《行動方案》共七章、二十一條。

（一）發(fā)展目標。到2026年，進一步強化深圳市多層次資本市場和創(chuàng)業(yè)投資優(yōu)勢，基本建成市場經(jīng)濟水平高、開放創(chuàng)新能力強，與實體經(jīng)濟發(fā)展相適應的現(xiàn)代資本市場，成為聯(lián)通港澳的創(chuàng)新資本集聚地和耐心資本、大膽資本發(fā)展高地。更好發(fā)揮政府投資基金作用，力爭形成萬億級政府投資基金群、千億級“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群，百億級天使母基金和種子基金群；全面激發(fā)社會資本活力，力爭經(jīng)備案的股權投資及創(chuàng)業(yè)投資基金超過1萬家；全面優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資市場環(huán)境，建成香蜜湖、深圳灣、前海灣、光明科學城等創(chuàng)投生態(tài)示范集聚區(qū)，提供不少于500萬平方米產(chǎn)業(yè)空間載體和配套設施，創(chuàng)投生態(tài)氛圍及營商環(huán)境國內(nèi)領先。

（二）主要措施

一是優(yōu)化提升深圳市政府性投資基金引導帶動作用，引領發(fā)展“大膽資本”。加快壯大深圳市“20+8”產(chǎn)業(yè)集群基金體系，加快基金投資進度，提升深圳市政府引導基金的使用效能，支持國資基金大膽試錯，發(fā)揮好財政資金的杠桿放大作用。鼓勵國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投基金管理機構參與深圳市“20+8”產(chǎn)業(yè)集群基金管理機構公開遴選，引導金融機構、資產(chǎn)管理機構、產(chǎn)業(yè)資本參與深圳市“20+8”產(chǎn)業(yè)集群子基金；試行財政專項資金“補改投”，通過市場化方式提高財政資金配置效率；首次提出分類研究降低子基金返投認定和要求，對于種子和天使等初早期基金，探索取消返投時序進度、資金規(guī)模等要求；整體構建投資容錯和盡職免責機制，實行差異化考核監(jiān)督制度，區(qū)分基金屬性，提升投資積極性。

二是推動金融資產(chǎn)投資公司、保險公司、資管機構參與創(chuàng)投，培育壯大“耐心資本”。以金融資產(chǎn)投資公司直接股權投資試點擴展至深圳市為契機，充分發(fā)揮金融資產(chǎn)投資公司在創(chuàng)業(yè)投資、股權投資、企業(yè)重組等方面的專業(yè)優(yōu)勢，加大對科技創(chuàng)新的支持力度，支持市區(qū)政府引導基金和金融資產(chǎn)投資公司合作設立創(chuàng)投基金。推動保險公司、資產(chǎn)管理機構等在深圳市設立千億級基金，主要投向集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等領域和電子信息、生命健康、高端裝備、先進材料、新能源汽車等重點產(chǎn)業(yè)。支持投資科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資管理機構和公司制創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)行5—10年中長期公司債券、科技創(chuàng)新公司債券，增強創(chuàng)業(yè)投資機構籌集長期穩(wěn)定資金的能力。

三是依托前海合作區(qū)、河套合作區(qū)平臺政策優(yōu)勢，吸引集聚“國際資本”。支持前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)優(yōu)化合格境外有限合伙人（QFLP）試點機制，拓寬試點投資范圍，在總量管理的基礎上允許靈活自主配置和更換投資項目；支持香港私募股權基金（LPF）直接申請在前海設立合格境外有限合伙人；支持內(nèi)地和香港創(chuàng)投資本在河套共同設立創(chuàng)投基金。創(chuàng)投從業(yè)的香港居民依法依規(guī)享受個人所得稅稅負超過香港稅負的部分免征政策，境外高端人才和緊缺人才依法依規(guī)享受按內(nèi)地與香港個人所得稅稅負差額給予補貼政策。推動深圳市大中型銀行機構與其集團旗下的香港創(chuàng)業(yè)投資機構聯(lián)動，通過“深圳商行+香港投行”模式，為科技型企業(yè)提供“股權+債權”相結合的融資服務。推動更多符合條件的優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)投資管理機構在香港證券交易所上市。

四是突出深圳市產(chǎn)業(yè)龍頭、上市公司集聚優(yōu)勢，大力發(fā)展“產(chǎn)業(yè)資本”。推動深圳市產(chǎn)業(yè)鏈主企業(yè)、大型科技企業(yè)和上市公司圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游開展企業(yè)風險投資（CVC）、參與上下游協(xié)同創(chuàng)新；探索設立面向CVC機構的專業(yè)化母基金，聯(lián)合產(chǎn)業(yè)龍頭、上市公司等共同出資設立一批“鏈主”基金，推動重點產(chǎn)業(yè)“補鏈強鏈延鏈”。支持市區(qū)國有企業(yè)結合自身優(yōu)勢和條件，通過創(chuàng)業(yè)投資基金加大對行業(yè)科技成果轉化和產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)的投資力度。引導上市公司、“20+8”產(chǎn)業(yè)鏈主企業(yè)綜合運用股份、可轉債、現(xiàn)金等各類支付工具，分期支付交易對價、分期配套融資，圍繞本產(chǎn)業(yè)鏈關鍵環(huán)節(jié)開展產(chǎn)業(yè)并購投資，或開展基于轉型升級等目標的跨行業(yè)并購、有助于補鏈強鏈和提升關鍵技術水平的未盈利資產(chǎn)收購。

五是充分發(fā)揮深交所等多層次資本市場作用，打通創(chuàng)投行業(yè)“循環(huán)梗阻”。將符合條件的被投企業(yè)納入后備上市企業(yè)庫，形成分層分類分梯隊的上市資源庫。用好關鍵核心技術的科技型企業(yè)上市融資、債券發(fā)行、并購重組綠色通道機制，落實私募股權創(chuàng)投基金股份減持和投資期限“反向掛鉤”制度，做好境外上市備案管理，暢通外幣創(chuàng)業(yè)投資基金退出渠道。加快實施“星耀鵬城行動”計劃，打造具有深圳特色的上市培育品牌工程。爭取私募股權和創(chuàng)業(yè)投資份額轉讓試點落地，充分發(fā)揮深交所科交中心樞紐作用，形成“技術產(chǎn)權交易+股權投資對接+份額轉讓退出”三位一體的全鏈條服務體系，助力技術要素與資本要素銜接貫通。支持深交所試點發(fā)行優(yōu)先股作為并購支付工具。支持將股權投資基金持有的符合條件的上市公司首次公開發(fā)行前的股份通過非交易過戶方式向基金投資者進行分配。

六是用好首批綜合改革試點創(chuàng)投領域改革成果，提供行業(yè)發(fā)展“最優(yōu)服務”。完善屬地私募創(chuàng)投會商服務，建立會商線上“一網(wǎng)通辦”平臺，新設立（遷入）創(chuàng)業(yè)投資管理機構及基金通過“好人舉手”平臺上傳申請材料，相關辦理流程可隨時隨地線上查詢辦理。行業(yè)自律組織協(xié)助各區(qū)建立創(chuàng)業(yè)投資管理機構及基金新設（遷入）的服務窗口，公布辦理渠道，指定專人負責，對申請人申報材料等準備事項開展對接輔導。對符合要求的新設（遷入）創(chuàng)業(yè)投資管理機構申請，應在申報材料齊備后7個工作日內(nèi)完成辦理，新設（遷入）創(chuàng)業(yè)投資基金應在申報材料齊備后5個工作日內(nèi)完成辦理。持續(xù)深入開展契約型私募基金投資企業(yè)商事登記試點，允許契約型創(chuàng)業(yè)投資基金登記為被投資企業(yè)的公司股東或合伙企業(yè)合伙人，并在國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)進行公示。