(shù)據(jù)來(lái)看，股份制銀行、城農(nóng)商行的同業(yè)負(fù)債+應(yīng)付債券在總負(fù)債的占比超過(guò)30%，個(gè)別銀行甚至超過(guò)45%。
由于股份制商業(yè)銀行、城商行及農(nóng)商行吸納存款的能力有限，往往通過(guò)發(fā)行成本較高的同業(yè)存單、理財(cái)產(chǎn)品籌集資金，進(jìn)行主動(dòng)負(fù)債。然而隨著監(jiān)管層加嚴(yán)格MPA考核力度，遏制了中小銀行的負(fù)債擴(kuò)張，中小銀行不得上浮較高利率攬儲(chǔ)。
此外，從今年一季度一般存款來(lái)看，上市銀行吸收存款增速由2016年末的10.17%下降至9.78%，中金研報(bào)指出，存款的乏力進(jìn)一步傳導(dǎo)至資產(chǎn)端擴(kuò)張的放緩，在貨幣政策以及各類(lèi)監(jiān)管政策持續(xù)偏緊、監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)防風(fēng)險(xiǎn)、去杠桿背景下，市場(chǎng)流動(dòng)性整體偏緊，“流動(dòng)性池子的水下降”，疊加銀行的信用擴(kuò)張放緩，基礎(chǔ)貨幣與所派生的貨幣的下降，將使得一般存款增長(zhǎng)持續(xù)乏力。未來(lái)，商業(yè)銀行在一般存款的價(jià)格戰(zhàn)中也將更加激烈。
理財(cái)產(chǎn)品收益連升5個(gè)月
理財(cái)產(chǎn)品方面遇到的難題差不多。
由于一季末MPA（宏觀審慎評(píng)估系統(tǒng)，央行為維護(hù)金融穩(wěn)定推出的新的監(jiān)管機(jī)制）考核結(jié)束后監(jiān)管政策的持續(xù)升級(jí)，產(chǎn)品發(fā)售數(shù)量也開(kāi)始大幅度收縮，但平均預(yù)期收益卻未出現(xiàn)降幅。數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量共10855款，較2017年3月份減少1597款，下降15%。收益卻自從2016年12月以來(lái)，持續(xù)五個(gè)月走高，4月銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.18%，預(yù)期收益率比3月上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。而截至5月14日，銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率已經(jīng)達(dá)到4.12%。
具體來(lái)看，5月第二周銀行理財(cái)產(chǎn)品共發(fā)行2657款，發(fā)行總量在50款以上的銀行共8家，其中5大國(guó)有銀行發(fā)行產(chǎn)品數(shù)據(jù)最多，收益率相對(duì)穩(wěn)健。以建行發(fā)行數(shù)量最多，共發(fā)行179只產(chǎn)品，平均預(yù)期收益同樣最高，為4.3%。而江蘇海安農(nóng)商行的金蝶日日添鑫理財(cái)預(yù)期收益最高，達(dá)到10%。（投資者報(bào)）
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