隨著鋼鐵行業(yè)進入“寒冬”，中國鐵礦石需求與價格急劇下降，這導致淡水河谷、力拓、必和必拓國際鐵礦石巨頭的業(yè)績遭到重創(chuàng)，三家巨頭也就此紛紛調低了2016年的鐵礦石產量。業(yè)內認為，雖然國內已經出臺了鋼鐵行業(yè)去產能的相關政策，但短時間內難以對作為鋼鐵原料的鐵礦石需求產生真正刺激，2016年鐵礦石市場將面臨更為嚴峻的考驗。
巨頭日子不好過
鋼鐵產能過剩，讓上游鐵礦石原料生產巨頭在2015年的日子并不好過。日前，世界三大鐵礦石巨頭之一的力拓發(fā)布公告顯示，由于鐵礦石價格不斷下滑，2015年該公司全年利潤慘遭“腰斬”。數據顯示，2015年力拓實現營業(yè)利潤為45億美元，較2014年同期下降51%，低于此前行業(yè)分析師調查預期的46億美元。
據了解，力拓2015年實現銷售收入為348億美元，較2014年減少128億美元，與此同時，力拓董事長JanduPlessis在公告中表示，該公司將放棄此前制訂的激進的分紅計劃。
無獨有偶，國際鐵礦石另一巨頭淡水河谷在去年12月發(fā)布的三季度業(yè)績報告顯示，該公司三季度虧損達21.17億美元，這也是淡水河谷近十年來最大的虧損。另外，全球鐵礦石三大生產商之一的必和必拓2015財報顯示，該公司凈利潤也出現大幅下滑，據新浪美股數據顯示，截至2015年6月30日的2014-2015會計年度，必和必拓實現營業(yè)利潤86.7億美元，較該公司2014財年的營業(yè)利潤進一步下滑。
有業(yè)內人士表示，全球大宗商品嚴重的產能過剩，以及作為鐵礦石最大消費國中國經濟進入新常態(tài)，使大宗商品的相關公司利潤前景堪憂。力拓CEO沃爾什日前也表示，2015年對于礦產行業(yè)來說是艱難的一年，但是2016年可能更難。
中國市場需求疲軟
作為全球鐵礦石消費量最大的國家，中國對于進口鐵礦石的依賴已經接近80%，國際鐵礦石巨頭對于中國市場一直相當重視。根據海關數據顯示，2015年全年國內鐵礦石進口量增長2.2%至9.5272億噸，創(chuàng)下新紀錄。
而從進口的區(qū)域可以看出，澳大利亞與巴西對中國的鐵礦石出口占據主導地位，其中澳大利亞鐵礦石占中國進口鐵礦石的64%，比2014年上升了5%。巴西鐵礦石占中國進口鐵礦石的20%，與2014年的18%相比也有所上升，而澳大利亞與巴西的鐵礦石生產商龍頭分別是力拓與淡水河谷。以淡水河谷為例，該公司首席執(zhí)行官費慕禮此前在接受媒體采訪時表示，2015年該公司預計運到中國的鐵礦石總量為1.8億噸，到2019年淡水河谷每年運抵中國的鐵礦石有望達到3億噸。而淡水河谷在去年底表示，2015年該公司鐵礦石的總產量為3.4億噸，這意味著淡水河谷超過50%的鐵礦石輸出對象是中國。
但實際上，由于國內鋼鐵行業(yè)嚴重產能過剩，讓國內鋼企對于鐵礦石的需求疲軟，鐵礦石庫存從2015年下半年開始一直處于高位，價格不斷下跌。來自中鋼協(xié)的數據顯示，2015年中鋼協(xié)會員鋼鐵企業(yè)實現銷售收入2.89萬億元，同比下降19.05%；實現利潤總額為虧損645.34億元，虧損面為50.5%，虧損企業(yè)產量占會員企業(yè)鋼產量的46.91%。
另外，根據中鋼協(xié)日前發(fā)布的《2016年2月鐵礦石進口預警監(jiān)測報告》顯示，2016年首月鐵礦石進口環(huán)比數量增、價格減，顯示原材料市場價格持續(xù)低迷，難有反轉走勢。低迷的高爐開工率難以支撐鐵礦石價格的上漲，雖有春節(jié)等因素暫緩價格下跌，但總體下跌趨勢未有逆轉。
2016年產量增速放緩
在主要消費地區(qū)需求疲軟，鐵礦石價格直線下跌，中鋼協(xié)數據顯示，2016年1月進口鐵礦石平均價格為43.84美元/噸，而2011年曾達到200美元/噸。
價格的下跌，讓企業(yè)的利潤出現大幅下滑。在2014、2015年期間為搶奪市場而瘋狂擴產的鐵礦石巨頭紛紛降低運營成本，放棄分紅計劃，同時在2015年底開始將產量增速放緩。
力拓1月發(fā)布官方聲明稱，該公司2016年的鐵礦石產量將會增加約7%，至3.5億噸，比2015年11%的增幅有所下降；必和必拓也發(fā)布聲明稱，預計該公司在澳大利亞的鐵礦石產量將增加6%，較2015年13%的增幅有所下降。此外，淡水河谷宣布，2016年鐵礦石產量將從原先預計的3.76億噸下調為3.4億-3.5億噸。
廈門大學中國能源經濟研究中心主任林伯強認為，三大巨頭將產能增速放緩的主要原因還是為了保價。“整體來看，鐵礦石的供應方面沒有問題，實質問題還是需求側不足，在價格下降不明顯的情況下，企業(yè)或許還是以擴產搶占市場為主，但由于目前鐵礦石價格持續(xù)下跌，且回升勢頭不明顯，這也讓鐵礦石的生產巨頭難以維持原有的生產目標，從而不得不將產量的增速放緩。但不得不說的是，鐵礦石生產巨頭不會將產量目標下調太多，因為他們主要是控制供應，實現保價。”林伯強說。
也有業(yè)內人士認為，三大巨頭下調鐵礦石增速目標是為了降低市場需求疲軟對于公司業(yè)績的沖擊。“包括力拓、必和必拓、淡水河谷在內的企業(yè)除了調低產量增速外，都對于公司產業(yè)機構以及運營做出調整，從而渡過這段低迷期。”上述業(yè)內人士表示。北京商報記者錢瑜孫昊天
巨頭日子不好過
鋼鐵產能過剩，讓上游鐵礦石原料生產巨頭在2015年的日子并不好過。日前，世界三大鐵礦石巨頭之一的力拓發(fā)布公告顯示，由于鐵礦石價格不斷下滑，2015年該公司全年利潤慘遭“腰斬”。數據顯示，2015年力拓實現營業(yè)利潤為45億美元，較2014年同期下降51%，低于此前行業(yè)分析師調查預期的46億美元。
據了解，力拓2015年實現銷售收入為348億美元，較2014年減少128億美元，與此同時，力拓董事長JanduPlessis在公告中表示，該公司將放棄此前制訂的激進的分紅計劃。
無獨有偶，國際鐵礦石另一巨頭淡水河谷在去年12月發(fā)布的三季度業(yè)績報告顯示，該公司三季度虧損達21.17億美元，這也是淡水河谷近十年來最大的虧損。另外，全球鐵礦石三大生產商之一的必和必拓2015財報顯示，該公司凈利潤也出現大幅下滑，據新浪美股數據顯示，截至2015年6月30日的2014-2015會計年度，必和必拓實現營業(yè)利潤86.7億美元，較該公司2014財年的營業(yè)利潤進一步下滑。
有業(yè)內人士表示，全球大宗商品嚴重的產能過剩，以及作為鐵礦石最大消費國中國經濟進入新常態(tài)，使大宗商品的相關公司利潤前景堪憂。力拓CEO沃爾什日前也表示，2015年對于礦產行業(yè)來說是艱難的一年，但是2016年可能更難。
中國市場需求疲軟
作為全球鐵礦石消費量最大的國家，中國對于進口鐵礦石的依賴已經接近80%，國際鐵礦石巨頭對于中國市場一直相當重視。根據海關數據顯示，2015年全年國內鐵礦石進口量增長2.2%至9.5272億噸，創(chuàng)下新紀錄。
而從進口的區(qū)域可以看出，澳大利亞與巴西對中國的鐵礦石出口占據主導地位，其中澳大利亞鐵礦石占中國進口鐵礦石的64%，比2014年上升了5%。巴西鐵礦石占中國進口鐵礦石的20%，與2014年的18%相比也有所上升，而澳大利亞與巴西的鐵礦石生產商龍頭分別是力拓與淡水河谷。以淡水河谷為例，該公司首席執(zhí)行官費慕禮此前在接受媒體采訪時表示，2015年該公司預計運到中國的鐵礦石總量為1.8億噸，到2019年淡水河谷每年運抵中國的鐵礦石有望達到3億噸。而淡水河谷在去年底表示，2015年該公司鐵礦石的總產量為3.4億噸，這意味著淡水河谷超過50%的鐵礦石輸出對象是中國。
但實際上，由于國內鋼鐵行業(yè)嚴重產能過剩，讓國內鋼企對于鐵礦石的需求疲軟，鐵礦石庫存從2015年下半年開始一直處于高位，價格不斷下跌。來自中鋼協(xié)的數據顯示，2015年中鋼協(xié)會員鋼鐵企業(yè)實現銷售收入2.89萬億元，同比下降19.05%；實現利潤總額為虧損645.34億元，虧損面為50.5%，虧損企業(yè)產量占會員企業(yè)鋼產量的46.91%。
另外，根據中鋼協(xié)日前發(fā)布的《2016年2月鐵礦石進口預警監(jiān)測報告》顯示，2016年首月鐵礦石進口環(huán)比數量增、價格減，顯示原材料市場價格持續(xù)低迷，難有反轉走勢。低迷的高爐開工率難以支撐鐵礦石價格的上漲，雖有春節(jié)等因素暫緩價格下跌，但總體下跌趨勢未有逆轉。
2016年產量增速放緩
在主要消費地區(qū)需求疲軟，鐵礦石價格直線下跌，中鋼協(xié)數據顯示，2016年1月進口鐵礦石平均價格為43.84美元/噸，而2011年曾達到200美元/噸。
價格的下跌，讓企業(yè)的利潤出現大幅下滑。在2014、2015年期間為搶奪市場而瘋狂擴產的鐵礦石巨頭紛紛降低運營成本，放棄分紅計劃，同時在2015年底開始將產量增速放緩。
力拓1月發(fā)布官方聲明稱，該公司2016年的鐵礦石產量將會增加約7%，至3.5億噸，比2015年11%的增幅有所下降；必和必拓也發(fā)布聲明稱，預計該公司在澳大利亞的鐵礦石產量將增加6%，較2015年13%的增幅有所下降。此外，淡水河谷宣布，2016年鐵礦石產量將從原先預計的3.76億噸下調為3.4億-3.5億噸。
廈門大學中國能源經濟研究中心主任林伯強認為，三大巨頭將產能增速放緩的主要原因還是為了保價。“整體來看，鐵礦石的供應方面沒有問題，實質問題還是需求側不足，在價格下降不明顯的情況下，企業(yè)或許還是以擴產搶占市場為主，但由于目前鐵礦石價格持續(xù)下跌，且回升勢頭不明顯，這也讓鐵礦石的生產巨頭難以維持原有的生產目標，從而不得不將產量的增速放緩。但不得不說的是，鐵礦石生產巨頭不會將產量目標下調太多，因為他們主要是控制供應，實現保價。”林伯強說。
也有業(yè)內人士認為，三大巨頭下調鐵礦石增速目標是為了降低市場需求疲軟對于公司業(yè)績的沖擊。“包括力拓、必和必拓、淡水河谷在內的企業(yè)除了調低產量增速外，都對于公司產業(yè)機構以及運營做出調整，從而渡過這段低迷期。”上述業(yè)內人士表示。北京商報記者錢瑜孫昊天