怡球資源自去年7月28日便開(kāi)始停牌籌劃重大資產(chǎn)重組。根據(jù)公司此次披露的交易方案，怡球資源擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)Metalico100%股權(quán)，其中，擬向上海欣桂和文佳順景合計(jì)發(fā)行3926.7萬(wàn)股，收購(gòu)其持有的Metalico85.5%股權(quán)，發(fā)行價(jià)格為15.28元/股；向TML支付現(xiàn)金約1550萬(wàn)美元收購(gòu)其持有的Metalico14.5%股權(quán)。怡球資源實(shí)際控制人黃崇勝、林勝枝夫婦持有TML公司100%股權(quán)。交易完成后，怡球資源將直接持有Metalico100%的股權(quán)。
截至2015年9月30日，Metalico公司100%股權(quán)的預(yù)估值約為1.07億美元，人民幣預(yù)估值約為6.81億元，交易雙方將交易價(jià)格定為約1.07億美元。其中，上海欣桂持有Metalico57%股權(quán)的交易價(jià)格為4億元人民幣，文佳順景持Metalico28.5%股權(quán)的交易價(jià)格為2億人民幣，TML公司所持Metalico14.5%股權(quán)的交易價(jià)格約為1550萬(wàn)美元。
Metalico是美國(guó)一家綜合性再生資源回收處理企業(yè)，自1997年成立以來(lái)，該公司進(jìn)行了一系列并購(gòu)重組，于2005年3月15日在紐約證券交易所上市。2015年9月，Metalico從紐交所退市，并與TML公司的全資子公司TMMergerSubCorp合并，自此成為T(mén)ML公司的全資子公司。2015年12月~2016年1月，經(jīng)過(guò)兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)虾Ｐ拦稹⑽募秧樉胺謩e獲得Metalico57%和28.5%的股份。
Metalico的主要業(yè)務(wù)為含鐵及非含鐵廢金屬材料回收業(yè)務(wù)，催化式排氣凈化器的去殼業(yè)務(wù)以及廢金屬交易業(yè)務(wù)。公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)主要來(lái)源于加工后含鐵金屬和有色金屬的銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，主要的銷(xiāo)售對(duì)象為鋼鐵產(chǎn)業(yè)、高溫合金產(chǎn)業(yè)、鑄造產(chǎn)業(yè)及貴金屬產(chǎn)業(yè)等的原材料消費(fèi)者。
近年來(lái)有色金屬需求持續(xù)低迷，大宗商品價(jià)格大幅下跌，廢舊金屬回收行業(yè)處于整體虧損狀態(tài)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，Metalico2013年、2014年以及2015年1-9月，凈利潤(rùn)分別虧損2.16億元、2.73億元、3.15億元。在此大環(huán)境下，怡球資源表示，中國(guó)再生金屬企業(yè)有機(jī)會(huì)以較低的價(jià)格進(jìn)行境外收購(gòu)，以保證獲取穩(wěn)定的上游廢舊金屬資源，并有機(jī)會(huì)延伸進(jìn)入美國(guó)再生資源全產(chǎn)業(yè)鏈。
怡球資源從事廢鋁再加工業(yè)務(wù)，是國(guó)內(nèi)鋁資源再生領(lǐng)域的龍頭企業(yè)之一，Metalico同時(shí)也是怡球資源的廢鋁供應(yīng)商之一。怡球資源擬通過(guò)本次并購(gòu)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈上下垂直整合，獲得產(chǎn)業(yè)鏈上游的利潤(rùn)。收購(gòu)?fù)瓿珊螅琈etalico計(jì)劃建設(shè)三條廢舊金屬自動(dòng)分類(lèi)分選設(shè)備，建成后將提高M(jìn)etalico處理廢鋁的產(chǎn)能、提升鋁料純度，對(duì)外銷(xiāo)售單價(jià)將提高，對(duì)內(nèi)則直接銷(xiāo)售給怡球資源，以節(jié)約運(yùn)費(fèi)、危險(xiǎn)廢棄物掩埋費(fèi)和關(guān)稅成本。
據(jù)了解，隨著消費(fèi)的發(fā)展，報(bào)廢汽車(chē)、廢舊五金、廢舊電器電子產(chǎn)品等廢舊資源迅速增加。Metalico的27個(gè)營(yíng)運(yùn)中心散布在北美最大重工業(yè)區(qū)，通過(guò)本次交易，怡球資源將利用Metalico在美國(guó)的地理優(yōu)勢(shì)和行業(yè)地位，進(jìn)入美國(guó)上游廢舊金屬回收行業(yè)，并逐步擴(kuò)大上游產(chǎn)業(yè)，成為綜合性廢鋁回收再加工企業(yè)。
怡球資源并透露，未來(lái)將在適當(dāng)時(shí)機(jī)將Metalico成熟的汽車(chē)回收、拆解、深加工模式引入到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。