西寧特鋼近日公告的2013年報顯示，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入70.32億元，同比增長2.34%。實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損0.71億元，去年同期為0.31億元，同比大幅下降326.19%。

西寧特鋼證券部相關(guān)人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，去年市場需求持續(xù)低迷，鋼材、焦炭價格大幅下滑，但原材料價格下降幅度低于鋼材產(chǎn)品降幅，導(dǎo)致公司虧損。同時，由于公司處于轉(zhuǎn)型升級關(guān)鍵時期，隨著新建項目的投入，融資規(guī)模加大，財務(wù)費用較高。

值得注意的是，在業(yè)績出現(xiàn)虧損的同時，西寧特鋼的財務(wù)壓力也漸漸顯現(xiàn)。2012年該公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-1.77億元，2013年經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流則繼續(xù)收緊，變?yōu)?1.84億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流已經(jīng)連續(xù)兩年為負，合計流出現(xiàn)金3.6億元。

公司證券部相關(guān)人士對此解釋稱，“實際工作當中我們有一些是使用票據(jù)，好多單位發(fā)行票據(jù)，有些賬（款）是以票據(jù)形式收回來的。”

西寧特鋼因自身發(fā)展需要而產(chǎn)生的負債也在增加。年報披露，去年西寧特鋼新增5億元非公開定向債務(wù)融資工具，致使其應(yīng)付利息同比增加45.16%。由于一年內(nèi)到期的長期借款和長期應(yīng)付款增加，西寧特鋼一年內(nèi)到期的非流動負債也同比增加5倍。此外，由于來自控股股東的借款增加，也使得該公司其他應(yīng)付款同比增加四成。

但西寧特鋼的財務(wù)壓力似乎不止于此。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2011年西寧特鋼總負債98億元，負債率73.28%；2012年總負債則為112億元，負債率75.46%。2013年總負債為138億元，負債率達到79.40%。最近3年來其資產(chǎn)負債率逐年攀升，均超過上市公司資產(chǎn)負債率70%的警戒線。

同時，今年3月初，西寧特鋼母公司西寧特殊鋼集團有限責(zé)任公司（以下簡稱西鋼集團）已經(jīng)為其發(fā)債“輸血”，用于償還西寧特鋼即將到期的銀行債務(wù)。而彼時，西寧特鋼尚有今年底前到期、單筆金額5000萬元以上的貸款30余億元。

雖然債務(wù)規(guī)模已經(jīng)較高，但為了維持當前業(yè)務(wù)并完成在建項目，西寧特鋼今年仍有新的資金需求，并且不排除繼續(xù)采取貸款的措施。

西寧特鋼預(yù)計，2014年公司本部技改資金需求為7.15億元。西寧特鋼表示，目前公司主要通過經(jīng)營回款及金融機構(gòu)貸款來解決上述項目的資金需求。如條件成熟，也可通過資本市場解決資金需求。