根據(jù)發(fā)行安排，公司將于2020年1月3日(T-1日，周五)的14：00至17：00舉行網(wǎng)上路演。

在初步詢價環(huán)節(jié)，剔除無效申購報價后，共1360家網(wǎng)下投資者管理的2647個配售對象符合條件，其申購總量為298.45億股，整體申購倍數(shù)為13.15倍。剔除無效報價后，證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機(jī)構(gòu)投資者及合格境外機(jī)構(gòu)投資者等六類投資者報價的加權(quán)平均值為4.9706元/股；證券投資基金管理公司報價的加權(quán)平均值為4.9798元/股。經(jīng)協(xié)商確定，本次發(fā)行價格為4.88元/股，投資者將按4.88元/股在2020年1月6日(T日)進(jìn)行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購。

公司表示，京滬高鐵所屬行業(yè)為鐵路運(yùn)輸行業(yè)中細(xì)分的高鐵運(yùn)輸行業(yè)，從交通運(yùn)輸大行業(yè)主要上市公司的市盈率水平來看，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2019年12月31日，廣深鐵路、東方航空、南方航空、中國國航、招商公路等可比公司2018年靜態(tài)市盈率在14.20倍至45.98倍不等，平均值為28.69倍，京滬高鐵本次發(fā)行市盈率低于上述交通運(yùn)輸大行業(yè)主要上市公司的靜態(tài)市盈率均值。

按發(fā)行62.86億股計算，預(yù)計京滬高鐵本次IPO募集資金總額為306.74億元，扣除發(fā)行費(fèi)用4033.32萬元后，預(yù)計募集資金凈額為306.34億元。根據(jù)此前招股意向書，公司IPO所募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬全部用于收購京福安徽公司65.0759%股權(quán)，收購對價為500.00億元，收購對價與募集資金的差額通過自籌資金解決。

資料顯示，公司投資、建設(shè)、運(yùn)營的京滬高速鐵路是《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》“八縱八橫”主通道的組成部分，既是貫穿我國東部路網(wǎng)的大動脈，又是承接南、北高速鐵路，連接中西部地區(qū)客運(yùn)專線的路網(wǎng)核心。京滬高鐵縱貫北京、天津、上海三大直轄市和河北、山東、安徽、江蘇四省，連接“京津冀”和“長三角”兩大經(jīng)濟(jì)區(qū)，沿線經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平較高，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最活躍和最具潛力的地區(qū)，也是運(yùn)輸最繁忙、運(yùn)量增長最迅猛的交通走廊。

東北證券研報認(rèn)為：“京滬高鐵區(qū)位優(yōu)勢明顯，盈利能力強(qiáng)，是中國最優(yōu)質(zhì)的鐵路資產(chǎn)。”除了上述路網(wǎng)優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢之外，京滬高鐵在技術(shù)、安全和品牌等方面同樣具有競爭優(yōu)勢。

尤其是技術(shù)方面，京滬高速鐵路是世界上一次建成里程最長、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)最高的高速鐵路；設(shè)計目標(biāo)時速為350公里/小時，設(shè)計區(qū)間最小列車追蹤間隔為3分鐘；京滬高速鐵路是我國高鐵技術(shù)創(chuàng)新成果的集大成者，各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)均達(dá)到國際一流水準(zhǔn)。