減費降利“兩手抓”

“專項貸款能夠及時到賬，保障了公司運輸費、派單費等必要開支，支持了全國各個分撥中心正常運轉。”福州前橫路盛輝物流園內，看著工人們井然有序地給貨物打包、裝車，盛輝物流集團財務負責人心生感慨。

今年以來，受疫情反復、油價上漲等多重因素影響，盛輝物流公司面臨較大流動性資金壓力。今年7月和8月，建行福建省分行積極運用交通物流專項再貸款政策，為企業總共提供了3500萬元的流動資金貸款，貸款利率僅為2.5%。與此同時，建行福建省分行還積極參與金融業支付手續費讓利行動，為盛輝物流旗下門店適配聚合支付結算手續費減免優惠，降低企業財務成本。

一手降利，一手減費，這正是近期銀行體系在金融管理部門引導下，主動支持實體、讓利企業的縮影。

企業貸款利率方面，人民銀行9月20日發布的最新數據顯示，LPR改革以來，企業貸款利率從2019年7月的5.32%降至2022年8月的4.05%，創有統計以來最低水平。

多家銀行也積極推動減費讓利。以中信銀行鄂爾多斯分行為例，其采用“全覆蓋+個別申請”的方式開展減費讓利活動，階段性降低了全行所有對公客戶服務手續費，取消了部分業務收費；針對個別經營困難客戶和小微客戶，推出單獨申請減免收費。2022年以來截至8月末，該行已為167戶企業減免各項費用112.26萬元。

下調存款利率拓展讓利空間

值得注意的是，隨著存款利率市場化機制的逐步健全，2022年9月中旬，國有商業銀行主動下調存款利率，帶動其他銀行跟隨調整，其中很多銀行還自2015年10月以來首次調整了存款掛牌利率。下調存款利率，也進一步提升了銀行讓利實體的空間。

銀行此次針對不同種類、不同期限的存款調整幅度有所不同。以工行為例，本次調整后，活期儲蓄存款掛牌利率下調5個基點至0.25%，通知存款、二個月、半年、一年、兩年、五年期定期儲蓄存款掛牌利率下調10個基點，三年期定期儲蓄存款掛牌利率下調15個基點。郵儲銀行研究員婁飛鵬表示，不同期限存款利率下調幅度不同，主要是考慮到銀行負債結構，長期存款利率較高，銀行負債成本更高。

“從內因看，這是銀行加強資產負債管理、保持息差基本穩定的主動行為。今年以來，銀行加大對實體經濟讓利，貸款市場報價利率（LPR）明顯下降。下調存款利率，壓降負債端成本，在保持息差穩定的同時，進一步推動資產端利率下降。”招聯金融首席研究員董希淼表示。

銀行主動下調存款利率標志著存款利率市場化改革向前邁進了重要一步。2022年4月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。新機制建立后，銀行的存款利率市場化程度更高，在當前市場利率總體有所下行的背景下，銀行主動降低存款利率，進一步推動了存款利率市場化，有利于穩定負債成本，提升其持續支持實體經濟的能力。

企業融資成本將穩中有降

利率是資金的價格，對宏觀經濟均衡和資源配置有重要導向意義。實際貸款利率穩中有降，將為實體經濟發展營造適宜的利率條件。

今年1月、8月公開市場操作和中期借貸便利（MLF）中標利率兩次累計下降了20個基點，帶動1年期貸款市場報價利率（LPR）下行0.15個百分點，5年期以上貸款市場報價利率下行0.35個百分點。中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布，2022年9月20日貸款市場報價利率（LPR）為1年期LPR為3.65%，5年期以上LPR為4.3%，與上期持平。

“下一步，要進一步發揮貸款市場報價利率指導性作用和存款利率市場化調整機制的作用，引導金融機構將存款利率下降效果傳導到貸款端，降低企業融資和個人信貸的成本。”中國人民銀行副行長劉國強此前在國新辦發布會上表示。

另外，推動重點領域企業融資成本穩中有降的政策部署不斷。8月18日召開的國務院常務會議部署推動降低企業融資成本和個人消費信貸成本的措施，加大金融支持實體經濟力度；9月13日召開的國務院常務會議決定，對制造業、服務業、社會服務領域和中小微企業、個體工商戶等在第四季度更新改造設備，支持全國性商業銀行以不高于3.2%的利率積極投放中長期貸款。人民銀行按貸款本金的100%對商業銀行予以專項再貸款支持。專項再貸款額度2000億元以上，盡量滿足實際需求，期限1年、可展期兩次。同時落實已定政策，中央財政為貸款主體貼息2.5%，今年第四季度內更新改造設備的貸款主體實際貸款成本不高于0.7%。