上半年盈利下滑背后

截至目前，鋼鐵上市企業(yè)中，鞍鋼股份、華菱鋼鐵、柳鋼股份、凌鋼股份、首鋼股份等已經(jīng)發(fā)布了上半年的業(yè)績(jī)快報(bào)或預(yù)告，歸屬上市股東的凈利潤(rùn)均呈下滑態(tài)勢(shì)，其中有幾家更是同比下降50%以上。

中鋼協(xié)上半年的統(tǒng)計(jì)報(bào)告也顯示，上半年全國(guó)粗鋼產(chǎn)量49901萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.4%；鋼材產(chǎn)量60584萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.7%。隨著下游需求的恢復(fù)，鋼材庫(kù)存從3月上旬4162萬(wàn)噸的峰值下降至6月下旬的2578萬(wàn)噸，下降了1584萬(wàn)噸、降幅38.06%，但仍比去年同期高111萬(wàn)噸、增長(zhǎng)4.49%。這導(dǎo)致上半年的鋼材價(jià)格低位徘徊，1~6月份，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)平均為101.0點(diǎn)，同比下降7.7%。

不過(guò)，值得注意的是進(jìn)口礦價(jià)則持續(xù)上漲。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，1~6月全國(guó)鐵礦石進(jìn)口量54691萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.6%。6月進(jìn)口粉礦（62%品位）平均價(jià)格100.77美元/噸，環(huán)比上漲9.2美元/噸，漲幅10.0%。

鋼價(jià)的下滑和原材料的上漲，使得鋼鐵企業(yè)的利潤(rùn)受到擠壓。今年上半年，中鋼協(xié)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)的鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)總額686.69億元，同比下降36.35%；平均銷(xiāo)售利潤(rùn)率只有3.29%，同比下降1.93個(gè)百分點(diǎn)。

多家鋼鐵企業(yè)的管理層坦言，今年2-4月份鋼鐵生產(chǎn)和貿(mào)易流通企業(yè)的日子都不太好過(guò)。天津友發(fā)鋼管集團(tuán)副總經(jīng)理韓衛(wèi)東更是指出，行業(yè)利潤(rùn)受制于上游原燃材料，而由于政策紅利消失而帶來(lái)的鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩能也有抬頭之勢(shì)。

嚴(yán)格產(chǎn)能置換管控，推進(jìn)兼并重組

回顧來(lái)看，2018年的鋼鐵行業(yè)取得歷史最好業(yè)績(jī)，最主要的原因是持續(xù)不斷的鋼鐵去產(chǎn)能、出清地條鋼和環(huán)保限產(chǎn)政策紅利支持。

然而，隨著行業(yè)利潤(rùn)的回升，2018年以來(lái)的鋼鐵項(xiàng)目投資重新回到增長(zhǎng)的趨勢(shì)，全年投資同比增長(zhǎng)高達(dá)13.8%。2019年，鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資繼續(xù)快速增長(zhǎng)，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額同比增長(zhǎng)27.1%。今年上半年，鋼鐵下游需求疲軟，但全國(guó)粗鋼產(chǎn)量仍同比增長(zhǎng)1.4%。

“在嚴(yán)禁新增產(chǎn)能政策約束下，鋼鐵行業(yè)通過(guò)產(chǎn)能減量置換進(jìn)行裝備升級(jí)和布局調(diào)整，根據(jù)各?。▍^(qū)、市）截至2019年底公告的鋼鐵產(chǎn)能置換方案匯總，全國(guó)將退出粗鋼產(chǎn)能3.05億噸，同時(shí)新建（含擬建）、改造產(chǎn)能2.76億噸。在這些新建產(chǎn)能項(xiàng)目中，有一批以局部行政區(qū)劃為界進(jìn)行的省域內(nèi)、同城區(qū)近距離搬遷項(xiàng)目，缺乏全局性考慮，達(dá)不到搬遷的目的。”中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)沈彬指出了鋼鐵產(chǎn)量逆勢(shì)增長(zhǎng)的原因，建議國(guó)家有關(guān)部門(mén)和地方政府嚴(yán)格落實(shí)鋼鐵產(chǎn)能置換、項(xiàng)目備案相關(guān)規(guī)定，對(duì)鋼鐵產(chǎn)能項(xiàng)目繼續(xù)加強(qiáng)監(jiān)督檢查，加大對(duì)違規(guī)新建、擴(kuò)建、新增產(chǎn)能的核實(shí)排查力度，確保被置換產(chǎn)能涉及的裝備全部拆除到位，鞏固好來(lái)之不易的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成果。

記者了解到，國(guó)家有關(guān)部門(mén)正在制定新版《鋼鐵產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》，目前相關(guān)征求意見(jiàn)稿正在向相關(guān)部門(mén)和組織征求意見(jiàn)和建議，在達(dá)成共識(shí)后將盡快出臺(tái)。

據(jù)了解，相比自2018年開(kāi)始實(shí)施的《鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》，新辦法對(duì)鋼鐵產(chǎn)能置換標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步收緊。比如新置換辦法將重新界定大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域，征求意見(jiàn)稿中的長(zhǎng)三角地區(qū)就增加了安徽，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)置換比例的控制，重點(diǎn)防治區(qū)域的產(chǎn)能置換比例在原來(lái)不低于1.25∶1的基礎(chǔ)上提高至1.5∶1，其他地區(qū)從減量置換變?yōu)槊鞔_置換比例不低于1.25∶1，此外還規(guī)定大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域、生態(tài)文明示范區(qū)等區(qū)域嚴(yán)禁增加鋼鐵產(chǎn)能總量，長(zhǎng)江干支流1公里范圍內(nèi)嚴(yán)禁新建、擴(kuò)建鋼鐵項(xiàng)目。

“從表面上看，鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)的困難和問(wèn)題是疫情導(dǎo)致消費(fèi)下降造成的，但深層次原因是產(chǎn)業(yè)集中度低的問(wèn)題一直沒(méi)有解決，制約行業(yè)自律的體制機(jī)制障礙始終沒(méi)有破除，企業(yè)多而分散，很難做到協(xié)同應(yīng)對(duì)市場(chǎng)危機(jī)。”沈彬指出，一些鋼鐵產(chǎn)能項(xiàng)目借穩(wěn)投資之機(jī)上馬，繼續(xù)走粗放式擴(kuò)張老路，較高水平的產(chǎn)能釋放與實(shí)際消費(fèi)階段性下降之間的矛盾將導(dǎo)致鋼材價(jià)格下跌，行業(yè)效益下滑，侵蝕供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的紅利。

根據(jù)中鋼協(xié)的最新統(tǒng)計(jì)，今年上半年，我國(guó)排名前四位的鋼鐵企業(yè)集中度只有21%，尤其是京津冀晉魯豫地區(qū)，鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度近幾年不升反降，2019年，該地區(qū)產(chǎn)量排名前四位企業(yè)集中度僅25%，比2015年還下降了5.8個(gè)百分點(diǎn)，而歐美日韓等國(guó)家和地區(qū)產(chǎn)量排名前四位鋼鐵企業(yè)集中度均超過(guò)60%。（第一財(cái)經(jīng)）