近日從大商所獲悉，截至今年4月18日，歷經(jīng)124個(gè)交易日，鐵礦石期貨累計(jì)成交1707.39萬手（單邊，下同），成交金額共13708.60億元，日均成交13.77萬手，日均持倉15.24萬手。
“今年以來，煤焦鋼出現(xiàn)大幅下跌行情，鐵礦石期價(jià)也進(jìn)入下行通道，企業(yè)避險(xiǎn)需求強(qiáng)烈。這使得鐵礦石期貨的成交量和持倉量迅速放大。”國(guó)信期貨煤焦鋼分析師施雨辰稱，鐵礦石期貨成交量和持倉量在3月24日創(chuàng)下上市以來新高，分別為69.31萬手和37.41萬手。目前鐵礦石期貨日成交量也維持在較高水平。
國(guó)際影響力顯現(xiàn)
據(jù)了解，截至4月18日，鐵礦石期貨參與的法人客戶達(dá)1456家，法人日均成交占比16.56%。從投資者結(jié)構(gòu)來看，市場(chǎng)已形成包括礦山、鋼鐵企業(yè)、貿(mào)易商等產(chǎn)業(yè)客戶以及基金、私募和期貨資管等機(jī)構(gòu)投資者的多元化結(jié)構(gòu)。
今年3月19日，鐵礦石期貨首次實(shí)物交割順利進(jìn)行，1403合約交割100手，折合現(xiàn)貨1萬噸。“鐵礦石期貨合約設(shè)計(jì)非常適合產(chǎn)業(yè)客戶做期現(xiàn)結(jié)合和交割，而且對(duì)交割品的定義非常清楚，方便產(chǎn)業(yè)客戶進(jìn)行定價(jià)分析，打通了金融和產(chǎn)業(yè)的渠道。”參與首次交割的河北曹妃甸中冶物流有限公司總經(jīng)理賀軼對(duì)記者說。
隨著市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量的提升，鐵礦石期貨國(guó)際影響力不斷增強(qiáng)，成交量和持倉量已高于其他交易所的相關(guān)品種，與新加坡鐵礦石掉期及國(guó)內(nèi)外主要鐵礦石價(jià)格指數(shù)相關(guān)性不斷提升。國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)定價(jià)模式正在悄然改變。
施雨辰表示，大商所鐵礦石期貨上市以來，成交較為活躍，對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的影響力也逐漸增大，成交量已超過此前全球交易最為活躍的鐵礦石金融衍生品——新加坡鐵礦石掉期交易，并正在成為與普氏價(jià)格指數(shù)、英國(guó)環(huán)球鋼訊（SBB）的TSI指數(shù)、英國(guó)金屬導(dǎo)報(bào)（MB）的MBIO指數(shù)這三大國(guó)際鐵礦石價(jià)格指數(shù)并肩的定價(jià)導(dǎo)向。
大商所鐵礦石期貨與國(guó)內(nèi)外期現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格相關(guān)性也逐步增強(qiáng)。上市以來，鐵礦石期貨與青島紐曼粉、普氏價(jià)格指數(shù)、新加坡鐵礦石掉期和螺紋鋼期貨高度相關(guān)，而且相關(guān)程度呈逐步走強(qiáng)趨勢(shì)。
今年3月7日，由于煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈暴跌，大商所鐵礦石期貨尾盤跌停，3月10日繼續(xù)跌停。同期，作為國(guó)際鐵礦石價(jià)格風(fēng)向標(biāo)的普氏價(jià)格指數(shù)從112美元/噸大跌至105美元/噸，創(chuàng)下歷史單日最大跌幅，TSI指數(shù)也下跌逾9%。“此前普氏價(jià)格指數(shù)一直平穩(wěn)運(yùn)行，可以說這次突然大跌就是由大商所鐵礦石期貨連續(xù)跌停所引發(fā)。這顯示國(guó)內(nèi)鐵礦石期貨已對(duì)國(guó)際鐵礦石價(jià)格產(chǎn)生影響。”施雨辰分析說。
推進(jìn)鐵礦石期貨國(guó)際化
不過，就目前鐵礦石的市場(chǎng)需求來看，有產(chǎn)業(yè)人士建議，在鐵礦石期貨穩(wěn)健起步和成功運(yùn)行基礎(chǔ)上，當(dāng)前應(yīng)及早推動(dòng)鐵礦石期貨市場(chǎng)國(guó)際化，讓國(guó)外企業(yè)也能直接參與市場(chǎng)，進(jìn)一步擴(kuò)大鐵礦石期貨在國(guó)際范圍內(nèi)的影響力。
我國(guó)鐵礦石對(duì)外依存度太高，去年我國(guó)從澳大利亞進(jìn)口超過4億噸鐵礦石，占總進(jìn)口量的51%，但在談判和議價(jià)過程中卻沒有話語權(quán)。就提高鐵礦石期貨的國(guó)際化程度，中鋼協(xié)市場(chǎng)調(diào)研部主任王穎生認(rèn)為，如果鐵礦石期貨全球化的步伐能夠邁出，不僅服務(wù)中國(guó)的鋼鐵、礦山、貿(mào)易商，而且為國(guó)際礦山和鋼鐵企業(yè)提供服務(wù)，那么其話語權(quán)就會(huì)更重，“將來大家真正都參與進(jìn)來了，鐵礦石期貨自然而然就會(huì)成為定價(jià)標(biāo)的”。
鞍鋼股份總經(jīng)理助理張三健也表示，由于國(guó)內(nèi)鐵礦石主要依賴進(jìn)口，希望大商所加快推進(jìn)鐵礦石期貨國(guó)際化進(jìn)程，盡快把國(guó)外投資者吸納進(jìn)來。
“對(duì)于鐵礦石期貨國(guó)際化問題，大商所已將其列為今年市場(chǎng)重點(diǎn)工作，正研究鐵礦石期貨的國(guó)際化方案，探討通過開展保稅交割、實(shí)行多幣種結(jié)算等方式，積極引進(jìn)國(guó)外投資者參與，增強(qiáng)鐵礦石期貨服務(wù)產(chǎn)業(yè)的能力和國(guó)際影響力。”大商所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。