1、導致行情變化的因素
與“煤炭姐”最近的經(jīng)歷相吻合，近日分析，焦炭市場偏強運行，第四輪上漲全部落地，焦炭累計上漲200元/噸后企業(yè)開工積極，焦企訂單發(fā)貨良好，心態(tài)樂觀，并預計焦炭仍有第五輪兒提漲的可能性。
那么為什么焦炭的價格可以以50元為一臺階，快速地拾級而上呢？蘭格鋼鐵網(wǎng)分析師王國清認為，焦炭價格上漲主要受山東“以煤定產(chǎn)”以及山西呂梁地區(qū)階段性環(huán)保檢查的影響，焦炭供應有所收縮；另外，5月份以來隨著下游需求的明顯釋放，鋼材價格震蕩上行，鋼廠利潤空間擴張，使得焦企的提價訴求更為強烈，雙方博弈下焦炭價格獲得了提漲。
回首近三年來，江蘇徐州的煤炭去產(chǎn)能力度不可謂不大。2016年全省煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能818萬噸（不含央企），提前完成了三年的目標，到2018年底，完成836萬噸。到2020年6月底，徐州地區(qū)東興能源、龍山制焦、中泰能源和偉天化工四家企業(yè)按照政策規(guī)定退出，涉及產(chǎn)能約500萬噸！考慮到徐州去產(chǎn)能采取“一刀切”的政策，對于短期的焦炭供應或產(chǎn)生較大影響。
今年5月21日，山東“以煤定產(chǎn)”靴子落地。要求嚴控焦化產(chǎn)能、降低煤炭消費，將全省焦炭產(chǎn)量控制在3200萬噸以內(nèi)，相當于較2019年減產(chǎn)30%左右。焦化是傳統(tǒng)耗煤大戶，而山東又是焦炭主產(chǎn)地之一，年產(chǎn)量長期位列全國第三。本來在供應本省的同時，山東的焦炭產(chǎn)品還大量運往華東等地。業(yè)內(nèi)人士分析，若嚴格實施“以煤定產(chǎn)”，山東全省焦化限產(chǎn)幅度將達到40%-50%。
與東部地區(qū)焦化廠去產(chǎn)能形成對照的是，鋼廠高爐開工高位運行，很多大型鋼廠也是馬力開足。鋼廠的利潤比較豐厚，現(xiàn)在達到了每噸三四百元，而焦炭的利潤也達到了二三百元。
而據(jù)中國煤炭運銷協(xié)會煤炭專家委員會秘書長紀少卿分析，焦炭漲價是品種結(jié)構(gòu)性問題。而限產(chǎn)在每一次漲價過程中都起了太大作用。他認為以煤定產(chǎn)只是近期一個催化劑。山東，江蘇供給收縮，但是這地方二級焦居多，近幾年山西、河北等地優(yōu)質(zhì)焦、一級焦、二級焦等等，產(chǎn)品組合在發(fā)生變化，優(yōu)質(zhì)焦給鋼廠的比例雖已擴大不少，但是鋼廠對優(yōu)質(zhì)焦的需求增加量依然要大于優(yōu)質(zhì)焦的供給。他感嘆全國焦化利潤最低的內(nèi)蒙焦炭都在盈利了，所以，鋼廠需求強勁是主要原因。還有一個原因是最近中東部地區(qū)包括沿海，焦化產(chǎn)能都在減少，迫于環(huán)保壓力，各地的趨勢是要減少或者把焦化廠趕出去（污染嚴重），所以很多中東部和一些大的焦化廠因為有環(huán)保技術(shù)的優(yōu)勢選擇擴張生產(chǎn)。至于收購其實在兩年前就開始了，一直沒停過。現(xiàn)在已經(jīng)有合作的形式出現(xiàn)，就是大企業(yè)出錢出人，承包或直接收購某個廠子或者生產(chǎn)車間。這些在西部還有山區(qū)都有，甚至連貴州這樣的也有。
2、焦炭格局的情況變化
“日韓都出口到中國了，比國內(nèi)便宜100元/噸”，紀少卿感嘆道。
“當前，中國的煤炭開發(fā)格局正在發(fā)展演變，正從過去的分布式向區(qū)塊化或集中區(qū)轉(zhuǎn)變，目前這種格局己基本形成，將來還會越來越突出。”中國能源研究會高級研究員、中國煤炭工業(yè)協(xié)會戰(zhàn)略專家牛克洪去年同期表示。他認為隨著煤炭去產(chǎn)能工作持續(xù)開展，我國的煤炭產(chǎn)量呈現(xiàn)出“西進東退”的趨勢，即山西、陜西、內(nèi)蒙古、寧夏、新疆等五省區(qū)的煤炭產(chǎn)量持續(xù)增加；山東、河南、河北、安徽、湖北、東北等傳統(tǒng)產(chǎn)煤地區(qū)大多面臨資源枯竭問題，四川、貴州、福建等東南部省份因煤炭開采條件較差而發(fā)展?jié)摿^小，煤炭產(chǎn)量均逐年下降。
這些布局的調(diào)整就涉及到焦炭的運輸與物流問題。而我國迅速發(fā)展的鐵路網(wǎng)可以很好地解決這一問題。過去的煤炭供應很多靠汽運，運輸成本居高不下。如今，大秦、朔黃、蒙冀、瓦日等主要煤炭鐵路運輸通道發(fā)揮了公轉(zhuǎn)鐵的主力擔當。2018年全國鐵路煤炭運量已達到23.8億噸，2019年10月建成通車的浩吉鐵路（原蒙華鐵路）重點運煤通道建成通車，鐵路的路網(wǎng)格局基本能夠滿足煤炭運輸?shù)男枰ｋ娏ε涮追矫妫?jīng)過幾年的建設，我國跨省跨區(qū)輸電能力進一步提升，西電東送能力達到約2.3億千瓦，截至2019年底，南方電網(wǎng)西電東送規(guī)模已超5000萬千瓦，累計輸送電量突破2.2萬億千瓦時。未來隨著特高壓輸電線路這一新基建重頭戲的推進，西部發(fā)電東部用電也將不成問題。在東南沿海地區(qū)，澳煤進口有可以彌補一部分缺口。
據(jù)研究數(shù)據(jù)，澳洲煤炭的進口有所下降，而蒙古的煤炭進口有所增加，大概到了各據(jù)半壁江山的程度。
3、寶武布局山西，牽手“天然合作伙伴”
6月5日，中國寶武黨委書記、董事長陳德榮到寶武炭材山西福馬進行調(diào)研。據(jù)記者了解，福馬碳材之前是介休與馬鞍山合作的項目。寶武兼并馬鋼后，連同此項目一起接手。此番陳德榮來到山西并與山西省省長樓陽生座談，他表達了如下的看法與意愿：鋼鐵行業(yè)正面臨轉(zhuǎn)型升級、加快推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，晉中的“煤、焦、鋼、化”產(chǎn)業(yè)與中國寶武“一基五元”戰(zhàn)略契合度高，是中國寶武天然的合作伙伴。山西福馬項目就是中國寶武“一基五元”戰(zhàn)略中新材料產(chǎn)業(yè)在山西的布局，希望通過共同努力，將該項目打造成為雙方合作的典范，共同落實習近平總書記視察山西重要講話重要指示，助力山西蹚出轉(zhuǎn)型發(fā)展新路。
據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)王國清介紹，福馬項目中，有一種炭材比較重要。福馬炭材主要從事焦化產(chǎn)品煤焦油的加工精制和炭素基本原材料----針狀焦制造生產(chǎn)，并以此為基礎發(fā)展碳微球、電池負極材料、泡沫碳、瀝青基炭纖維、特種瀝青、活性炭等高端炭材料產(chǎn)業(yè)。
看來，寶武與山西的合作是高起點的，他們關(guān)注的不是一般的焦炭，而是煤焦化行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展的項目。