中國鋼鐵行業(yè)“去杠桿”開局之年，鋼企密集開展債轉(zhuǎn)股工作。
從河鋼集團有限公司(下稱“河鋼集團”)獲悉，5月19日，在2017年中國?廊坊國際經(jīng)濟貿(mào)易洽談會期間，河鋼集團與中國建設(shè)銀行股份有限公司(下稱“建設(shè)銀行”)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。
河鋼集團稱，為貫徹落實好黨中央、國務(wù)院關(guān)于推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、重點做好“三去一降一補”工作的決策部署，發(fā)揮國有商業(yè)銀行對實體經(jīng)濟的支持作用，集團與建設(shè)銀行按照市場化、法制化的原則經(jīng)過友好協(xié)商，由集團與建設(shè)銀行共同出資設(shè)立總規(guī)模約為200億元市場化債轉(zhuǎn)股基金，主要用于改善集團的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，促進企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，提升企業(yè)運營管理水平。
根據(jù)協(xié)議，河鋼集團和建設(shè)銀行在符合國家政策、法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定的前提下，積極探討多種模式的合作。建設(shè)銀行將與集團共同積極落實本協(xié)議項下總規(guī)模約為200億元的市場化債轉(zhuǎn)股方案，并在資金使用成本方面給予優(yōu)惠，全面支持集團降杠桿、進行行業(yè)整合，支持集團實現(xiàn)經(jīng)濟效益和社會效益；協(xié)同境內(nèi)外分行和子公司提供傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融服務(wù)以及新型金融服務(wù)。
實際上，早在2月份，河鋼股份(000709)就在投資者關(guān)系表上透露，其母公司河鋼集團目前正在和相關(guān)金融機構(gòu)溝通債轉(zhuǎn)股方面事宜，但尚未有結(jié)果。
自2012年以來，中國鋼鐵行業(yè)進入下行周期。鋼鐵企業(yè)在連年虧損的局面下基本靠銀行輸血生存，債務(wù)規(guī)模也日益龐大。2016年新一輪債轉(zhuǎn)股重啟后，鋼鐵行業(yè)就被認為是債轉(zhuǎn)股主要對象。
而鋼鐵行業(yè)相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)也正在積極推動鋼鐵企業(yè)的“去杠桿”工作。2016年12月，中國銀監(jiān)會、國家發(fā)改委、工信部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能金融債權(quán)債務(wù)問題的若干意見》。另外，公開信息顯示，進入2017以來，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(下稱“中鋼協(xié)”)已兩度召開“去杠桿”相關(guān)會議。
3月9日，中鋼協(xié)在江西南昌召開鋼鐵行業(yè)“去杠桿、防風險、增效益”座談會，首度明確指出鋼企債務(wù)處理的目標，即經(jīng)過3—5年的努力，鋼鐵行業(yè)的平均資產(chǎn)負債率降到60%以下，其中大多數(shù)企業(yè)的資產(chǎn)負債率處在60%以下的優(yōu)質(zhì)區(qū)間。
隨后，在4月底召開的典型鋼鐵企業(yè)“去杠桿”交流座談會上，中鋼協(xié)常務(wù)副會長顧建國指出，當前的工作重點是解決部分典型鋼鐵企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)問題，各典型鋼鐵企業(yè)要按照鋼鐵煤炭去產(chǎn)能部際聯(lián)席會議要求，認真提供相關(guān)的長貸、短貸、表外貸款的信息數(shù)據(jù)，盡快研究提出優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)的工作方案。在這次座談會上，參會的中國銀監(jiān)會法規(guī)部副主任張勁松則透露，下一步，中國銀監(jiān)會將會同中鋼協(xié)在優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)、去杠桿及金融債權(quán)債務(wù)處置等方面進行研究部署。
截至2017年3月底，中國鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)負債率高達69.97%，高于2016年69.6%的平均負債率。而在過去的16年時間里，鋼鐵行業(yè)平均負債率已從48.92%上升至69.6%。
而河鋼集團的資產(chǎn)負債率則要高出上述行業(yè)統(tǒng)計水平。澎湃新聞查閱到的《河鋼集團2016年度主體跟蹤信用評級報告》(“下稱《報告》”)顯示，截至2016年6月，河鋼集團總負債2614.28億元，資產(chǎn)負產(chǎn)率為74.49%。自2013年起，河鋼集團資產(chǎn)負債率基本呈逐年上升趨勢。2013年、2014年、2015年、2016年6月末，資產(chǎn)負債率分別為73.98%、73.96%、74.42%及74.49%。
當然，河鋼集團的債轉(zhuǎn)股并不是行業(yè)首例。據(jù)澎湃新聞不完全統(tǒng)計，自2016年10月以來，武鋼、中鋼、太鋼、馬鋼、安鋼、南鋼、酒鋼、鞍鋼、河鋼等鋼企的債轉(zhuǎn)股已落地。而在前述的鋼鐵行業(yè)“去杠桿、防風險、增效益”座談會上，中鋼集團的債務(wù)處置還被中鋼協(xié)黨委書記兼秘書長劉振江稱為“典型”，“中鋼集團已經(jīng)在這方面走在前頭，對650億債務(wù)通過債務(wù)重組、債轉(zhuǎn)股，共減免利息負擔130億元左右。”
從河鋼集團有限公司(下稱“河鋼集團”)獲悉，5月19日，在2017年中國?廊坊國際經(jīng)濟貿(mào)易洽談會期間，河鋼集團與中國建設(shè)銀行股份有限公司(下稱“建設(shè)銀行”)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。
河鋼集團稱，為貫徹落實好黨中央、國務(wù)院關(guān)于推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、重點做好“三去一降一補”工作的決策部署，發(fā)揮國有商業(yè)銀行對實體經(jīng)濟的支持作用，集團與建設(shè)銀行按照市場化、法制化的原則經(jīng)過友好協(xié)商，由集團與建設(shè)銀行共同出資設(shè)立總規(guī)模約為200億元市場化債轉(zhuǎn)股基金，主要用于改善集團的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，促進企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，提升企業(yè)運營管理水平。
根據(jù)協(xié)議，河鋼集團和建設(shè)銀行在符合國家政策、法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定的前提下，積極探討多種模式的合作。建設(shè)銀行將與集團共同積極落實本協(xié)議項下總規(guī)模約為200億元的市場化債轉(zhuǎn)股方案，并在資金使用成本方面給予優(yōu)惠，全面支持集團降杠桿、進行行業(yè)整合，支持集團實現(xiàn)經(jīng)濟效益和社會效益；協(xié)同境內(nèi)外分行和子公司提供傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融服務(wù)以及新型金融服務(wù)。
實際上，早在2月份，河鋼股份(000709)就在投資者關(guān)系表上透露，其母公司河鋼集團目前正在和相關(guān)金融機構(gòu)溝通債轉(zhuǎn)股方面事宜，但尚未有結(jié)果。
自2012年以來，中國鋼鐵行業(yè)進入下行周期。鋼鐵企業(yè)在連年虧損的局面下基本靠銀行輸血生存，債務(wù)規(guī)模也日益龐大。2016年新一輪債轉(zhuǎn)股重啟后，鋼鐵行業(yè)就被認為是債轉(zhuǎn)股主要對象。
而鋼鐵行業(yè)相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)也正在積極推動鋼鐵企業(yè)的“去杠桿”工作。2016年12月，中國銀監(jiān)會、國家發(fā)改委、工信部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能金融債權(quán)債務(wù)問題的若干意見》。另外，公開信息顯示，進入2017以來，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(下稱“中鋼協(xié)”)已兩度召開“去杠桿”相關(guān)會議。
3月9日，中鋼協(xié)在江西南昌召開鋼鐵行業(yè)“去杠桿、防風險、增效益”座談會，首度明確指出鋼企債務(wù)處理的目標，即經(jīng)過3—5年的努力，鋼鐵行業(yè)的平均資產(chǎn)負債率降到60%以下，其中大多數(shù)企業(yè)的資產(chǎn)負債率處在60%以下的優(yōu)質(zhì)區(qū)間。
隨后，在4月底召開的典型鋼鐵企業(yè)“去杠桿”交流座談會上，中鋼協(xié)常務(wù)副會長顧建國指出，當前的工作重點是解決部分典型鋼鐵企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)問題，各典型鋼鐵企業(yè)要按照鋼鐵煤炭去產(chǎn)能部際聯(lián)席會議要求，認真提供相關(guān)的長貸、短貸、表外貸款的信息數(shù)據(jù)，盡快研究提出優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)的工作方案。在這次座談會上，參會的中國銀監(jiān)會法規(guī)部副主任張勁松則透露，下一步，中國銀監(jiān)會將會同中鋼協(xié)在優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)、去杠桿及金融債權(quán)債務(wù)處置等方面進行研究部署。
截至2017年3月底，中國鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)負債率高達69.97%，高于2016年69.6%的平均負債率。而在過去的16年時間里，鋼鐵行業(yè)平均負債率已從48.92%上升至69.6%。
而河鋼集團的資產(chǎn)負債率則要高出上述行業(yè)統(tǒng)計水平。澎湃新聞查閱到的《河鋼集團2016年度主體跟蹤信用評級報告》(“下稱《報告》”)顯示，截至2016年6月，河鋼集團總負債2614.28億元，資產(chǎn)負產(chǎn)率為74.49%。自2013年起，河鋼集團資產(chǎn)負債率基本呈逐年上升趨勢。2013年、2014年、2015年、2016年6月末，資產(chǎn)負債率分別為73.98%、73.96%、74.42%及74.49%。
當然，河鋼集團的債轉(zhuǎn)股并不是行業(yè)首例。據(jù)澎湃新聞不完全統(tǒng)計，自2016年10月以來，武鋼、中鋼、太鋼、馬鋼、安鋼、南鋼、酒鋼、鞍鋼、河鋼等鋼企的債轉(zhuǎn)股已落地。而在前述的鋼鐵行業(yè)“去杠桿、防風險、增效益”座談會上，中鋼集團的債務(wù)處置還被中鋼協(xié)黨委書記兼秘書長劉振江稱為“典型”，“中鋼集團已經(jīng)在這方面走在前頭，對650億債務(wù)通過債務(wù)重組、債轉(zhuǎn)股，共減免利息負擔130億元左右。”