隨著A股的日漸復(fù)蘇，鋼鐵股有卷土重來的跡象。
從7月23日到7月25日，鋼鐵股的表現(xiàn)一直強(qiáng)勁。尤其是在7月25日，雖然滬指震蕩微跌，但鋼鐵板塊表現(xiàn)不俗。其中，凌鋼股份封漲停，韶鋼松山，華菱鋼鐵，安陽鋼鐵，南鋼股份等個股也有不錯的表現(xiàn)。
那么，鋼鐵股為何能夠卷土重來？鋼鐵股的強(qiáng)勢還能維持多久呢？
下面，我們先看一下鋼鐵股表現(xiàn)不錯的原因。
第一，重點地區(qū)限產(chǎn)力度加大。
夏季，本屬鋼鐵需求淡季，但唐山、武安等鋼鐵重鎮(zhèn)的限產(chǎn)，給鋼鐵市場的利好起到了很強(qiáng)的支撐作用。
而本輪限產(chǎn)，尤以唐山的力度最大，對鋼鐵市場的影響力最大。
根據(jù)唐山市政府網(wǎng)站的消息顯示，“今年唐山將壓減鋼鐵產(chǎn)能781萬噸，其中煉鐵產(chǎn)能281萬噸、煉鋼產(chǎn)能500萬噸，目前已經(jīng)將指標(biāo)落實到各級各單位，要求11月底前全部完成。”
而媒體報道的消息稱，唐山市生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作領(lǐng)導(dǎo)小組于7月11日正式印發(fā)《關(guān)于開展SO2、NO2、CO污染減排攻堅行動的通知》，鋼鐵行業(yè)首當(dāng)其沖。消息顯示，該攻堅行動自7月20日起，直至8月31日結(jié)束，持續(xù)43天。據(jù)分析稱，此次限產(chǎn)涉及高爐25座，各區(qū)縣鋼廠高爐限產(chǎn)30%-50%不等，預(yù)計影響日鐵水產(chǎn)量約6萬噸，預(yù)計影響粗鋼產(chǎn)量共約170萬噸。
除去唐山等地的限產(chǎn)，華東地區(qū)部分企業(yè)停產(chǎn)檢修，也對鋼鐵夏季產(chǎn)量產(chǎn)生了程度不一的影響。
第二，隨著限產(chǎn)力度的加大，鋼材價格隨之上升。
限產(chǎn)力度加大，產(chǎn)量減少，庫存走低，鋼材價格隨之上升。
在唐山等地宣布限產(chǎn)之后的數(shù)日內(nèi)，鋼材價格上漲明顯。
看國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2018年7月1-10日流通領(lǐng)域重要生產(chǎn)資料市場價格變動情況顯示，本期時間段內(nèi)螺紋鋼價格為4050.4元每噸，比上期下降32.2元。而到了2018年7月11日-20日，螺紋鋼價格為4114.1元每噸，比之前漲勢明顯。
第三，貨幣政策的影響。
松緊適度、趨向?qū)捤傻呢泿耪撸瑢︿撹F行業(yè)有一定的影響。
下半年貨幣政策的定調(diào)，對股市、實體行業(yè)都有積極作用。鋼鐵行業(yè)，也不例外。
而基建的利好，同樣影響到了鋼鐵行業(yè)。這里，我們還沒有考慮市場對房地產(chǎn)行業(yè)的“幻想”。
因為這三點，鋼鐵板塊表現(xiàn)不俗。
那么，鋼鐵股的強(qiáng)勢還能維持多久呢？我認(rèn)為需要看以下幾點。
第一，部分企業(yè)“復(fù)產(chǎn)”的“反作用”。
有“限產(chǎn)”的，但也有“復(fù)產(chǎn)”的。兩相抵消，看誰的力度更大。
比如，7月份，根據(jù)江蘇省環(huán)境保護(hù)廳的相關(guān)文件，徐州市場的部分鋼鐵企業(yè)將陸續(xù)復(fù)產(chǎn)。雖然徐州產(chǎn)能與唐山等地的體量無法相比，但其“反作用力”是肯定有的。
如果類似抵消“限產(chǎn)”的力量越來越大，那么此次鋼鐵股的強(qiáng)勢會逐漸減弱。
第二，鐵礦石價格是否會上漲。
隨著鋼材價格上漲，勢必會帶動鐵礦石價格上漲。鐵礦石價格的上漲，會對鋼材利潤產(chǎn)生影響。
當(dāng)然，由于上半年鐵礦石供應(yīng)量過剩，其大幅度漲價的空間不是太大。
第三，鋼材價格走向。
如果鋼材價格持續(xù)走高，那么鋼鐵股的表現(xiàn)會有延續(xù)性。如果價格穩(wěn)定或者下跌，那鋼鐵股的走向就不一定了。
看最近幾天的鋼材價格，基本上是穩(wěn)中有漲，還是以“穩(wěn)”為主的。至于穩(wěn)到何時，還不好判斷。
以上這三點，將影響到鋼鐵板塊的走勢。
另外，之前數(shù)家鋼鐵企業(yè)已經(jīng)發(fā)布業(yè)績預(yù)告，從業(yè)績預(yù)告上看，整體上業(yè)績不錯。隨著半年報的陸續(xù)公布，鋼鐵企業(yè)的業(yè)績會繼續(xù)影響鋼鐵股的走向。依我看，這種走向應(yīng)該不會太差。
從7月23日到7月25日，鋼鐵股的表現(xiàn)一直強(qiáng)勁。尤其是在7月25日，雖然滬指震蕩微跌，但鋼鐵板塊表現(xiàn)不俗。其中，凌鋼股份封漲停，韶鋼松山，華菱鋼鐵，安陽鋼鐵，南鋼股份等個股也有不錯的表現(xiàn)。
那么，鋼鐵股為何能夠卷土重來？鋼鐵股的強(qiáng)勢還能維持多久呢？
下面，我們先看一下鋼鐵股表現(xiàn)不錯的原因。
第一，重點地區(qū)限產(chǎn)力度加大。
夏季，本屬鋼鐵需求淡季，但唐山、武安等鋼鐵重鎮(zhèn)的限產(chǎn)，給鋼鐵市場的利好起到了很強(qiáng)的支撐作用。
而本輪限產(chǎn)，尤以唐山的力度最大，對鋼鐵市場的影響力最大。
根據(jù)唐山市政府網(wǎng)站的消息顯示，“今年唐山將壓減鋼鐵產(chǎn)能781萬噸，其中煉鐵產(chǎn)能281萬噸、煉鋼產(chǎn)能500萬噸，目前已經(jīng)將指標(biāo)落實到各級各單位，要求11月底前全部完成。”
而媒體報道的消息稱，唐山市生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作領(lǐng)導(dǎo)小組于7月11日正式印發(fā)《關(guān)于開展SO2、NO2、CO污染減排攻堅行動的通知》，鋼鐵行業(yè)首當(dāng)其沖。消息顯示，該攻堅行動自7月20日起，直至8月31日結(jié)束，持續(xù)43天。據(jù)分析稱，此次限產(chǎn)涉及高爐25座，各區(qū)縣鋼廠高爐限產(chǎn)30%-50%不等，預(yù)計影響日鐵水產(chǎn)量約6萬噸，預(yù)計影響粗鋼產(chǎn)量共約170萬噸。
除去唐山等地的限產(chǎn)，華東地區(qū)部分企業(yè)停產(chǎn)檢修，也對鋼鐵夏季產(chǎn)量產(chǎn)生了程度不一的影響。
第二，隨著限產(chǎn)力度的加大，鋼材價格隨之上升。
限產(chǎn)力度加大，產(chǎn)量減少，庫存走低，鋼材價格隨之上升。
在唐山等地宣布限產(chǎn)之后的數(shù)日內(nèi)，鋼材價格上漲明顯。
看國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2018年7月1-10日流通領(lǐng)域重要生產(chǎn)資料市場價格變動情況顯示，本期時間段內(nèi)螺紋鋼價格為4050.4元每噸，比上期下降32.2元。而到了2018年7月11日-20日，螺紋鋼價格為4114.1元每噸，比之前漲勢明顯。
第三，貨幣政策的影響。
松緊適度、趨向?qū)捤傻呢泿耪撸瑢︿撹F行業(yè)有一定的影響。
下半年貨幣政策的定調(diào)，對股市、實體行業(yè)都有積極作用。鋼鐵行業(yè)，也不例外。
而基建的利好，同樣影響到了鋼鐵行業(yè)。這里，我們還沒有考慮市場對房地產(chǎn)行業(yè)的“幻想”。
因為這三點，鋼鐵板塊表現(xiàn)不俗。
那么，鋼鐵股的強(qiáng)勢還能維持多久呢？我認(rèn)為需要看以下幾點。
第一，部分企業(yè)“復(fù)產(chǎn)”的“反作用”。
有“限產(chǎn)”的，但也有“復(fù)產(chǎn)”的。兩相抵消，看誰的力度更大。
比如，7月份，根據(jù)江蘇省環(huán)境保護(hù)廳的相關(guān)文件，徐州市場的部分鋼鐵企業(yè)將陸續(xù)復(fù)產(chǎn)。雖然徐州產(chǎn)能與唐山等地的體量無法相比，但其“反作用力”是肯定有的。
如果類似抵消“限產(chǎn)”的力量越來越大，那么此次鋼鐵股的強(qiáng)勢會逐漸減弱。
第二，鐵礦石價格是否會上漲。
隨著鋼材價格上漲，勢必會帶動鐵礦石價格上漲。鐵礦石價格的上漲，會對鋼材利潤產(chǎn)生影響。
當(dāng)然，由于上半年鐵礦石供應(yīng)量過剩，其大幅度漲價的空間不是太大。
第三，鋼材價格走向。
如果鋼材價格持續(xù)走高，那么鋼鐵股的表現(xiàn)會有延續(xù)性。如果價格穩(wěn)定或者下跌，那鋼鐵股的走向就不一定了。
看最近幾天的鋼材價格，基本上是穩(wěn)中有漲，還是以“穩(wěn)”為主的。至于穩(wěn)到何時，還不好判斷。
以上這三點，將影響到鋼鐵板塊的走勢。
另外，之前數(shù)家鋼鐵企業(yè)已經(jīng)發(fā)布業(yè)績預(yù)告，從業(yè)績預(yù)告上看，整體上業(yè)績不錯。隨著半年報的陸續(xù)公布，鋼鐵企業(yè)的業(yè)績會繼續(xù)影響鋼鐵股的走向。依我看，這種走向應(yīng)該不會太差。