落實黨地方、國務院關于打好防備化解嚴重風險攻堅戰(zhàn)的決策部署，促進一致資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)范，推進銀行理財業(yè)務標準安康開展，銀保監(jiān)會制定了《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)視管理方法》(以下簡稱《方法》)，作為《關于標準金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指點意見》(以下簡稱“資管新規(guī)”)配套施行細則發(fā)布，自發(fā)布之日起實施。2018年7月20日—8月19日，銀保監(jiān)會就《方法》向社會地下征求意見，金融機構、行業(yè)自律組織、專家學
為落實黨地方、國務院關于打好防備化解嚴重風險攻堅戰(zhàn)的決策部署，促進一致資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)范，推進銀行理財業(yè)務標準安康開展，銀保監(jiān)會制定了《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)視管理方法》(以下簡稱《方法》)，作為《關于標準金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指點意見》(以下簡稱“資管新規(guī)”)配套施行細則發(fā)布，自發(fā)布之日起實施。
2018年7月20日—8月19日，銀保監(jiān)會就《方法》向社會地下征求意見，金融機構、行業(yè)自律組織、專家學者和社會大眾給予了普遍關注。我會對反應意見逐條停止仔細研討，充沛吸收迷信合理的建議，絕大少數(shù)意見已采用或擬在理財子公司業(yè)務規(guī)則中采用。
《方法》與“資管新規(guī)”充沛銜接，共同構成銀行展開理財業(yè)務需求遵照的監(jiān)管要求。次要內容包括：嚴厲區(qū)分公募和私募理財富品，增強投資者適當性管理；標準產(chǎn)品運作，實行凈值化管理；標準資金池運作，防備“影子銀行”風險；去除通道，強化穿透管理；設定限額，控制集中度風險；增強活動性風險管控，控制杠桿程度；增強理財投資協(xié)作機構管理，強化信息披露，維護投資者合法權益；實行產(chǎn)品集中注銷，增強理財富品合規(guī)性管理等。
在過渡期布置方面，《方法》與“資管新規(guī)”堅持分歧，并要求銀行結合本身實踐狀況，依照自主有序方式制定本行理財業(yè)務整改方案，經(jīng)董事會審議經(jīng)過并經(jīng)董事長簽批后，報監(jiān)管部門認可。監(jiān)管部門監(jiān)視指點各行施行整改方案，關于提早完成整改的銀行，給予適當監(jiān)管鼓勵。過渡期完畢后，關于因特殊緣由難以回表的存量非規(guī)范化債務類資產(chǎn)，以及未到期的存量股權類資產(chǎn)，經(jīng)報監(jiān)管部門贊同，商業(yè)銀行可以采取適當布置妥善處置。
發(fā)布施行《方法》，既是落實“資管新規(guī)”的重要舉措，也有利于細化銀行理財監(jiān)管要求，消弭市場不確定性，波動市場預期，放慢新產(chǎn)品研發(fā)，引導理財資金以合法、標準方式進入實體經(jīng)濟和金融市場；促進一致同類資管產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)范，更好維護投資者合法權益，逐漸有序打破剛性兌付，無效防控金融風險。
下一步，銀保監(jiān)會將繼續(xù)做好配套制度建立，不時完善理財業(yè)務監(jiān)管框架，同時與相關部門積極溝通協(xié)調，為理財業(yè)務標準安康開展發(fā)明良好的內部環(huán)境。商業(yè)銀行應依照“資管新規(guī)”和《方法》要求，推進理財業(yè)務標準轉型，完成新舊規(guī)則有序銜接和理財業(yè)務顛簸過渡。
答記者問
為推進銀行理財業(yè)務標準安康開展，促進一致資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)范，無效防備金融風險，銀保監(jiān)會發(fā)布施行《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)視管理方法》(以下簡稱《方法》)。銀保監(jiān)會有關部門擔任人就相關成績答復了記者發(fā)問。
一、《方法》地下征求意見的狀況如何？
《方法》于2018年7月20日—8月19日向社會地下征求意見。征求意見進程中，金融機構、行業(yè)自律組織、專家學者和社會大眾給予了普遍關注。我會對反應意見逐條停止仔細研討，充沛吸收迷信合理的建議，絕大少數(shù)意見已采用或擬在理財子公司業(yè)務規(guī)則中采用。
《方法》在理財富品投資范圍、穿透管理和理財投資參謀管理等方面，采用市場機構反應意見，進一步明白了相關要求，如明白在銀行間市場發(fā)行的資產(chǎn)支持證券(包括ABN)屬于理財富品投資范圍；在活動性風險管理、壓力測試和信息披露等方面，進一步區(qū)分公募和私募理財富品要求，與其他同類資管產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)范堅持分歧；在私募理財富品銷售方面，自創(chuàng)國際外通行做法，引入不少于24小時的投資冷靜期要求。此外，還進一步進步了條款表述的針對性和精確性。
關于市場機構反映的進一步降低理財富品銷售終點，擴展銷售渠道，將依法合規(guī)、契合條件的私募投資基金歸入理財投資協(xié)作機構范圍，不強迫要求團體初次購置理財富品在銀行營業(yè)網(wǎng)點停止面簽，允許發(fā)行分級理財富品等方面的意見和建議，擬在理財子公司業(yè)務規(guī)則中予以采用。
二、制定出臺《方法》的背景是什么？
2002年以來，我國商業(yè)銀行陸續(xù)展開了理財業(yè)務。銀行理財業(yè)務在豐厚金融產(chǎn)品供應、滿足投資者資金配置需求、推進利率市場化等方面發(fā)揚了積極作用，但在疾速開展中也呈現(xiàn)了一些成績，如業(yè)務運作不夠標準、投資者適當性管理不到位、信息披露不夠充沛、尚未真正完成“賣者有責”根底上的“買者自傲”等。
對此，銀保監(jiān)會不斷高度注重銀行理財業(yè)務風險和監(jiān)管，不時完善銀行理財業(yè)務監(jiān)管框架。近年來，發(fā)布施行了一系列監(jiān)管規(guī)則，2017年以同業(yè)、理財和表外業(yè)務等為重點，展開了“三三四十”專項管理和綜合管理，并指點銀行業(yè)理財注銷托管中心樹立理財富品信息注銷零碎，初步完成了理財富品的全國集中一致注銷和穿透式信息報送，也為投資者提供理財富品注銷編碼的驗證查詢效勞，防備“虛偽理財”和“飛單”。2017年以來，隨著銀保監(jiān)會繼續(xù)加大監(jiān)管力度，銀行理財業(yè)務已在依照監(jiān)管導向有序調整，總體出現(xiàn)出更穩(wěn)健和可繼續(xù)的開展態(tài)勢。2018年以來，銀行理財業(yè)務總體運轉顛簸，6月末銀行非保本理財富品余額為21萬億元，7月末為21.97萬億元，8月末為22.32萬億元。理財資金次要投向債券、存款、貨幣市場工具等規(guī)范化資產(chǎn)，占比約為70%；非規(guī)范化債務類資產(chǎn)投資占比約為15%左右，總體堅持波動。
發(fā)布施行《方法》，既是銀保監(jiān)會落實“資管新規(guī)”的重要舉措，也有利于細化銀行理財監(jiān)管要求，消弭市場不確定性，波動市場預期，放慢新產(chǎn)品研發(fā)，推進銀行理財業(yè)務標準轉型，完成可繼續(xù)開展。
三、《方法》制定的總體準繩是什么？
《方法》制定次要遵照了以下準繩：一是與“資管新規(guī)”堅持分歧，并延續(xù)銀行理財業(yè)務良好監(jiān)管做法，充沛自創(chuàng)國際外資管行業(yè)的監(jiān)控制度；二是推進理財業(yè)務標準轉型，促進理財資金以合法、標準方式進入實體經(jīng)濟和金融市場；三是強化投資者適當性管理，區(qū)分公募和私募理財富品，引導投資者購置與其風險接受才能相婚配的理財富品，實在維護投資者合法權益；四是促進銀行理財回歸資管業(yè)務根源，打破剛性兌付。
《方法》與“資管新規(guī)”堅持分歧，商業(yè)銀行理財富品次要需依據(jù)已發(fā)布施行的“資管新規(guī)”停止標準轉型，有利于促進新舊規(guī)則有序銜接和銀行理財業(yè)務顛簸過渡。
四、《方法》的適用范圍是什么？
《方法》與“資管新規(guī)”堅持分歧，定位于標準銀行非保本理財富品?！斗椒ā匪Q理財業(yè)務是指商業(yè)銀行承受投資者委托，依照與投資者事前商定的投資戰(zhàn)略、風險承當和收益分配方式，對受托的投資者財富停止投資和管理的金融效勞；理財富品是指商業(yè)銀行依照商定條件和實踐投資收益狀況向投資者領取收益、不保證本金領取和收益程度的非保本理財富品。
《方法》俗語說“吃不窮，穿不窮，算計不到就受窮”。年輕人不僅要考慮到財富的積累，還要考慮到財富的保障和安排。財富的積累通常是指開源和節(jié)流。適用于在中華人民共和國境內設立的商業(yè)銀行，包括中資商業(yè)銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行；其他銀行業(yè)金融機構展開理財業(yè)務，適用《方法》規(guī)則；本國銀行分行展開理財業(yè)務，參照《方法》執(zhí)行。
五、《方法》在增強投資者維護方面次要有哪些規(guī)則？
銀保監(jiān)會高度注重理財富品投資者維護任務，《方法》在投資者適當性管理、合規(guī)銷售、信息注銷和信息披露等環(huán)節(jié)，進一步強化了對投資者合法權益的維護。
一是增強投資者適當性管理。1.區(qū)分公募和私募理財富品。公募理財富品面向不特定社會大眾發(fā)行，風險外溢性強，在投資范圍、杠桿比例、活動性管理、信息披露等方面的監(jiān)管要求絕對謹慎；私募理財富品面向不超越200名合格投資者非地下發(fā)行，投資者風險接受才能較強，投資范圍等監(jiān)管要求絕對寬松。2.遵照風險婚配準繩。延2017年中國房地產(chǎn)市場呈現(xiàn)出典型的分化現(xiàn)象，也即一二線城市房地產(chǎn)成交量顯著回落，而三四線城市房地產(chǎn)呈現(xiàn)出前所未有的熱銷。續(xù)現(xiàn)行理財監(jiān)管要求，規(guī)則銀行應對理財富品停止風險評級，對投資者風險接受才能停止評價，并依據(jù)風險婚配準繩，向投資者銷售風險等級等于或低于其風險接受才能等級的理財富品。3.設定單只理財富品銷售終點。將單只公募理財富品銷售終點由目前的5萬元降至1萬元；單只私募理財富品銷售終點與“資管新規(guī)”堅持分歧。4.團體初次購置需停止面簽。延續(xù)現(xiàn)行監(jiān)管要求，團體初次購置理財富品時，應在銀行網(wǎng)點停止風險接受才能評價和面簽。
二是增強產(chǎn)品銷售的合規(guī)管理。1.標準銷售渠道，實資管新規(guī)面世引起市場高度關注和大量解讀。畢竟，這是金融監(jiān)管新體制之下，金融監(jiān)管各部門聯(lián)合出臺的第一個規(guī)范性文件，而且面對的是100萬億元市場規(guī)模、涉及所有金融機構的大事。更重要的看點是，資管新規(guī)摒棄了過去的那副冰冷的面孔和“官老爺”架勢，而更加體現(xiàn)“帶有關愛溫度”的特點，這一點難能可貴。行專區(qū)銷售和雙錄。延續(xù)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則，要求銀行經(jīng)過本行或其他銀行業(yè)金融機構銷售理財富品；經(jīng)過營業(yè)場所向非機構投資者銷售理財富品的，應施行專區(qū)銷售，對每筆理財富品銷售進程停止錄音錄像。2.增強銷售管理。銀行銷售理財富品還應執(zhí)行《方法》附件關于理財富品宣傳銷售文本管理、風險接受才能評價、銷售進程管理、銷售人員管理等方面的詳細規(guī)則。3.引入投資冷靜期。關于股票市場日均成交量能持續(xù)低迷，A股市場變得越來越疲軟，實際上還是缺乏了賺錢效應以及足夠的投資吸引力。或許，對于不少資金而言，還是被A股市場頻繁變化的政策環(huán)境、持續(xù)擴容的市場壓力以及源源不斷的減持潮而變得更加謹慎。私募理財富品，銀行該當在銷售文件中商定不少于24小時的投資冷靜期。冷靜期內，如投資者改動決議，銀行該當服從投資者志愿，解除已簽署的銷售文件，并及時退還投資者的全部投資款項。
三是強化信息披露。在與“資管新規(guī)”堅持分歧的同時，充沛采用市場機構意見，進一步區(qū)分公募和私募理財富品，辨別列示其信息披露要求：公募開放式理財富品應披露每個開放日的凈值，公募封鎖式理財富品每周披露一次凈值，公募理財富品應按月向投資者提供賬單；私募理財富品每季度披露一次凈值和其他重要信息；銀行每半年向社會大眾披露本行理財業(yè)務總體狀況。
四是防備“虛偽理財”和“飛單”。延續(xù)現(xiàn)行做法，要求銀行在全國銀行業(yè)理財信息注銷零碎(以下簡稱理財零碎)對理財富品停止“全流程、穿透式”集中注銷。銀行只能發(fā)行已在理財零碎停止注銷并取得注銷編碼的理財富品。投資者可根據(jù)該注銷編碼在中國理財網(wǎng)查詢產(chǎn)品信息，核對所購置產(chǎn)品能否為銀行發(fā)行的正軌理財富品，有助于防備“虛偽理財”和“飛單”，增強投資者維護。
六、《方法》在推進理財業(yè)務標準運作、完成凈值化管理方面有哪些規(guī)則？
《方法》在推進理財業(yè)務標準運作、完成凈值化管理方面次要有以下規(guī)則：一是確保理財富品獨立性。標準滾動發(fā)行、集合運作、別離定價的資金池理財業(yè)務；延續(xù)現(xiàn)行“三單”要求，每只理財富品做到獨自管理、獨自建賬和獨自核算。二是強化管理人職責。要求銀行老實守信、勤勉盡責地實行受人之托、代人理財?shù)穆氊?，進步投資者自擔風險認知，銀行銷售理財富品時不得宣傳或承諾保本保收益。三是實行凈值化管理。與“資管新規(guī)”分歧，要求理財富品實行凈值化管理，堅持公允價值計量準繩，鼓舞以市值計量所投資資產(chǎn)，允許契合條件的封鎖式理財富品采用攤余本錢計量，經(jīng)過凈值動搖及時反映產(chǎn)品的收益和風險，讓投資者在清楚知曉風險的根底上自擔風險。過渡期內，允許現(xiàn)金管理類理財富品在嚴厲監(jiān)管的前提下，暫參照貨幣市場基金估值核算規(guī)則，確認和計量理財富品的凈值。
七、《方法》如何對銀行理財富品投資非規(guī)范化債務類資產(chǎn)停止標準？
《方法》對銀行理財富品的非規(guī)范化債務類資產(chǎn)投資做出如下規(guī)則：一是期限婚配。依照“資管新規(guī)”相關要求，除另有規(guī)則外，理財資金投資非規(guī)范化債務類資產(chǎn)的，資產(chǎn)的終止日不得晚于封鎖式理財富品的到期日或開放式理財富品的最近一次開放日；投資未上市企業(yè)股權的，該當為封鎖式理財富品，且需求期限婚配。二是限額和集中度管理。延續(xù)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則，要求銀行理財富品投資非規(guī)范化債務類資產(chǎn)的余額，不得超越理財富品凈資產(chǎn)的35%或本行總資產(chǎn)的4%；投資單一債權人及其關聯(lián)企業(yè)的非規(guī)范化債務類資產(chǎn)余額，不得超越本行資本凈額的10%。三是認定規(guī)范。“資管新規(guī)”明白由中國人民銀行會同金融監(jiān)視管理部門另行制定規(guī)范化債務類資產(chǎn)的詳細認定規(guī)則，《方法》將從其規(guī)則。
八、《方法》在消弭多層嵌套，強化穿透管理方面有哪些規(guī)則？
針對局部銀行經(jīng)過購置資管產(chǎn)品，構成層層嵌套，難以及時、精確掌握底層資產(chǎn)狀況等成績，《方法》提出如下要求：一是精確界定法律關系，明白商定各參與主體的責任義務和風險分擔機制，防止法律糾紛。二是延長融資鏈條，為避免資金空轉，延續(xù)理財富品不得投資本行或他行發(fā)行的理財富品規(guī)則；依據(jù)“資管新規(guī)”，要求理財富品所投資的資管產(chǎn)品不得再“嵌套投資”其他資管產(chǎn)品。三是強化穿透管理，要求銀行實在實行投資管理職責，不得復雜作為各類資管產(chǎn)品的資金募集通道；充沛披露底層資產(chǎn)信息，做好理財零碎信息注銷任務。
此外，現(xiàn)行銀行理財業(yè)務監(jiān)控制度允許私募理財富品直接投資股票，但規(guī)則公募理財富品只能投資貨幣型和債券型基金?！斗椒ā烦掷m(xù)允許私募理財富品直接投資股票；在理財業(yè)務仍由銀行內設部門展開的狀況下，放開公募理財富品不能投資與股票相關公募基金的限制，允許公募理財富品經(jīng)過投資各類公募基金直接進入股市。同時，與“資管新規(guī)”堅持分歧，理財富品投資公募證券投資基金可以不再穿透至底層資產(chǎn)。下一步，銀行經(jīng)過子公司展開理財業(yè)務后，允許子公司發(fā)行的公募理財富品直接投資或許經(jīng)過其他方式直接投資股票，相關要求在2018年中國貨幣政策，必須保持相當?shù)莫毩⑿?、保持對中國?jīng)濟的服務宗旨?！渡虡I(yè)銀行理財子公司管理方法》中詳細規(guī)則。
九、《方法》在增強理財業(yè)務活動性風險管控方面有哪些規(guī)則？
《方法》從產(chǎn)品活動性管理、買賣管理、壓力測試、開放式公募理財富品認購和贖回管理等多個方面提出增強銀行理財業(yè)務活動性風險管控的詳細要求。一是活動性管理。要求銀行在理財富品設計階段謹慎決議能否采取開放式運作，開放式理財富品該當具有足夠的高活動性資產(chǎn)，并與投資者贖回需求相婚配；開放式公募理財富品還應持有不低于理財富品資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或許到期日在一年以內的國債、地方銀行票據(jù)和政策性金融債券。二是買賣管理。要求銀行增強理財富品展開同業(yè)融資的活動性、買賣對手和操作風險管理，針對買入返售買賣質押品采用迷信合理估值辦法，謹慎確定質押品折扣系數(shù)等。三是壓力測試。要求銀行樹立理財富品壓力測試制度，并對壓力情形、測試頻率、預先檢驗、應急方案等提出詳細要求。四是開放式公募理財富品認購和贖回管理。要求銀行在認購環(huán)節(jié)，合理控制投資者集中度，謹慎確認大額認購請求；在贖回環(huán)節(jié)，合理設置各種贖回限制，作為壓力情形下的活動性風險管理輔佐措施。
十、《方法》對銀行理財投資協(xié)作機構管理有哪些規(guī)則？
銀行理財投資協(xié)作機構是指理財富品所投資資管產(chǎn)品的發(fā)行機構、受托投資機構和投資參謀?！斗椒ā芬皇茄永m(xù)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則，要求理財富品所投資資管產(chǎn)品的發(fā)行機構、受托投資機構和投資參謀為持牌金融機構。同時，思索以后和將來市場開展需求，規(guī)則金融資產(chǎn)投資公司的隸屬機構依法依規(guī)設立的私募股權投資基金，以及國務院銀行業(yè)監(jiān)視管理機構認可的其他機構也可擔任理財投資協(xié)作機構，為將來市場開展預留空間。下一步，在理財子公司業(yè)務規(guī)則中，將依法合規(guī)、契合條件的私募投資基金歸入理財投資協(xié)作機構范圍。二是要求銀行完善外部管理制度，明白理財投資協(xié)作機構的準入規(guī)范和順序、責任與義務、存續(xù)期管理、利益抵觸防備機制、信息披露義務及加入機制。三是要求銀行對理財投資協(xié)作機構實行名單制管理，增強對投資參謀的管理，實在實行本身投資管理職責，進步自動投資管理才能，不因委托其他機構投資而免除本身該當承當?shù)呢熑巍?/span>
十一、《方法》關于過渡期有何布置？
《方法》過渡期要求與“資管新規(guī)”堅持分歧，過渡期自本方法實施之日起至2020年12月31日。在過渡期內，銀行新發(fā)行的理財富品該當契合《方法》規(guī)則。同時，可以發(fā)行老產(chǎn)品對接未到期資產(chǎn)，但應控制存量理財富品的全體規(guī)模；過渡期完畢后，不得再發(fā)行或許存續(xù)違背規(guī)則的理財富品。
在詳細施行中，《方法》要求銀行結合本身實踐狀況，依照自主有序方式制定本行理財業(yè)務整改方案，明白工夫進度布置和外部職責分工，經(jīng)董事會審議經(jīng)過并經(jīng)董事長簽批后，報監(jiān)管部門認可。監(jiān)管部門擔任監(jiān)視指點各行施行整改方案，關于提早完成整改的銀行，給予適當監(jiān)管鼓勵。過渡期完畢后，關于因特殊緣由而難以回表的存量非規(guī)范化債務類資產(chǎn)，以及未到期的存量股權類資產(chǎn)，經(jīng)報監(jiān)管部門贊同，商業(yè)銀行可以采取適當布置，穩(wěn)妥有序處置。
十二、現(xiàn)有的保本理財富品和構造性存款如何標準管理？
目前，銀行發(fā)行的理財富品次要有保本和非保本理財富品兩大類。非保本理財富品為真正意義上的資管產(chǎn)品；保本理財富品依照能否掛鉤衍消費品，可以分為構造性理財富品和非構造性理財富品，應辨別依照構造性存款或許其他存款停止管理。構造性存款在國際上普遍存在，在法律關系、業(yè)務虛質、管理形式、會計處置、風險隔離等方面，與非保本理財富品“代客理財”的資產(chǎn)管理屬性存在實質差別。
《方法》規(guī)則保本理財富品依照構造性存款或許其他存款停止標準管理。同時，在附則中承接并進一步明白現(xiàn)行監(jiān)控制度中關于構造性存款的相關要求，包括：將構造性存款歸入銀行表內核算，依照存款管理，相應歸入存款預備金和存款保險保費的交納范圍，相關資產(chǎn)應按規(guī)則計提資本和撥備；銀行銷售構造性存款應執(zhí)行《方法》及附件關于產(chǎn)品銷售的相關規(guī)則，充沛披露信息、提醒風險，維護投資者合法權益；銀行展開構造性存款業(yè)務，需具有相應的衍消費品買賣業(yè)務資歷等。
此外，銀保監(jiān)會正在制定構造性存款業(yè)務的監(jiān)管規(guī)則。下一步，將結合本次地下征求意見狀況停止修正完善并適時發(fā)布施行，更好地域分和厘清構造性存款和理財業(yè)務監(jiān)管框架，促進構造性存款業(yè)務標準開展。
十三、現(xiàn)有代客境外理財業(yè)務如何標準管理？
地下征求意見時期，金融機構，尤其是在華外資銀行普遍關注下一步如何標準展開代客境外理財業(yè)務(以下簡稱QDII業(yè)務)。對此，銀保監(jiān)會保存了5項現(xiàn)行QDII業(yè)務監(jiān)管規(guī)則。同時，在《方法》附則中規(guī)則，銀行展開QDII業(yè)務應具有相關業(yè)務資歷，參照《方法》執(zhí)行，并恪守法律、行政法規(guī)和金融監(jiān)視管理部門的相關規(guī)則。因而，商業(yè)銀行次要依據(jù)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則展開QDII業(yè)務，“資管新規(guī)”和《方法》的施行不對現(xiàn)有QDII業(yè)務形式發(fā)生影響。
十四、關于銀行設立理財子公司的相關任務有何思索？
《方法》依照“資管新規(guī)”關于公司管理和風險隔離的相關要求，規(guī)則商業(yè)銀行該當經(jīng)過具有獨立法人位置的子公司展開理財業(yè)務；暫不具有條件的，商業(yè)銀行總行該當設立理財業(yè)務專營部門，對理財業(yè)務虛行集中一致運營管理。目前，我會曾經(jīng)起草《商業(yè)銀行理財子公司管理方法》，將作為《方法》配套制度適時發(fā)布施行。
在“資管新規(guī)”、《方法》和《商業(yè)銀行理財子公司管理方法》三者的關系和定位方面，《方法》為“資管新規(guī)”的配套施行細則，并與“資管新規(guī)”監(jiān)管要求堅持分歧，適用于銀行尚未經(jīng)過子公司展開理財業(yè)務的情形，銀行展開理財業(yè)務需同時恪守“資管新規(guī)”和《方法》?！渡虡I(yè)銀行理財子公司管理方法》擬作為《方法》的配套制度，其適用的監(jiān)管規(guī)則與其他同類金融機構總體堅持分歧。
本文來自銀保監(jiān)會，原文標題《中國銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)視管理方法》》以及《中國銀保監(jiān)會有關部門擔任人就《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)視管理方法》答記者問》。
為落實黨地方、國務院關于打好防備化解嚴重風險攻堅戰(zhàn)的決策部署，促進一致資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)范，推進銀行理財業(yè)務標準安康開展，銀保監(jiān)會制定了《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)視管理方法》(以下簡稱《方法》)，作為《關于標準金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指點意見》(以下簡稱“資管新規(guī)”)配套施行細則發(fā)布，自發(fā)布之日起實施。
2018年7月20日—8月19日，銀保監(jiān)會就《方法》向社會地下征求意見，金融機構、行業(yè)自律組織、專家學者和社會大眾給予了普遍關注。我會對反應意見逐條停止仔細研討，充沛吸收迷信合理的建議，絕大少數(shù)意見已采用或擬在理財子公司業(yè)務規(guī)則中采用。
《方法》與“資管新規(guī)”充沛銜接，共同構成銀行展開理財業(yè)務需求遵照的監(jiān)管要求。次要內容包括：嚴厲區(qū)分公募和私募理財富品，增強投資者適當性管理；標準產(chǎn)品運作，實行凈值化管理；標準資金池運作，防備“影子銀行”風險；去除通道，強化穿透管理；設定限額，控制集中度風險；增強活動性風險管控，控制杠桿程度；增強理財投資協(xié)作機構管理，強化信息披露，維護投資者合法權益；實行產(chǎn)品集中注銷，增強理財富品合規(guī)性管理等。
在過渡期布置方面，《方法》與“資管新規(guī)”堅持分歧，并要求銀行結合本身實踐狀況，依照自主有序方式制定本行理財業(yè)務整改方案，經(jīng)董事會審議經(jīng)過并經(jīng)董事長簽批后，報監(jiān)管部門認可。監(jiān)管部門監(jiān)視指點各行施行整改方案，關于提早完成整改的銀行，給予適當監(jiān)管鼓勵。過渡期完畢后，關于因特殊緣由難以回表的存量非規(guī)范化債務類資產(chǎn)，以及未到期的存量股權類資產(chǎn)，經(jīng)報監(jiān)管部門贊同，商業(yè)銀行可以采取適當布置妥善處置。
發(fā)布施行《方法》，既是落實“資管新規(guī)”的重要舉措，也有利于細化銀行理財監(jiān)管要求，消弭市場不確定性，波動市場預期，放慢新產(chǎn)品研發(fā)，引導理財資金以合法、標準方式進入實體經(jīng)濟和金融市場；促進一致同類資管產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)范，更好維護投資者合法權益，逐漸有序打破剛性兌付，無效防控金融風險。
下一步，銀保監(jiān)會將繼續(xù)做好配套制度建立，不時完善理財業(yè)務監(jiān)管框架，同時與相關部門積極溝通協(xié)調，為理財業(yè)務標準安康開展發(fā)明良好的內部環(huán)境。商業(yè)銀行應依照“資管新規(guī)”和《方法》要求，推進理財業(yè)務標準轉型，完成新舊規(guī)則有序銜接和理財業(yè)務顛簸過渡。
答記者問
為推進銀行理財業(yè)務標準安康開展，促進一致資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)范，無效防備金融風險，銀保監(jiān)會發(fā)布施行《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)視管理方法》(以下簡稱《方法》)。銀保監(jiān)會有關部門擔任人就相關成績答復了記者發(fā)問。
一、《方法》地下征求意見的狀況如何？
《方法》于2018年7月20日—8月19日向社會地下征求意見。征求意見進程中，金融機構、行業(yè)自律組織、專家學者和社會大眾給予了普遍關注。我會對反應意見逐條停止仔細研討，充沛吸收迷信合理的建議，絕大少數(shù)意見已采用或擬在理財子公司業(yè)務規(guī)則中采用。
《方法》在理財富品投資范圍、穿透管理和理財投資參謀管理等方面，采用市場機構反應意見，進一步明白了相關要求，如明白在銀行間市場發(fā)行的資產(chǎn)支持證券(包括ABN)屬于理財富品投資范圍；在活動性風險管理、壓力測試和信息披露等方面，進一步區(qū)分公募和私募理財富品要求，與其他同類資管產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)范堅持分歧；在私募理財富品銷售方面，自創(chuàng)國際外通行做法，引入不少于24小時的投資冷靜期要求。此外，還進一步進步了條款表述的針對性和精確性。
關于市場機構反映的進一步降低理財富品銷售終點，擴展銷售渠道，將依法合規(guī)、契合條件的私募投資基金歸入理財投資協(xié)作機構范圍，不強迫要求團體初次購置理財富品在銀行營業(yè)網(wǎng)點停止面簽，允許發(fā)行分級理財富品等方面的意見和建議，擬在理財子公司業(yè)務規(guī)則中予以采用。
二、制定出臺《方法》的背景是什么？
2002年以來，我國商業(yè)銀行陸續(xù)展開了理財業(yè)務。銀行理財業(yè)務在豐厚金融產(chǎn)品供應、滿足投資者資金配置需求、推進利率市場化等方面發(fā)揚了積極作用，但在疾速開展中也呈現(xiàn)了一些成績，如業(yè)務運作不夠標準、投資者適當性管理不到位、信息披露不夠充沛、尚未真正完成“賣者有責”根底上的“買者自傲”等。
對此，銀保監(jiān)會不斷高度注重銀行理財業(yè)務風險和監(jiān)管，不時完善銀行理財業(yè)務監(jiān)管框架。近年來，發(fā)布施行了一系列監(jiān)管規(guī)則，2017年以同業(yè)、理財和表外業(yè)務等為重點，展開了“三三四十”專項管理和綜合管理，并指點銀行業(yè)理財注銷托管中心樹立理財富品信息注銷零碎，初步完成了理財富品的全國集中一致注銷和穿透式信息報送，也為投資者提供理財富品注銷編碼的驗證查詢效勞，防備“虛偽理財”和“飛單”。2017年以來，隨著銀保監(jiān)會繼續(xù)加大監(jiān)管力度，銀行理財業(yè)務已在依照監(jiān)管導向有序調整，總體出現(xiàn)出更穩(wěn)健和可繼續(xù)的開展態(tài)勢。2018年以來，銀行理財業(yè)務總體運轉顛簸，6月末銀行非保本理財富品余額為21萬億元，7月末為21.97萬億元，8月末為22.32萬億元。理財資金次要投向債券、存款、貨幣市場工具等規(guī)范化資產(chǎn)，占比約為70%；非規(guī)范化債務類資產(chǎn)投資占比約為15%左右，總體堅持波動。
發(fā)布施行《方法》，既是銀保監(jiān)會落實“資管新規(guī)”的重要舉措，也有利于細化銀行理財監(jiān)管要求，消弭市場不確定性，波動市場預期，放慢新產(chǎn)品研發(fā)，推進銀行理財業(yè)務標準轉型，完成可繼續(xù)開展。
三、《方法》制定的總體準繩是什么？
《方法》制定次要遵照了以下準繩：一是與“資管新規(guī)”堅持分歧，并延續(xù)銀行理財業(yè)務良好監(jiān)管做法，充沛自創(chuàng)國際外資管行業(yè)的監(jiān)控制度；二是推進理財業(yè)務標準轉型，促進理財資金以合法、標準方式進入實體經(jīng)濟和金融市場；三是強化投資者適當性管理，區(qū)分公募和私募理財富品，引導投資者購置與其風險接受才能相婚配的理財富品，實在維護投資者合法權益；四是促進銀行理財回歸資管業(yè)務根源，打破剛性兌付。
《方法》與“資管新規(guī)”堅持分歧，商業(yè)銀行理財富品次要需依據(jù)已發(fā)布施行的“資管新規(guī)”停止標準轉型，有利于促進新舊規(guī)則有序銜接和銀行理財業(yè)務顛簸過渡。
四、《方法》的適用范圍是什么？
《方法》與“資管新規(guī)”堅持分歧，定位于標準銀行非保本理財富品?！斗椒ā匪Q理財業(yè)務是指商業(yè)銀行承受投資者委托，依照與投資者事前商定的投資戰(zhàn)略、風險承當和收益分配方式，對受托的投資者財富停止投資和管理的金融效勞；理財富品是指商業(yè)銀行依照商定條件和實踐投資收益狀況向投資者領取收益、不保證本金領取和收益程度的非保本理財富品。
《方法》俗語說“吃不窮，穿不窮，算計不到就受窮”。年輕人不僅要考慮到財富的積累，還要考慮到財富的保障和安排。財富的積累通常是指開源和節(jié)流。適用于在中華人民共和國境內設立的商業(yè)銀行，包括中資商業(yè)銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行；其他銀行業(yè)金融機構展開理財業(yè)務，適用《方法》規(guī)則；本國銀行分行展開理財業(yè)務，參照《方法》執(zhí)行。
五、《方法》在增強投資者維護方面次要有哪些規(guī)則？
銀保監(jiān)會高度注重理財富品投資者維護任務，《方法》在投資者適當性管理、合規(guī)銷售、信息注銷和信息披露等環(huán)節(jié)，進一步強化了對投資者合法權益的維護。
一是增強投資者適當性管理。1.區(qū)分公募和私募理財富品。公募理財富品面向不特定社會大眾發(fā)行，風險外溢性強，在投資范圍、杠桿比例、活動性管理、信息披露等方面的監(jiān)管要求絕對謹慎；私募理財富品面向不超越200名合格投資者非地下發(fā)行，投資者風險接受才能較強，投資范圍等監(jiān)管要求絕對寬松。2.遵照風險婚配準繩。延2017年中國房地產(chǎn)市場呈現(xiàn)出典型的分化現(xiàn)象，也即一二線城市房地產(chǎn)成交量顯著回落，而三四線城市房地產(chǎn)呈現(xiàn)出前所未有的熱銷。續(xù)現(xiàn)行理財監(jiān)管要求，規(guī)則銀行應對理財富品停止風險評級，對投資者風險接受才能停止評價，并依據(jù)風險婚配準繩，向投資者銷售風險等級等于或低于其風險接受才能等級的理財富品。3.設定單只理財富品銷售終點。將單只公募理財富品銷售終點由目前的5萬元降至1萬元；單只私募理財富品銷售終點與“資管新規(guī)”堅持分歧。4.團體初次購置需停止面簽。延續(xù)現(xiàn)行監(jiān)管要求，團體初次購置理財富品時，應在銀行網(wǎng)點停止風險接受才能評價和面簽。
二是增強產(chǎn)品銷售的合規(guī)管理。1.標準銷售渠道，實資管新規(guī)面世引起市場高度關注和大量解讀。畢竟，這是金融監(jiān)管新體制之下，金融監(jiān)管各部門聯(lián)合出臺的第一個規(guī)范性文件，而且面對的是100萬億元市場規(guī)模、涉及所有金融機構的大事。更重要的看點是，資管新規(guī)摒棄了過去的那副冰冷的面孔和“官老爺”架勢，而更加體現(xiàn)“帶有關愛溫度”的特點，這一點難能可貴。行專區(qū)銷售和雙錄。延續(xù)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則，要求銀行經(jīng)過本行或其他銀行業(yè)金融機構銷售理財富品；經(jīng)過營業(yè)場所向非機構投資者銷售理財富品的，應施行專區(qū)銷售，對每筆理財富品銷售進程停止錄音錄像。2.增強銷售管理。銀行銷售理財富品還應執(zhí)行《方法》附件關于理財富品宣傳銷售文本管理、風險接受才能評價、銷售進程管理、銷售人員管理等方面的詳細規(guī)則。3.引入投資冷靜期。關于股票市場日均成交量能持續(xù)低迷，A股市場變得越來越疲軟，實際上還是缺乏了賺錢效應以及足夠的投資吸引力。或許，對于不少資金而言，還是被A股市場頻繁變化的政策環(huán)境、持續(xù)擴容的市場壓力以及源源不斷的減持潮而變得更加謹慎。私募理財富品，銀行該當在銷售文件中商定不少于24小時的投資冷靜期。冷靜期內，如投資者改動決議，銀行該當服從投資者志愿，解除已簽署的銷售文件，并及時退還投資者的全部投資款項。
三是強化信息披露。在與“資管新規(guī)”堅持分歧的同時，充沛采用市場機構意見，進一步區(qū)分公募和私募理財富品，辨別列示其信息披露要求：公募開放式理財富品應披露每個開放日的凈值，公募封鎖式理財富品每周披露一次凈值，公募理財富品應按月向投資者提供賬單；私募理財富品每季度披露一次凈值和其他重要信息；銀行每半年向社會大眾披露本行理財業(yè)務總體狀況。
四是防備“虛偽理財”和“飛單”。延續(xù)現(xiàn)行做法，要求銀行在全國銀行業(yè)理財信息注銷零碎(以下簡稱理財零碎)對理財富品停止“全流程、穿透式”集中注銷。銀行只能發(fā)行已在理財零碎停止注銷并取得注銷編碼的理財富品。投資者可根據(jù)該注銷編碼在中國理財網(wǎng)查詢產(chǎn)品信息，核對所購置產(chǎn)品能否為銀行發(fā)行的正軌理財富品，有助于防備“虛偽理財”和“飛單”，增強投資者維護。
六、《方法》在推進理財業(yè)務標準運作、完成凈值化管理方面有哪些規(guī)則？
《方法》在推進理財業(yè)務標準運作、完成凈值化管理方面次要有以下規(guī)則：一是確保理財富品獨立性。標準滾動發(fā)行、集合運作、別離定價的資金池理財業(yè)務；延續(xù)現(xiàn)行“三單”要求，每只理財富品做到獨自管理、獨自建賬和獨自核算。二是強化管理人職責。要求銀行老實守信、勤勉盡責地實行受人之托、代人理財?shù)穆氊?，進步投資者自擔風險認知，銀行銷售理財富品時不得宣傳或承諾保本保收益。三是實行凈值化管理。與“資管新規(guī)”分歧，要求理財富品實行凈值化管理，堅持公允價值計量準繩，鼓舞以市值計量所投資資產(chǎn)，允許契合條件的封鎖式理財富品采用攤余本錢計量，經(jīng)過凈值動搖及時反映產(chǎn)品的收益和風險，讓投資者在清楚知曉風險的根底上自擔風險。過渡期內，允許現(xiàn)金管理類理財富品在嚴厲監(jiān)管的前提下，暫參照貨幣市場基金估值核算規(guī)則，確認和計量理財富品的凈值。
七、《方法》如何對銀行理財富品投資非規(guī)范化債務類資產(chǎn)停止標準？
《方法》對銀行理財富品的非規(guī)范化債務類資產(chǎn)投資做出如下規(guī)則：一是期限婚配。依照“資管新規(guī)”相關要求，除另有規(guī)則外，理財資金投資非規(guī)范化債務類資產(chǎn)的，資產(chǎn)的終止日不得晚于封鎖式理財富品的到期日或開放式理財富品的最近一次開放日；投資未上市企業(yè)股權的，該當為封鎖式理財富品，且需求期限婚配。二是限額和集中度管理。延續(xù)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則，要求銀行理財富品投資非規(guī)范化債務類資產(chǎn)的余額，不得超越理財富品凈資產(chǎn)的35%或本行總資產(chǎn)的4%；投資單一債權人及其關聯(lián)企業(yè)的非規(guī)范化債務類資產(chǎn)余額，不得超越本行資本凈額的10%。三是認定規(guī)范。“資管新規(guī)”明白由中國人民銀行會同金融監(jiān)視管理部門另行制定規(guī)范化債務類資產(chǎn)的詳細認定規(guī)則，《方法》將從其規(guī)則。
八、《方法》在消弭多層嵌套，強化穿透管理方面有哪些規(guī)則？
針對局部銀行經(jīng)過購置資管產(chǎn)品，構成層層嵌套，難以及時、精確掌握底層資產(chǎn)狀況等成績，《方法》提出如下要求：一是精確界定法律關系，明白商定各參與主體的責任義務和風險分擔機制，防止法律糾紛。二是延長融資鏈條，為避免資金空轉，延續(xù)理財富品不得投資本行或他行發(fā)行的理財富品規(guī)則；依據(jù)“資管新規(guī)”，要求理財富品所投資的資管產(chǎn)品不得再“嵌套投資”其他資管產(chǎn)品。三是強化穿透管理，要求銀行實在實行投資管理職責，不得復雜作為各類資管產(chǎn)品的資金募集通道；充沛披露底層資產(chǎn)信息，做好理財零碎信息注銷任務。
此外，現(xiàn)行銀行理財業(yè)務監(jiān)控制度允許私募理財富品直接投資股票，但規(guī)則公募理財富品只能投資貨幣型和債券型基金?！斗椒ā烦掷m(xù)允許私募理財富品直接投資股票；在理財業(yè)務仍由銀行內設部門展開的狀況下，放開公募理財富品不能投資與股票相關公募基金的限制，允許公募理財富品經(jīng)過投資各類公募基金直接進入股市。同時，與“資管新規(guī)”堅持分歧，理財富品投資公募證券投資基金可以不再穿透至底層資產(chǎn)。下一步，銀行經(jīng)過子公司展開理財業(yè)務后，允許子公司發(fā)行的公募理財富品直接投資或許經(jīng)過其他方式直接投資股票，相關要求在2018年中國貨幣政策，必須保持相當?shù)莫毩⑿?、保持對中國?jīng)濟的服務宗旨?！渡虡I(yè)銀行理財子公司管理方法》中詳細規(guī)則。
九、《方法》在增強理財業(yè)務活動性風險管控方面有哪些規(guī)則？
《方法》從產(chǎn)品活動性管理、買賣管理、壓力測試、開放式公募理財富品認購和贖回管理等多個方面提出增強銀行理財業(yè)務活動性風險管控的詳細要求。一是活動性管理。要求銀行在理財富品設計階段謹慎決議能否采取開放式運作，開放式理財富品該當具有足夠的高活動性資產(chǎn)，并與投資者贖回需求相婚配；開放式公募理財富品還應持有不低于理財富品資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或許到期日在一年以內的國債、地方銀行票據(jù)和政策性金融債券。二是買賣管理。要求銀行增強理財富品展開同業(yè)融資的活動性、買賣對手和操作風險管理，針對買入返售買賣質押品采用迷信合理估值辦法，謹慎確定質押品折扣系數(shù)等。三是壓力測試。要求銀行樹立理財富品壓力測試制度，并對壓力情形、測試頻率、預先檢驗、應急方案等提出詳細要求。四是開放式公募理財富品認購和贖回管理。要求銀行在認購環(huán)節(jié)，合理控制投資者集中度，謹慎確認大額認購請求；在贖回環(huán)節(jié)，合理設置各種贖回限制，作為壓力情形下的活動性風險管理輔佐措施。
十、《方法》對銀行理財投資協(xié)作機構管理有哪些規(guī)則？
銀行理財投資協(xié)作機構是指理財富品所投資資管產(chǎn)品的發(fā)行機構、受托投資機構和投資參謀?！斗椒ā芬皇茄永m(xù)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則，要求理財富品所投資資管產(chǎn)品的發(fā)行機構、受托投資機構和投資參謀為持牌金融機構。同時，思索以后和將來市場開展需求，規(guī)則金融資產(chǎn)投資公司的隸屬機構依法依規(guī)設立的私募股權投資基金，以及國務院銀行業(yè)監(jiān)視管理機構認可的其他機構也可擔任理財投資協(xié)作機構，為將來市場開展預留空間。下一步，在理財子公司業(yè)務規(guī)則中，將依法合規(guī)、契合條件的私募投資基金歸入理財投資協(xié)作機構范圍。二是要求銀行完善外部管理制度，明白理財投資協(xié)作機構的準入規(guī)范和順序、責任與義務、存續(xù)期管理、利益抵觸防備機制、信息披露義務及加入機制。三是要求銀行對理財投資協(xié)作機構實行名單制管理，增強對投資參謀的管理，實在實行本身投資管理職責，進步自動投資管理才能，不因委托其他機構投資而免除本身該當承當?shù)呢熑巍?/span>
十一、《方法》關于過渡期有何布置？
《方法》過渡期要求與“資管新規(guī)”堅持分歧，過渡期自本方法實施之日起至2020年12月31日。在過渡期內，銀行新發(fā)行的理財富品該當契合《方法》規(guī)則。同時，可以發(fā)行老產(chǎn)品對接未到期資產(chǎn)，但應控制存量理財富品的全體規(guī)模；過渡期完畢后，不得再發(fā)行或許存續(xù)違背規(guī)則的理財富品。
在詳細施行中，《方法》要求銀行結合本身實踐狀況，依照自主有序方式制定本行理財業(yè)務整改方案，明白工夫進度布置和外部職責分工，經(jīng)董事會審議經(jīng)過并經(jīng)董事長簽批后，報監(jiān)管部門認可。監(jiān)管部門擔任監(jiān)視指點各行施行整改方案，關于提早完成整改的銀行，給予適當監(jiān)管鼓勵。過渡期完畢后，關于因特殊緣由而難以回表的存量非規(guī)范化債務類資產(chǎn)，以及未到期的存量股權類資產(chǎn)，經(jīng)報監(jiān)管部門贊同，商業(yè)銀行可以采取適當布置，穩(wěn)妥有序處置。
十二、現(xiàn)有的保本理財富品和構造性存款如何標準管理？
目前，銀行發(fā)行的理財富品次要有保本和非保本理財富品兩大類。非保本理財富品為真正意義上的資管產(chǎn)品；保本理財富品依照能否掛鉤衍消費品，可以分為構造性理財富品和非構造性理財富品，應辨別依照構造性存款或許其他存款停止管理。構造性存款在國際上普遍存在，在法律關系、業(yè)務虛質、管理形式、會計處置、風險隔離等方面，與非保本理財富品“代客理財”的資產(chǎn)管理屬性存在實質差別。
《方法》規(guī)則保本理財富品依照構造性存款或許其他存款停止標準管理。同時，在附則中承接并進一步明白現(xiàn)行監(jiān)控制度中關于構造性存款的相關要求，包括：將構造性存款歸入銀行表內核算，依照存款管理，相應歸入存款預備金和存款保險保費的交納范圍，相關資產(chǎn)應按規(guī)則計提資本和撥備；銀行銷售構造性存款應執(zhí)行《方法》及附件關于產(chǎn)品銷售的相關規(guī)則，充沛披露信息、提醒風險，維護投資者合法權益；銀行展開構造性存款業(yè)務，需具有相應的衍消費品買賣業(yè)務資歷等。
此外，銀保監(jiān)會正在制定構造性存款業(yè)務的監(jiān)管規(guī)則。下一步，將結合本次地下征求意見狀況停止修正完善并適時發(fā)布施行，更好地域分和厘清構造性存款和理財業(yè)務監(jiān)管框架，促進構造性存款業(yè)務標準開展。
十三、現(xiàn)有代客境外理財業(yè)務如何標準管理？
地下征求意見時期，金融機構，尤其是在華外資銀行普遍關注下一步如何標準展開代客境外理財業(yè)務(以下簡稱QDII業(yè)務)。對此，銀保監(jiān)會保存了5項現(xiàn)行QDII業(yè)務監(jiān)管規(guī)則。同時，在《方法》附則中規(guī)則，銀行展開QDII業(yè)務應具有相關業(yè)務資歷，參照《方法》執(zhí)行，并恪守法律、行政法規(guī)和金融監(jiān)視管理部門的相關規(guī)則。因而，商業(yè)銀行次要依據(jù)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則展開QDII業(yè)務，“資管新規(guī)”和《方法》的施行不對現(xiàn)有QDII業(yè)務形式發(fā)生影響。
十四、關于銀行設立理財子公司的相關任務有何思索？
《方法》依照“資管新規(guī)”關于公司管理和風險隔離的相關要求，規(guī)則商業(yè)銀行該當經(jīng)過具有獨立法人位置的子公司展開理財業(yè)務；暫不具有條件的，商業(yè)銀行總行該當設立理財業(yè)務專營部門，對理財業(yè)務虛行集中一致運營管理。目前，我會曾經(jīng)起草《商業(yè)銀行理財子公司管理方法》，將作為《方法》配套制度適時發(fā)布施行。
在“資管新規(guī)”、《方法》和《商業(yè)銀行理財子公司管理方法》三者的關系和定位方面，《方法》為“資管新規(guī)”的配套施行細則，并與“資管新規(guī)”監(jiān)管要求堅持分歧，適用于銀行尚未經(jīng)過子公司展開理財業(yè)務的情形，銀行展開理財業(yè)務需同時恪守“資管新規(guī)”和《方法》?！渡虡I(yè)銀行理財子公司管理方法》擬作為《方法》的配套制度，其適用的監(jiān)管規(guī)則與其他同類金融機構總體堅持分歧。
本文來自銀保監(jiān)會，原文標題《中國銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)視管理方法》》以及《中國銀保監(jiān)會有關部門擔任人就《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)視管理方法》答記者問》。