今年以來，監管部門多次強調前瞻應對銀行不良資產反彈。分析人士預計，隨著處置加快，銀行資產質量端已進入底部改善通道。

處置力度將加大

銀保監會最新數據顯示，前三季度，銀行業處置不良貸款1.7萬億元，同比多處置3414億元。按照此前銀保監會提出的“銀行系統計劃全年處置不良貸款3.4萬億元左右”目標推算，四季度不良貸款處置規模將超過萬億元。

當前，多家銀行正通過核銷、批量轉讓、定增搭售不良等多種方式處置不良資產。

日前，在新三板掛牌的梅州客家村鎮銀行董事會決議通過《關于不良貸款核銷的議案》，對于在經營過程中，通過與對方協商、法律訴訟等多種方式均無法收回的26戶不良貸款進行核銷，核銷貸款金額共計638.16萬元。

除了核銷外，多家銀行還通過債權掛牌轉讓方式處置不良資產，其中不乏折價轉讓的情況。

江西銀行日前公告稱，擬通過公開掛牌程序轉讓其依法享有的貸款債權及其附屬權益，合計約人民幣30億元。廣州產權交易所信息顯示，廣州銀行、廣州農商行等近期多次轉讓其所擁有的不良貸款債權。

也有部分銀行通過定增“配售”方式處置不良資產。河北安國農商行定向募股方案日前獲得保定銀保監分局批復，該行擬定向募集股本金10000萬股，每股面值為1元，投資者每認購1股需另行出資1元用于購買安國農商銀行不良資產。

資產質量端進入改善通道

銀保監會數據顯示，截至三季度末，商業銀行不良貸款率為1.96%，較上季度末增加0.02個百分點。商業銀行正常貸款余額142萬億元，其中正常類貸款余額138萬億元，關注類貸款余額3.8萬億元。

三季度行業數據也折射出積極信號。華西證券銀行業分析師劉志平表示，三季度資產質量邊際修復，不良率上行幅度收斂。結合先行指標看，關注類貸款延續雙降趨勢，反映監管引導做實資產質量下不良加快遷徙，潛在不良壓力持續緩解。三季度末商業銀行撥備覆蓋率環比下降2.52個百分點，結合上市銀行三季報看，核銷加碼是主要原因。

中金公司銀行業首席分析師張帥帥預計，零售及信用卡不良生成高點已過(5-8月)，對公不良生成相對滯后，但大部分銀行延期還本付息比例較低，2021年一季度形成壞賬壓力較小。

展望未來，張帥帥表示，基于銀行年內穩健的撥備前利潤增長、同比顯著加大的撥備計提和核銷處置，以及宏觀經濟復蘇趨勢向好，2020年是本輪銀行凈不良生成率和信用成本高點，資產質量端已經進入改善通道。

中信證券銀行業首席分析師肖斐斐認為，2020年上市銀行采取多暴露、多核銷、多計提的政策，賬面風險暴露的同時潛在風險指標改善。預計2021年經濟復蘇環境下，不良生成情況將明顯好轉；2021年不良生成率降至1.0%左右，貸款信用成本有望下降至1.0%-1.1%區間，正面貢獻盈利。