華菱鋼鐵與控股股東華菱集團(tuán)的全資子公司江蘇錫鋼集團(tuán)有限公司（下稱：錫鋼集團(tuán)）的重組計(jì)劃，歷時(shí)7年之久，或就此落空。
6月6日晚間，華菱鋼鐵公告稱，擬豁免華菱集團(tuán)2007年因收購(gòu)錫鋼集團(tuán)而做出的《關(guān)于解決潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾函》。
據(jù)悉，早在2007年，華菱集團(tuán)收購(gòu)錫鋼集團(tuán)55%的股權(quán)，為避免潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，華菱集團(tuán)承諾將在三年內(nèi)將持有錫鋼集團(tuán)55%的股權(quán)出售給華菱鋼鐵、或以其他合法的方式注入華菱鋼鐵、或出售給無(wú)關(guān)聯(lián)的第三方，以解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。
2010年末，華菱鋼鐵與華菱集團(tuán)、華潤(rùn)集團(tuán)下屬子公司簽署了《關(guān)于衡陽(yáng)華菱鋼管有限公司和江蘇錫鋼集團(tuán)有限公司的重組意向書》，解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的相關(guān)重組尚未完成。2011年4月，華菱集團(tuán)又收購(gòu)了錫鋼集團(tuán)剩余45%的股權(quán)，并表態(tài)將繼續(xù)履行承諾。
2011年9月27日，華菱鋼鐵召開董事會(huì)審議《關(guān)于華菱鋼管與錫鋼集團(tuán)資產(chǎn)重組的議案》。當(dāng)時(shí)重組議案提出，華菱鋼鐵以控股子公司衡陽(yáng)華菱鋼管有限公司67.13%的股權(quán)、現(xiàn)金2億元，華菱集團(tuán)以所持有的錫鋼集團(tuán)100%的股權(quán)，共同增資投入湖南華菱鋼管控股有限公司（下稱：鋼管控股，重組前為華菱鋼鐵全資子公司）。
如果重組完成，華菱鋼鐵和華菱集團(tuán)分別持有鋼管控股69.77%和30.23%的股權(quán)，鋼管控股的注冊(cè)資本由500萬(wàn)元增加至60,000萬(wàn)元，股東出資額超過(guò)注冊(cè)資本的部分共計(jì)33.36億元計(jì)入資本公積。
按照華菱鋼鐵的計(jì)劃，鋼管控股將作為公司鋼管業(yè)務(wù)的集中管理和運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)，在營(yíng)銷、采購(gòu)、財(cái)務(wù)、投資、戰(zhàn)略規(guī)劃等方面實(shí)現(xiàn)集中管理，錫鋼集團(tuán)和華菱鋼管將作為鋼管控股下屬的生產(chǎn)制造中心。
但在2011年9月27日的董事會(huì)上，在對(duì)該資產(chǎn)重組議案進(jìn)行表決時(shí)，來(lái)自外資股東安賽樂(lè)·米塔爾的5名董事一齊對(duì)該議案投了反對(duì)票。最終，該議案以同意4票、反對(duì)5票、棄權(quán)1票、回避表決4票的結(jié)果被否決。
當(dāng)時(shí)，安賽樂(lè)·米塔爾方面對(duì)投否決票的解釋是，華菱鋼鐵持續(xù)盈利能力仍然比較脆弱。錫鋼集團(tuán)從啟動(dòng)搬遷工作以來(lái)，完成了一期建設(shè)工程，但一期工程投產(chǎn)時(shí)間不長(zhǎng)，仍處于達(dá)產(chǎn)過(guò)程中，尚未達(dá)產(chǎn)達(dá)效，2011年能否實(shí)現(xiàn)盈利存在一定的不確定性；另一方面，錫鋼集團(tuán)要實(shí)現(xiàn)效益最大化，還需進(jìn)一步投資建設(shè)二期工程。鑒于華菱鋼鐵正處于扭虧的關(guān)鍵時(shí)刻，且負(fù)債率高，如果現(xiàn)在將錫鋼集團(tuán)注入華菱鋼鐵下屬的湖南華菱鋼管控股有限公司，將增加華菱鋼鐵扭虧的不確定性，不利于降低資產(chǎn)負(fù)債率，可能增加運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
在6日晚間的公告中，華菱鋼鐵表示，該重組方案被否后，華菱集團(tuán)應(yīng)將所持錫鋼集團(tuán)的股權(quán)出售給非關(guān)聯(lián)第三方。“為履行承諾，華菱集團(tuán)也一直尋求機(jī)會(huì)，但至今尚未找到合適的收購(gòu)方”。
在當(dāng)前公司自身盈利能力較弱、資產(chǎn)負(fù)債率較高，且整體鋼鐵行業(yè)不景氣的背景下，華菱集團(tuán)既無(wú)法將錫鋼集團(tuán)注入上市公司，又難以將其轉(zhuǎn)讓給第三方。為此華菱鋼鐵擬豁免華菱集團(tuán)做出的《關(guān)于解決潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾函》。
據(jù)華菱鋼鐵介紹，在華菱集團(tuán)直接或間接持有錫鋼集團(tuán)股權(quán)期間，華菱集團(tuán)將其直接及間接持有的錫鋼集團(tuán)股權(quán)委托華菱鋼鐵管理。