因為擬通過發(fā)行股份方式購買泰富投資等持有的興澄特鋼控股權(quán)，大冶特鋼(000708)股票自2018年12月25日起停牌。1月2日晚，大冶特鋼公告稱，擬作價231.82億元，以發(fā)行股份的方式購買泰富投資、江陰信泰、江陰冶泰、江陰揚泰、江陰青泰及江陰信富合計持有的興澄特鋼86.50%股權(quán)，發(fā)行價格為10元/股。
本次交易前，大冶特鋼控股股東為新冶鋼，實際控制人為中信集團，交易對方泰富投資是大冶特鋼實際控制人中信集團控制的其他法人。本次交易完成后，上市公司的實際控制人仍為中信集團。
大冶特鋼所屬行業(yè)為特種鋼鐵行業(yè)，主要生產(chǎn)齒輪鋼、軸承鋼、彈簧鋼、工模具鋼、高溫合金鋼、高速工具鋼等特種鋼材，擁有1800多種品種、規(guī)格，產(chǎn)品被廣泛應用于航空、航天、石油開采等行業(yè)和領域。大冶特鋼2016年、2017年和2018年1-9月分別實現(xiàn)凈利潤2.93億元、3.95億元和3.8億元。
作為本次收購的標的，興澄特鋼是高度專業(yè)化的特鋼生產(chǎn)企業(yè)，通過采購-生產(chǎn)-銷售-研發(fā)聯(lián)動的生產(chǎn)經(jīng)營活動，形成沿江沿海戰(zhàn)略布局，產(chǎn)品暢銷全國并遠銷美國、歐盟、日本以及東南亞等60多個國家和地區(qū)。興澄特鋼2017年實現(xiàn)凈利潤13.84億元，2018年1-10月實現(xiàn)凈利潤31.57億元。
一個不容忽視的背景是，2016年11月，國務院發(fā)布《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，提出進一步發(fā)展壯大高端裝備和新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。2016年12月，工信部等部委聯(lián)合發(fā)布《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》，提出推進原材料工業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，緊緊圍繞高端裝備制造等重點領域需求，加快調(diào)整先進基礎材料產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的重點任務。
從供給端來看，我國特鋼產(chǎn)品占鋼材總量比例較低，且主要以中低端產(chǎn)品為主，高端特鋼供給不足。當前我國正由制造大國向制造強國轉(zhuǎn)變，未來，隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整逐步深化，制造業(yè)不斷轉(zhuǎn)型升級，以核電工業(yè)、高速鐵路及汽車工業(yè)為代表的高端制造業(yè)將迎來快速、可持續(xù)發(fā)展，有望進一步拉動中高端特鋼的需求。
如果本次交易能夠順利完成，那么大冶特鋼的特鋼產(chǎn)能將達到1300萬噸，將會擁有3000多個鋼種，5000多個規(guī)格，將成為全球范圍內(nèi)規(guī)模最大、產(chǎn)品規(guī)模最全的專業(yè)化特鋼生產(chǎn)企業(yè)，體現(xiàn)現(xiàn)有特鋼品牌的聚合效應，提升企業(yè)綜合競爭力，提高特鋼產(chǎn)能和市場占有率，進一步增強在特鋼行業(yè)的領導力與話語權(quán)。
同時，通過本次交易，興澄特鋼將作為控股子公司納入大冶特鋼的合并報表范圍之內(nèi)，從而大幅減少大冶特鋼與興澄特鋼之間的關聯(lián)交易，并將有效解決兩者之間存在的潛在同業(yè)競爭問題。
尤其值得一提的是，通過本次交易，中信集團特鋼板塊的資產(chǎn)在A股實現(xiàn)整體上市，在A股的資產(chǎn)證券化水平將大幅提升。未來大冶特鋼可以拓寬融資渠道，通過多種方式開展行業(yè)整合。
今日，大冶特鋼復牌交易。早盤，大冶特鋼以漲停價格開盤，但是很快就打開漲停板。截至e公司記者發(fā)稿時止，大冶特鋼報于9.53元，上漲0.76元，漲幅為8.32%。
本次交易前，大冶特鋼控股股東為新冶鋼，實際控制人為中信集團，交易對方泰富投資是大冶特鋼實際控制人中信集團控制的其他法人。本次交易完成后，上市公司的實際控制人仍為中信集團。
大冶特鋼所屬行業(yè)為特種鋼鐵行業(yè)，主要生產(chǎn)齒輪鋼、軸承鋼、彈簧鋼、工模具鋼、高溫合金鋼、高速工具鋼等特種鋼材，擁有1800多種品種、規(guī)格，產(chǎn)品被廣泛應用于航空、航天、石油開采等行業(yè)和領域。大冶特鋼2016年、2017年和2018年1-9月分別實現(xiàn)凈利潤2.93億元、3.95億元和3.8億元。
作為本次收購的標的，興澄特鋼是高度專業(yè)化的特鋼生產(chǎn)企業(yè)，通過采購-生產(chǎn)-銷售-研發(fā)聯(lián)動的生產(chǎn)經(jīng)營活動，形成沿江沿海戰(zhàn)略布局，產(chǎn)品暢銷全國并遠銷美國、歐盟、日本以及東南亞等60多個國家和地區(qū)。興澄特鋼2017年實現(xiàn)凈利潤13.84億元，2018年1-10月實現(xiàn)凈利潤31.57億元。
一個不容忽視的背景是，2016年11月，國務院發(fā)布《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，提出進一步發(fā)展壯大高端裝備和新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。2016年12月，工信部等部委聯(lián)合發(fā)布《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》，提出推進原材料工業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，緊緊圍繞高端裝備制造等重點領域需求，加快調(diào)整先進基礎材料產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的重點任務。
從供給端來看，我國特鋼產(chǎn)品占鋼材總量比例較低，且主要以中低端產(chǎn)品為主，高端特鋼供給不足。當前我國正由制造大國向制造強國轉(zhuǎn)變，未來，隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整逐步深化，制造業(yè)不斷轉(zhuǎn)型升級，以核電工業(yè)、高速鐵路及汽車工業(yè)為代表的高端制造業(yè)將迎來快速、可持續(xù)發(fā)展，有望進一步拉動中高端特鋼的需求。
如果本次交易能夠順利完成，那么大冶特鋼的特鋼產(chǎn)能將達到1300萬噸，將會擁有3000多個鋼種，5000多個規(guī)格，將成為全球范圍內(nèi)規(guī)模最大、產(chǎn)品規(guī)模最全的專業(yè)化特鋼生產(chǎn)企業(yè)，體現(xiàn)現(xiàn)有特鋼品牌的聚合效應，提升企業(yè)綜合競爭力，提高特鋼產(chǎn)能和市場占有率，進一步增強在特鋼行業(yè)的領導力與話語權(quán)。
同時，通過本次交易，興澄特鋼將作為控股子公司納入大冶特鋼的合并報表范圍之內(nèi)，從而大幅減少大冶特鋼與興澄特鋼之間的關聯(lián)交易，并將有效解決兩者之間存在的潛在同業(yè)競爭問題。
尤其值得一提的是，通過本次交易，中信集團特鋼板塊的資產(chǎn)在A股實現(xiàn)整體上市，在A股的資產(chǎn)證券化水平將大幅提升。未來大冶特鋼可以拓寬融資渠道，通過多種方式開展行業(yè)整合。
今日，大冶特鋼復牌交易。早盤，大冶特鋼以漲停價格開盤，但是很快就打開漲停板。截至e公司記者發(fā)稿時止，大冶特鋼報于9.53元，上漲0.76元，漲幅為8.32%。